DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA na minusach; na rynkach negatywny sentyment
Kontrakty w USA spadają; podobnie jak indeksy na europejskich rynkach. Inwestorzy obawiają się o sytuację w gospodarce i wyniki spółek wobec narastających czynników ryzyka. Dolar umacnia się do najwyższego poziomu w historii, rentowności obligacji rosną.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 1,19 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 1,1 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 1,29 proc.
Piątkowa sesja może być czwartą z rzędu na minusach dla głównych indeksów w USA, a Dow jest na drodze do przebicia czerwcowego minimum. Dow spadł w tym tygodniu z około 2,4 proc., podczas gdy S&P 500 i Nasdaq zniżkowały odpowiednio o 3 proc. i 3,3 proc.
Goldman Sachs obniżył swoją prognozę poziomu docelowego dla indeksu S&P 500 na koniec roku do 3.600 pkt. z 4.300 pkt., argumentując, że dramatyczna zmiana w perspektywach wzrostu stóp procentowych wpłynie negatywnie na wycenę amerykańskich akcji.
Według Bank of America inwestorzy uciekają się do gotówki i unikają prawie każdej innej klasy aktywów, ponieważ nastroje na rynku stają się najbardziej pesymistyczne od czasu globalnego kryzysu finansowego.
"Jesteśmy w bardzo skomplikowanej sytuacji i oczekuje się, że makro będzie się nadal pogarszać, ponieważ inflacja prawdopodobnie wkrótce osiągnie swój szczyt. Pogorszenie zysków przedsiębiorstw nie jest wycenione na giełdach i spodziewamy się, że wyniki spółek w tym kwartale zaskoczą negatywnie, z większą liczbą ostrzeżeń dotyczących zysków, ponieważ firmy, które do tej pory były w stanie poradzić sobie z sytuacją, będą musiały ostrzegać o pogarszających się marżach w przyszłości” - powiedział Ricardo Gil, szef alokacji aktywów w Trea Asset Management.
FedEx spada o 3 proc. przed sesją. Spółka poinformowała o 6,9-proc. wzroście stawek za wysyłkę i o planach obniżenia rocznych kosztów o kolejne 4 mld USD.
Costco zniżkuje o 2,5 proc. w handlu przedsesyjnym. Firma odnotowała kwartalne marże operacyjne, które były nieco poniżej konsensusu.
Boeing spada o 2 proc. przed sesją. Koncern lotniczy zapłaci 200 mln USD w ramach ugody z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd USA (SEC), w ramach sprawy o zarzuty wprowadzenia w błąd co do zagrożeń bezpieczeństwa jego odrzutowca 737 MAX po tym, jak dwa samoloty brały udział w katastrofach w Indonezji i w Etiopii, w których łącznie zginęło 346 ludzi.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,35 proc. i wyniósł 30.076,68 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,84 proc. i wyniósł 3.757,99 pkt. Nasdaq Composite spadł o 1,37 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.066,81 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 28,71 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 2,47 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 2,5 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 2,21 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 2,22 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 2,48 proc. Indeks Stoxx 600 wchodzi w rynek niedźwiedzia, ponieważ spadł o 20 proc. od rekordowego poziomu w styczniu.
To oznacza trzeci kwartał z rzędu spadków indeksu, co jest najdłuższą serią od 2009 roku. Indeks Stoxx 600 spadł o około 5 proc. w ciągu ostatniego miesiąca. Według średniej z 16 prognoz z ankiety Bloomberga benchmark zakończy rok na poziomie 427 pkt., co oznacza wzrost o mniej niż 5 proc. od środowego zamknięcia.
"Rynek próbuje obecnie ustalić, jak głęboka będzie recesja w Europie i jak długo potrwa. Zajmie to trochę więcej czasu i ogólnie spodziewamy się, że dno na obecnym rynku niedźwiedzia znajdziemy nie wcześniej niż w pierwszym kwartale 2023 r.” – powiedział Joachim Klement, szef strategii, księgowości i zrównoważonego rozwoju w Liberum Capital.
"Możliwość utrzymania jakiegokolwiek rajdu w obecnych warunkach jest mgliste, ponieważ nie oczekuje się, że polityka czy fundamenty wkrótce się poprawią” - wskazywali stratedzy Barclays kierowani przez Emmanuela Caua.
Sarah McCarthy, strateg z Sanford C. Bernstein, powiedziała, że spodziewa się, iż 12-miesięczne prognozy przyszłych zarobków zostaną obcięte o kolejne 10-12 proc.
Credit Suisse Group spada o 10 proc. do rekordowo niskiego poziomu 4,20 franków szwajcarskich za akcję. Spółka zdementowała doniesienia medialne, że rozważa opuszczenie rynku Stanów Zjednoczonych.
Dolar umacnia się o 0,72 proc. wobec koszyka walut do 112,15 pkt., najwyżej w historii.
Eurodolar osłabia się o 0,8 proc. do 0,9758, najniżej od 2002 r.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o o 0,41 proc. do 142,92.
Kurs funta zniżkuje o 1,75 proc. wobec dolara do 1,1054, najniżej od 37 lat.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 7 pb. do 3,78 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji rośnie o 4 pb. do 3,67 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -45 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie 51 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 1,98 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na listopad są wyceniane po 80,55 USD za baryłkę, po spadku o 3,57 proc., a listopadowe futures na Brent zniżkują o 3,05 proc. do 87,69 USD/b.
W Wielkiej Brytanii rząd Liz Truss przedstawił najbardziej radykalny pakiet obniżek podatków od 1972 r., zakładający redukcję podatków zarówno od wynagrodzeń pracowników, jak i firm, aby zwiększyć długoterminowy potencjał gospodarki.
Inwestorzy analizują najnowsze odczyty indeksów PMI w Europie.
Indeks PMI w przemyśle strefy euro we wrześniu wyniósł 48,5 pkt. wobec 49,6 pkt. miesiąc wcześniej. Oczekiwano. 48,8 pkt. W usługach PMI wyniósł 48,9 pkt. w IX vs 49,8 pkt. w poprzednim miesiącu. Przewidywano 49,1 pkt.
W Niemczech PMI w przemyśle wyniósł we wrześniu 48,3 pkt. wobec 49,1 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca. Oczekiwano 48,8 pkt. W usługach zanotowano w IX 45,4 pkt. wobec 47,7 pkt. miesiąc wcześniej. Prognozowano 47,2 pkt.
"Recesja w strefie euro jest coraz bardziej prawdopodobna. Niemcy stoją w obliczu najtrudniejszych warunków, a gospodarka pogarsza się w tempie niespotykanym, poza pandemią, od czasu globalnego kryzysu finansowego. Rosnące koszty energii nie tylko uderzają w popyt, ale także w niektórych przypadkach ograniczają produkcję i działalność sektora usług” – powiedział Chris Williamson, ekonomista w S&P Global. (PAP Biznes)
kkr/ osz/