GTC miało w III kw. 8,4 mln euro zysku netto j.d. wobec 17,4 mln euro konsensusu (opis)

GTC odnotowało w III kw. 2022 roku 8,4 mln euro zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 11,3 mln euro przed rokiem - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP Biznes zakładał, że zysk netto wyniesie 17,4 mln euro, a prognozy analityków znajdowały się w przedziale 14,9-20,1 mln euro.

Przychody grupy wyniosły w III kw. 41,8 mln euro wobec 45,6 mln euro rok wcześniej. Konsensus PAP Biznes zakładał przychody na poziomie 43,5 mln euro (przedział 41,9-46 mln euro).

Marża brutto na działalności operacyjnej wyniosła w trzecim kwartale 30,3 mln euro wobec 34,1 mln euro rok wcześniej. Po trzech kwartałach marża brutto wyniosła 91,9 mln euro, w porównaniu do 92,9 mln euro przed rokiem.

Po trzech kwartałach 2022 r. przychody GTC wyniosły 126,1 mln euro, w porównaniu do 124,4 mln euro przed rokiem. Zysk netto j.d. wzrósł do 48,3 mln euro z 32,3 mln euro w analogicznym okresie 2021 r.

Strata netto z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych GTC wyniosła w trzecim kwartale 2022 r. 4,8 mln euro wobec 1 mln euro straty przed rokiem.

Po dziewięciu miesiącach 2022 r. zysk z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych wyniósł 11,5 mln euro wobec 2,1 mln euro straty rok wcześniej. Jak podano, zysk wynika głównie z postępów w wynajmie i budowie budynku GTC X (projekt w budowie, Belgrad, Serbia) oraz ukończeniem budynku Pillar (Budapeszt, Węgry), jak również planowaną sprzedażą budynków w Chorwacji.

Koszty administracyjne (bez uwzględnienia kosztów programu motywacyjnego) wzrosły w trzecim kwartale do 3,6 mln euro z 2,9 mln euro, głównie ze względu na wzrost kosztów wynagrodzeń oraz wzrost kosztów audytu i doradztwa prawnego, a także innych kosztów doradztwa. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2022 r. koszty wyniosły 10,5 mln euro.

"Mamy bardzo stabilny i przynoszący stabilne dobre wyniki operacyjne i finansowe portfel nieruchomości, a nasze obiekty handlowe performują lepiej niż rynek. Indeksacja czynszów denominowanych w euro stworzy warunki do dalszego wzrostu FFO w 2023 roku, a w przypadku jakichkolwiek zmian w stopach kapitalizacji skompensuje ewentualny negatywny wpływ na wartość nieruchomości. Wierzymy, że +zielone+ certyfikaty i indeksacja czynszów pozwalają na optymizm, nasze notowania P/B wynoszą 0,6-0,7x, a stopa zwrotu FFO wynosi około 8 proc., przy atrakcyjnej cenie akcji" – ocenił, cytowany w komunikacie prasowym, prezes Zoltán Fekete.

FFO I (Fundusze z działalności operacyjnej) wyniosło w okresie dziewięciu miesięcy 2022 r. 54 mln euro (52 mln euro rok wcześniej), przy FFO na akcję w wysokości 0,09 euro.

Wartość GAV (Gross Asset Value) wyniosła na koniec września 2022 r. 2.348 mln euro (2.507 mln euro na koniec grudnia 2021 r.) głównie w związku z zakończeniem sprzedaży portfela nieruchomości biurowych w Serbii (268 mln euro), sprzedaży biurowca Cascade (10 mln euro) i działek gruntu w Polsce (9 mln euro), co zostało częściowo skompensowane inwestycją w wysokości 118 mln euro, głównie w nabycie gruntów w Serbii i trzech nieruchomości na Węgrzech oraz z aktualizacji wartości aktywów (12 mln euro).

"Dzięki refinansowaniu przeprowadzonym w zeszłym roku zdołaliśmy znacznie obniżyć koszty finansowania i zoptymalizować profil zapadalności zadłużenia – w krótkim okresie nie upływa termin zapadalności żadnych znacznych zobowiązań. 95 proc. naszego zadłużenia oprocentowane jest stałą stopą procentową lub zostało zabezpieczone poprzez hedging, a średni termin zapadalności zadłużenia to 4,5 roku, co w połączeniu z silną pozycją gotówkową pokazuje siłę naszego bilansu" – dodał dyrektor finansowy i członek zarządu Ariel Ferstman.

Zadłużenie wyniosło 1.251 mln euro w porównaniu do 1.443 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r. Jak podano, spadek ten wynika głównie ze sprzedaży nieruchomości biurowych w Serbii i związanych z nimi zobowiązań (142 mln euro), wykupu obligacji i spłaty kredytów (32 mln euro), a także różnic kursowych na obligacjach (23 mln euro). Średnia zapadalność długu wyniosła 4,5 roku, a średnie oprocentowanie 2,18 proc. w skali roku. Wskaźnik LTV netto ukształtował się na poziomie 44,3 proc. (42 proc. na 31 grudnia 2021 r., po podwyższeniu kapitału i sprzedaży serbskiego portfela nieruchomości biurowych).

Saldo środków pieniężnych wyniosło na koniec września 2022 r. 127 mln euro (87 mln euro na 31 grudnia 2021 r.).

"Wynika głównie ze sprzedaży aktywów w Serbii i jednej spółki w Rumunii (po uwzględnieniu środków pieniężnych w zbywanych spółkach) (135 mln euro) oraz podwyższenia kapitału (120 mln euro), co zostało częściowo skompensowane inwestycją w Kildare Technology Campus (115 mln euro), zakupem ukończonych nieruchomości i gruntów inwestycyjnych (57 mln euro) oraz wydatkami na nieruchomości inwestycyjne (61 mln euro)" - napisano w komunikacie.

GTC poinformowało, że w okresie dziewięciu miesięcy 2022 r. przychody z wynajmu wzrosły do 126 mln euro (w porównaniu do 124 mln euro w analogicznym okresie 2021 r.).

Wskaźnik wynajęcia w grupie GTC na koniec września 2022 r. był na poziomie 89 proc. (90 proc. na 31 grudnia 2021 r.).

Poniżej przedstawiamy wyniki Globe Trade Centre w trzecim kwartale 2022 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i wyników poprzednich okresów (dane w mln euro).

---

Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes oraz na stronie http://biznes.pap.pl/konsensusy. Baza konsensusów PAP zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW.

doa/ gor/

Zobacz także: GTC SA - notowania, wyniki finansowe, dywidendy, wskaźniki, akcjonariat