East Value Research obniżył rekomendację Vigo do "sprzedaj", a cenę docelową do 410,4 zł
Analitycy East Value Research w raporcie z 13 grudnia obniżyli rekomendację dla Vigo Photonics do "sprzedaj" z "akumuluj" oraz cenę docelową do 410,4 zł z 631,7 zł.
Raport został wydany przy cenie 490 zł za akcję.
Według East Value Research dotychczasowe tegoroczne wyniki Vigo Photonics były znacznie słabsze niż oczekiwano, co wynikało z planowanego wstrzymania produkcji w I kw.2022 roku w związku z rozbudową zakładu produkcyjnego oraz uruchomieniem cleanroom do produkcji chipów detekcyjnych oraz znacznie dłuższymi terminami dostaw i wyższymi cenami komponentów.
We wrześniu Vigo poinformowało, że nie osiągnie swojego celu na 2022 rok w postaci 80 mln zł przychodów i 33,5 mln zł EBITDA. Jednak cel sprzedaży na poziomie 100 mln zł na 2023 rok został utrzymany.
"Chociaż jesteśmy pewni, że Vigo ma przed sobą świetlaną przyszłość i jest dobrze zarządzaną firmą, na naszą 12-miesięczną cenę docelową (70 proc. DCF, 30 grupa porównawcza) ma duży wpływ znacznie wyższy dług netto (51,7 mln zł vs. 37,1 mln zł) oraz WACC, który obecnie wynosi 16,2 proc. w porównaniu do 12,7 proc., kiedy wydaliśmy naszą ostatnią aktualizację dotyczącą firmy" - napisano.
Autorem raportu, którego pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 13 grudnia o godz. 6.30, jest Adrian Kowollik.
Depesza jest skrótem rekomendacji East Value Research. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.
(PAP Biznes), #VGOepo/ osz/