Aktywa funduszy inwestycyjnych wzrosły w listopadzie do 266,1 mld zł - Analizy .pl, IZFiA

W listopadzie aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o 4,4 mld zł i na koniec miesiąca wyniosły 266,1 mld zł - podano w raporcie Analiz .pl oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Licząc od początku roku aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych skurczyły się jednak łącznie o 35,8 mld zł zł.

"Oczekiwania na rychłe łagodzenie polityki monetarnej w USA zachęciły inwestorów do zakupu zarówno akcji, jak i obligacji. Indeksy giełdowe na świecie zaliczyły w listopadzie mocne odbicie, a ceny papierów skarbowych rosły. Wystarczy powiedzieć, że rentowność krajowych obligacji 10-letnich spadła z ponad 8,5 proc. do 6,58 proc., amerykańskich obniżyła się do 3,61 proc., a niemieckich do 1,89 proc. W tym czasie indeks S&P500 wzrósł o 5 proc., a technologiczny Nasdaq - o ponad 4 proc. Z kolei niemiecki DAX zwyżkował o 8 proc., francuski CAC40 - o 7,5 proc., a polskie indeksy WIG i WIG20 rosły o - odpowiednio - 11 i 13 proc." - podano w raporcie.

Zdaniem autorów raportu, powrót optymizmu na rynki został wykorzystany przez zarządzających z TFI.

"Spośród ponad 850 lokalnych funduszy inwestycyjnych, zaledwie 31 znalazło się w listopadzie pod kreską. Większość zarobiła, a w niektórych przypadkach zyski liczone były w dwucyfrowym tempie. W tym czasie bilans sprzedaży w TFI ogółem był na lekkim plusie (+180 mln zł), co jest zasługą jednego z funduszy dedykowanych, do którego wpłacono 1,3 mld zł nowych środków" - napisano.

Jak podano, odpływy wciąż notują fundusze detaliczne, które w ubiegłym miesiącu wyniosły -0,9 mld zł wobec -2 mld zł w październiku.

W listopadzie - jak wynika z raportu - największy nominalny wzrost wartości aktywów zanotowały fundusze mieszane, a więc takie, które inwestują i w akcje, i w obligacje. Ich portfele powiększyły się łącznie o ponad 2,9 mld zł i na koniec miesiąca sięgnęły 33,8 mld zł, co stanowi 12,7 proc. udziału w rynku.

"Jest to jednak zasługa wspomnianego wyżej jednego z funduszy dedykowanych (Pekao TFI), do którego wpłacono niemal 1,3 mld zł. Bez niego aktywa w segmencie mieszanym wzrosłyby o niespełna 1,6 mld zł" - napisano.

"W ubiegłym miesiącu koniunktura sprzyjała też funduszom akcyjnym, których aktywa wzrosły o prawie 1,8 mld zł, czyli o 7,1 proc. i na koniec miesiąca wyniosły 28,1 mld zł. To rezultat dodatnich, nierzadko dwucyfrowych wyników inwestycyjnych, ale też niewielkich napływów. Z naszych szacunków wynika bowiem, że w listopadzie bilans sprzedaży funduszy akcyjnych ogółem (polskich i zagranicznych) był dodatni i wyniósł +10 mln zł" - dodano.

Aktywa funduszy dłużnych w listopadzie wzrosły o ponad 1,2 mld zł (1,5 proc.) i na koniec miesiąca ich wartość przekroczyła 80,9 mld zł, co - jak podano - stanowi nieco ponad 30 proc. udziału w rynku ogółem.

"Statystyki wypadłyby dużo lepiej, gdyby nie odpływy. Szacujemy, że w listopadzie z funduszy dłużnych klienci wypłacili 1,2 mld zł netto" - napisano w raporcie.

W listopadzie wzrosły również aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu, ale symbolicznie - o 105 mln zł, czyli o 1,9 proc. i na koniec listopada wyniosły 5,6 mld zł.

W tym czasie o niespełna 200 mln zł (5,5 proc.) zwiększyły się aktywa funduszy surowcowych i na koniec listopada sięgnęły poziomu 3,8

mld zł.

"Lepsza koniunktura na rynkach akcji bardzo pozytywnie wpłynęła także na aktywa funduszy zdefiniowanej daty PPK. Wartość zgromadzonych w nich środków wzrosła o ponad 1 mld zł (o niemal 12 proc.) i na koniec miesiąca wyniosła 9,9 mld zł. W tym czasie portfele funduszy aktywów niepublicznych skurczyły się łącznie o ponad 3 mld zł (3 proc.), do poziomu 99,5 mld zł. To rezultat

wypłaty środków w wysokości 2,9 mld zł z jednego z funduszy dedykowanych Ipopema TFI" - napisano. (PAP Biznes)

doa/ gor/