DZIEŃ NA RYNKACH: Najmocniejsze od dwóch lat wzrosty na Wall Street po danych o inflacji

Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się najmocniejszymi od dwóch lat wzrostami głównych indeksów. Poprawa nastrojów wśród inwestorów to efekt publikacji niższej od oczekiwań inflacji w USA za październik, co wzbudziło nadzieje, że Fed złagodzi swoje restrykcyjne podejście do polityki monetarnej.

Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1.201 punktów, czyli 3,70 proc. i wyniósł 33.715,37 pkt.

S&P 500 na koniec dnia zyskał 5,54 proc. i wyniósł 3.956,37 pkt.

Nasdaq Composite wzrósł o 7,35 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.114,15 pkt.

To były największe dzienne wzrosty głównych indeksów na amerykańskich giełdach od 2020 roku. Powodem euforii wśród inwestorów były dane o inflacji w USA.

Ceny konsumpcyjne w USA w październiku wzrosły o 7,7 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrosły o 0,4 proc. Oczekiwano +7,9 proc. rdr i +0,6 proc. mdm. Inflacja bazowa, czyli wskaźnik, który nie uwzględnia cen paliw i żywności, wzrosła o 0,3 proc. mdm i 6,3 proc. rdr. Oczekiwano +0,5 proc. mdm i +6,5 proc. rdr.

Miesiąc wcześniej zasadniczy CPI wzrósł o 0,4 proc., a rdr wzrósł o 8,2 proc. Bazowy CPI miesiąc wcześniej wzrósł o 0,6 proc. mdm i 6,6 proc. rdr.

„Myślę, że podstawowe elementy tego raportu są naprawdę dobre, stanowią pewne dowody na to, że przechodzimy od szczytowej inflacji w dół” – powiedział Matthew Luzzetti, główny ekonomista USA w Deutsche Bank AG.

Indeks cen żywności wzrósł o 0,6 proc. w ciągu miesiąca i 10,9 proc. rocznie, a energii odpowiednio o 1,8 proc. i 17,6 proc.

Raport był obserwowany ze względu na dalsze możliwe posunięcia Fedu. Futures na podwyżkę stóp o 50 punktów bazowych w USA w grudniu podskoczyły do ponad 70 proc. z 45 proc. przed opublikowaniem danych.

„Niższy od oczekiwań październikowy odczyt CPI daje gołębiom z Fedu mocne uzasadnienie spowolnienia tempa podwyżek stóp procentowych w przyszłości. Bardziej powszechna dezinflacja w sektorach towarowych i zmiana w cenach usług medycznych pomogły obniżyć inflację w październiku. To czynniki, których utrzymania spodziewamy się w nadchodzących miesiącach” - powiedziała Anna Wong, ekonomistka Bloomberg Economics.

„To dobry znak dla Fedu. Wszystko zmierza w kierunku, w jakim Fed chce. Biorąc pod uwagę tylko te dane, pozwoliłoby to Fedowi podnieść stopy procentowe tylko o 50 punktów bazowych zamiast o 75 pb. na następnym posiedzeniu” – powiedział Robert Pavlik, starszy menedżer portfela w Dakota Wealth w Fairfield.

Prezes Fedu w Dallas Lorie Logan powiedziała po publikacji danych, że Rezerwa Federalna może wkrótce potrzebować spowolnienia tempa podwyżek stóp procentowych.

„Chociaż uważam, że wkrótce może być właściwe spowolnienie tempa wzrostu stóp, abyśmy mogli lepiej ocenić, jak ewoluują warunki finansowe i gospodarcze, uważam również, że nie należy interpretować takiego wolniejszego tempa jako luzowania polityki” – powiedziała Logan.

Prezydent USA Joe Biden powiedział, że obiecujące dane o inflacji w czwartek wskazują, że walka z inflacją przynosi efekty.

„Dzisiejszy raport pokazuje, że robimy postępy w obniżaniu inflacji, nie rezygnując z całego postępu, jaki poczyniliśmy we wzroście gospodarczym i tworzeniu miejsc pracy” – podano w oświadczeniu prezydenta USA.

Podczas czwartkowej sesji wszystkie sektory wchodzące w skład S&P 500 zyskiwały na wartości. Najmocniej - po 6-8 proc. - rosły akcje spółek dóbr konsumenckich, deweloperzy oraz firmy informatyczne.

Wśród mocno drożejących firm były Royal Caribbean Group, Norwegian Cruise Line Holdings. Zyskiwali deweloperzy: PulteGroup i Lennar podrożały po około 14 proc., a D.R.Horton zyskał prawie 12 proc.

Po danych o CPI za październik dolar osłabiał się o 2 proc. wobec koszyka walut do 108,35 pkt.

„Raport CPI wzmocnił dynamikę wyprzedaży dolara. Daje to rynkowi większą pewność, że może nastąpić zwrot w cyklu inflacyjnym, a Fed może spowolnić tempo podwyżek stóp w grudniu” - powiedział strateg walutowy MUFG Lee Hardman.

Rentowność 10-letnich UST spadła o 24 pb. do 3,85 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji spadła o 16 pb. do 4,1 proc. Indeks S&P 500 rośnie o 4,20 proc., Dow Jones Industrial zwyżkuje o 3,10 proc., a Nasdaq Comp. zyskuje 6,09 proc.

„Jeden raport nie tworzy trendu. To, na co musimy mieć nadzieję, to kolejny spadek CPI wraz z kolejnym raportem, który zostanie opublikowany na dzień przed kolejnym posiedzeniem Fedu. Rynki są gotowe zareagować na wszystko, co jest pozytywne” – powiedział Randy Frederick, dyrektor zarządzający ds. handlu i instrumentów pochodnych w Charles Schwab.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na grudzień są wyceniane po 86,85 USD za baryłkę, po wzroście o 1,18 proc., a styczniowe futures na Brent zwyżkują o 1,24 proc. do 93,84 USD/b. (PAP Biznes)

pr/