BM mBanku rekomenduje "kupuj" BOŚ Bank
Analitycy BM mBanku, w raporcie z 29 listopada, wydali rekomendację "kupuj" dla BOŚ Banku. 9-miesięczna cena docelowa została określona na 10,5 zł.
W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 8,03 zł.
"Oczekujemy, że bank będzie aktywnym uczestnikiem zielonej transformacji co wreszcie napędzi wzrost jego aktywów i pozwoli w długim okresie na podwojenie udziału rynkowego. Wzrost banku powinien być zabezpieczony przez dobrą sytuację kapitałową, która może być zaskakująca, biorąc pod uwagę fakt, że bank jest nadal w programie naprawczym. Niski udział rynkowy banku okazuje się być także zaskakującym atutem w środowisku rosnącej presji politycznej" - napisano.
Analitycy zwrócili uwagę, że bank pomimo zaksięgowania odpisu na wakacje kredytowe zakładające partycypację na poziomie aż 80 proc. był w stanie, jako jeden z nielicznych w sektorze, zaraportować zysk netto w trzecim kwartale 2022 r.
W ich ocenie, rosnące stopy oraz koszt ryzyka pod kontrolą powinny zaowocować w 2022 roku rekordowymi wynikami banku, które powinny się także utrzymywać w przyszłym jak i 2024 roku.
"Bank obecnie notowany jest na wskaźniku 2023 P/BV 0,3x i P/E 3,9x co przekłada się na najwyższe dyskonto do średniej, obok RBI zaangażowanego w Rosję, w całym naszym uniwersum bankowym. Uważamy, że pewne dyskonto jest zasadne ze względu na historycznie niską rentowność, słabszą jakość aktywów oraz program naprawczy, ale obecny poziom jest zbyt głęboki. Wyjście z programu naprawczego z relatywnie dużą nadwyżką kapitałową i ROE zbliżonym do kosztu kapitału powinny przełożyć się na re-rating wyceny w kierunku wartości księgowej i co za tym idzie awans do bankowej ekstraklasy" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu BM mBanku. Pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 29 listopada o godz. 08.30.
Autorami raportu są Michał Konarski i Mikołaj Lemańczyk.
W załączniku znajdują się wymagane prawem zastrzeżenia.
(PAP Biznes), #BOSdoa/ gor/
Załączniki: