DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA rosną; rynki czekają na Fed i odczyt CPI w USA

Futures w USA zwyżkują, a notowania w Europie są na minusach. Inwestorzy oczekują w tym tygodniu na odczyt CPI w USA za listopad we wtorek i komunikat po posiedzeniu Fedu w środę. Obligacje umacniają się.

Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,26 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,2 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,22 proc.

Z ankiety Bloomberg News wynika, że najwięksi światowi inwestorzy przewidują, że w 2023 r. akcje odnotują dwucyfrowe wzrosty. 71 proc. respondentów spodziewa się wzrostu cen akcji, podczas gdy 19 proc. prognozuje spadki. Dla tych, którzy prognozują zwyżki, średnia odpowiedź to wzrosty o 10 proc.

Michael Wilson z Morgan Stanley i David Kostin z Goldman Sachs Group Inc. przewidują, że zyski spółek w USA mogą spaść bardziej niż oczekiwano w 2023 r., ponieważ marże firm znajdą się pod presją, co stanowi trudne tło dla rynków akcji.

Firma biotechnologiczna Horizon Therapeutics rośnie o 15 proc. przed sesją po ofercie wykupu od Amgen za 26 mld USD. Amgen spada o 2,5 proc.

Coupa Software zwyżkuje o 27 proc. w handlu przedsesyjnym po doniesieniach medialnych, że Thoma Bravo prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie przejęcia firmy.

Rivian Automotive spada o 1 proc. przed sesją po tym, jak firma wstrzymała rozmowy partnerskie z Mercedes-Benz Vans na temat produkcji elektrycznych samochodów dostawczych w Europie.

Notowania Under Armour zwyżkują o 3 proc. w handlu przedsesyjnym. Stifel podniósł rekomendację dla akcji spółki do „kupuj” z „trzymaj”.

Akcje Accenture spadają o 3 proc. przed sesją po tym, jak Piper Sandler obniżył rekomendację dla akcji spółki do „niedoważaj” z „neutralnie”.

W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu zniżkował o 0,90 proc. i wyniósł 33.476,46 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł 0,73 proc. i wyniósł 3.934,38 pkt. Nasdaq Composite poszedł w dół o 0,70 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.004,62 pkt.

To był najgorszy tydzień dla amerykańskich giełd od września 2022 roku. Indeks Dow stracił w tym czasie 2,3 proc., S&P 500 spadł o 2,8 proc., a Nasdaq zniżkował w ciągu tygodnia 3,4 proc.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 24,29 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,49 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 0,4 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 0,38 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,31 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,58 proc.

Akcje London Stock Exchange rosną o 2 proc. po tym, jak Microsoft zgodził się kupić blisko 4 proc. udziałów w operatorze giełdowym w ramach umowy dotyczącej migracji platformy danych giełdy do chmury.

Velocys zwyżkuje o 13,5 proc. po tym, jak firma otrzymała od rządu Wielkiej Brytanii zlecenie dotyczące zrównoważonego paliwa lotniczego Altalto Immingham za 27 milionów funtów.

Accor spada o 4 proc. po obniżeniu rekomendacji dla akcji spółki przez analityków Jefferies do "poniżej rynku".

Chr. Hansen zyskuje 20 proc. w reakcji na propozycję połączenia z Novozymes. Firma Novozymes podała, że kupi duńską spółkę zajmującą się kulturami probiotycznymi, z 49-proc. premią wobec piątkowego zamknięcia. Novozymes spada o 14 proc.

Bpost spada o 11 proc. po odejściu dyrektora generalnego spółki Dirka Tyreza.

BE Semiconductor spada o 4 proc. po obniżeniu przez analityków Oddo BHF ceny docelowej dla akcji spółki do 58 euro z 63 euro.

Dolar osłabia się o 0,05 proc. wobec koszyka walut do 104,75 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,39 proc. do 1,0571.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,4 proc. do 137,09.

Kurs funta zwyżkuje o 0,29 proc. wobec dolara do 1,2290.

Rentowność 10-letnich UST spada o 4 pb. do 3,54 proc. Dochodowość 30-letnich spada o 5 pb. do 3,51 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -80 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie -76 pb. Poziom inwersji krzywej rentowności osiąga najwyższe poziomy od czterdziestu lat.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 3 pb. do 1,9 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na styczeń są wyceniane po 71,77 USD za baryłkę, po wzroście o 1 proc., a lutowe futures na Brent zwyżkują o 0,41 proc. do 76,40 USD/b.

Inwestorzy zastanawiają się nad perspektywami gospodarczymi przed zbliżającym się posiedzeniem Fedu w środę. Rynki czekają też na odczyt CPI w USA za listopad we wtorek. W tym tygodniu rynki czekają też na decyzje EBC i Banku Anglii, a także banków centralnych w Meksyku, Norwegii, na Filipinach, w Szwajcarii i na Tajwanie.

Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wyceniają 91 proc. szans na podwyżkę stóp procentowych o 50 pb. do przedziału 4,25-4,50 proc., przy czym rynki pieniężne przewidują, że stopy osiągną szczyt w maju 2023 r. na poziomie 4,96 proc.

Patrick Spencer, wiceprezes ds. akcji w banku inwestycyjnym Baird, powiedział, że banki centralne zaczną przyjmować mniej agresywną postawę w tym tygodniu, chociaż wtorkowe dane o CPI będą kluczowe w tym względzie.

„To ostatni ważny tydzień w roku, po tym tygodniu nie będzie prawdziwych katalizatorów dla rynków. Jeśli odczyt CPI będzie pozytywny dla rynków, to zacznie się wyścig i dostaniemy rajd na koniec roku. Jeśli chodzi o recesję, to myślę, że z pewnością jest wyceniona na rynkach. Kluczem do recesji jest ogólnie zatrudnienie i myślę, że rynek pracy będzie silniejszy niż inwestorzy się spodziewają” — powiedział Spencer.

„Chcemy również wiedzieć, czy prezes Powell otworzy drzwi dla spowolnienia tempa podwyżek stóp proc. do 25 pb od lutego. Zgodnie z wycenami rynkowymi można przyjąć, że jesteśmy bliżej końca cyklu podwyżek i jest to niewielki czynnik spadkowy dla USD” – powiedział Chris Weston, szef działu badań w Pepperstone.

Kevin Cummins, główny ekonomista ds. USA w NatWest, powiedział, że jakakolwiek niespodzianka w listopadowym raporcie CPI raczej nie odwróci Fed od podwyżki stóp o 50 punktów bazowych, chociaż odegrałaby swoją rolę w kształcie komunikatu po posiedzeniu i tonie wypowiedzi Powella podczas konferencji.

„Warunki finansowe drastycznie się poprawiły od październikowego odczytu CPI opublikowanego w zeszłym miesiącu, więc Fed prawdopodobnie wykorzysta grudniowe posiedzenie FOMC, aby je zacieśnić. Uważamy, że rynki są zbyt optymistyczne, jeśli chodzi o stopy procentowe po pierwszym kwartale i spodziewamy się, że Powell przyjmie bardziej jastrzębi ton, a wykres dot-plot wskaże wyższe stopy proc. przez dłuższy okres niż to, co jest obecnie wyceniane na rynkach kontraktów terminowych” – powiedział Cliff Hodge, dyrektor ds. inwestycji w Cornerstone Wealth. (PAP Biznes)

kkr/ ana/