Haitong zaktualizował rekomendacje i ceny docelowe 8 spółek; zalecenie dla Cyfrowego Polsatu obniżone

W raporcie z 12 grudnia Haitong Bank obniżył rekomendację dla Cyfrowego Polsatu do „neutralnie” z „kupuj”, a także utrzymał zalecenia dla: R22, Orange Polska, LiveChat, Vercom, Asseco Poland i Comarch. Rekomendacja dla Wirtualnej Polski została podwyższona do "kupuj" z "neutralnie".

"Obniżamy rekomendację dla Cyfrowy Polsat do +neutralnie+ (z +kupuj+) i cenę docelową akcji do 18,9 zł (z 20,5 zł). Redukujemy naszą prognozę EBITDA na 2023/2024 o 5 proc./7 proc. w związku z wyższym niż oczekiwaliśmy wpływem rosnących kosztów operacyjnych oraz niższą niż zakładaliśmy rentownością i kontrybucją EBITDA z aktywów związanych z zieloną energią” – napisano w raporcie.

Haitong utrzymał rekomendację „kupuj” dla Orange Polska i podniósł cenę docelową akcji do 7,6 zł vs. 7,2 zł poprzednio, podwyższając prognozy EBITDaL na lata 2022, 2023 i 2024 odpowiednio o 1 proc., 2 proc., 1 proc.

Utrzymana została także rekomendacja "neutralnie” dla Asseco Poland. Analitycy podnieśli cenę docelową akcji spółki do 79 zł z 73,5 zł w związku z podwyższeniem o 6 proc./3 proc. swoich założeń dotyczących przychodów netto w okresie 2022 i 2023 roku, a także z dobrymi wynikami operacyjnymi i „przyzwoitym” portfelem zamówień.

Haitong podtrzymał rekomendację „kupuj” dla R22 i podniósł cenę docelową akcji do 62 zł z 60,5 poprzednio. Ma to związek z konsolidacją niedawno przejętej spółki MailerLite, której dynamika wyników finansowych i średnioterminowe perspektywy są jak dotąd lepsze od pierwotnych oczekiwań analityków Haitong Bank.

W związku z konsolidacją niedawno nabytych podmiotów, rekomendacja dla Wirtualnej Polski została podniesiona do „kupuj” z „neutralnie”, a cena docelowa akcji do 117 zł z 104,5 zł.

Analitycy Haitong podtrzymali rekomendację „kupuj” dla LiveChat, ale zredukowali cenę docelową akcji do 133 zł z 136,3 zł, ze względu na niższe od oczekiwanych przyłączenia netto, co może być efektem nowych, wyższych cen i trudniejszego otoczenia makroekonomicznego.

W związku z lepszymi od oczekiwań wynikami biznesowymi MailerLite, analitycy utrzymali rekomendację „kupuj” dla Vercom i podnieśli cenę docelową akcji do 48 zł vs. 45,7 zł poprzednio.

Haitong utrzymał także rekomendację „neutralnie” dla Comarchu i podniósł cenę docelową akcji do 176 zł z 163 zł poprzednio, po podwyższeniu swoich prognoz EBITDA na lata 2022 i 2023 o odpowiednio 10 proc. i 7 proc. Analitycy podwyższyli prognozy dla Comarchu w związku wyższym od oczekiwanego wpływem kursów walutowych na portfel zamówień i przychody, ogólnie lepszą od oczekiwań dynamikę portfela zamówień bez uwzględnienia wpływu kursów walut oraz oczekiwanego pozytywnego wpływu inicjatyw optymalizacji kosztów w spółce.

pam/ osz/

Zobacz także: Cyfrowy Polsat SA - notowania, wyniki finansowe, dywidendy, wskaźniki, akcjonariat