DZIEŃ NA GPW: Na giełdzie spadki; ważne będzie zachowanie dolara
Dzień wygasania instrumentów pochodnych na warszawskim parkiecie przynosi spadki głównych indeksów, jednak istotny dla dalszego trendu będzie dopiero przyszły tydzień - powiedział PAP Biznes dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities, Sobiesław Kozłowski. Jego zdaniem w ważnym punkcie jest indeks dolarowy i jeśli pokona istotne opory, do których się zbliża, to może się to przełożyć na pogorszenie globalnego sentymentu, i w konsekwencji spadki na rynkach.
"Piątkowa sesja upływa pod znakiem wygasania instrumentów pochodnych i można przewrotnie powiedzieć, że ma ona, ale i nie ma znaczenia. Ma znaczenie dla inwestorów posiadających długie pozycje na kontraktach na WIG20, gdyż od momentu wygasania poprzedniej, wrześniowej serii, jesteśmy na plusie o ok. 240 pkt. Tym inwestorom zależy na jak najwyższym poziomie indeksu. Z drugiej strony, dla dalszej koniunktury dzisiejsza sesja jest, moim zdaniem, mało ważna, gdyż istotne moim zdaniem będzie to jak rynek będzie się zachowywał w przyszłym tygodniu" – powiedział PAP Biznes dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities, Sobiesław Kozłowski.
Kozłowski wskazał, że kluczem będzie dalsze zachowanie amerykańskiego dolara.
"Moim zdaniem istotne będzie zachowanie amerykańskiego dolara, którego index (U.S. Dollar Index – PAP) zbliża się do istotnego oporu znajdującego się w okolicach 105 pkt. Jego pokonanie byłoby sygnałem zakończenia blisko 2-miesięcznego osłabienia, co zapewne miałoby wpływ na EUR/USD i poprzez korelacje dla polskiego złotego" – dodał analityk Noble Securities.
"Moim zdaniem na polskim złotym potencjał do dalszego umacniania wyczerpuje się, a ewentualne umocnienie dolara popsuć by mogło pozytywny sentyment do rynków wschodzących" – dodał.
"Patrząc w nieco dłuższej perspektywie uważamy, że na indeksach ukształtuje się formacja w kształcie litery W, gdzie pierwsza jej cześć byłaby już zbudowana. Jeśli tak będzie, to początek 2023 roku może przynieść wzrost presji spadkowej na rynkach, a przyczyną mogą być wydarzenia, które nie są w cenach, jak np. eskalacja wojny na Ukrainie" – wskazał analityk.
"Podsumowując, nie można moim zdaniem wykluczyć, że na GPW rajd św. Mikołaja już był i być może warto pomyśleć o opuszczeniu rynku, gdyż część wcześniejszych wzrostów zostanie do końca roku zabrana" – podsumował ekspert Noble Securities.
Ok. godz. 14.51 WIG20 spada o 0,92 proc. do 1.740 pkt., a WIG idzie w dół o 0,84 proc. do 55.974 pkt. O 1 proc. zniżkuje natomiast sWIG80, a mWIG40 znajduje się na 0,5 proc. minusie.
Obroty na szerokim rynku wynoszą 0,57 mld zł, a z tego 0,47 mld przypada na spółki z WIG20.
W Europie na głównych rynkach panują negatywne nastroje. DAX spada o 0,6 proc., CAC40 zniżkuje o 1,3 proc., a brytyjski FTSE250 idzie w dół o 1,8 proc.
Kontrakty terminowe na amerykański S&P 500 znajdują się na 1 proc. minusie.
W ujęciu sektorowym na GPW rośnie 5 z 15 indeksów. Najmocniejsze są WIG-Chemia (+1,5 proc.), WIG-GRY (+1 proc.) oraz WIG.GAMES5 (+0,8 proc.). Najsłabsze są natomiast WIG-Media (-2,4 proc.), WIG-Leki (-2,3 proc.) oraz WIG-Paliwa (-2,2 proc.).
W WIG20 zniżkuje zdecydowana większość akcji, a w tej fazie piątkowej sesji w gronie najsłabszych są walory PKN Orlen (-2,4 proc.), JSW (-2,7 proc.) oraz Allegro (-1,9 proc.).
W dół idą kursy większości największych pod względem kapitalizacji banków. Najmocniej zniżkuje mBank (-1,8 proc.), kurs PKO BP spada o 1,3 proc., a Pekao o 1,1 proc. Rośnie tylko Santander Bank Polska o 0,5 proc.
KNF podał, iż wskaźnik ROE sektora bankowego na koniec października 2022 roku wyniósł 3,63 proc. wobec 1,55 proc. we wrześniu i 1,84 proc. w październiku 2021 roku . Marża odsetkowa netto wyniosła w ujęciu miesięcznym 2,97 proc. wobec 2,88 proc. we wrześniu i wobec 2,02 proc. w październiku 2021 roku.
W tej fazie sesji w WIG20 w górę idą kursy czterech spółek. Po mocnym, czwartkowym spadku o ok. 1,5 proc. do 131,82 zł odbija CD Projekt, Kruk notowany jest na ok. 0,1 proc. plusie, a najmocniej w górę idą walory Asseco Poland, które rosną o 2,1 proc. po ponad 4 proc. spadku na zamknięcie czwartkowych notowań.
W mWIG40 pozytywnie wyróżniają się walory Famuru (+1,7 proc.), Banku Handlowego (+2,7 proc.) oraz Ciechu (+2,5 proc.). Dla Famuru jest to najmocniejsza sesja po znaczących spadkach trwających od drugiej połowy listopada br. Kurs Ciechu kontynuuje natomiast budowanie trendu bocznego od początku grudnia br. i znajduje się w okolicach 5-cio miesięcznych maksimów.
Wyraźnie w górę idzie także Benefit Systems (+1,3 proc.), którego zarząd przyjął politykę dywidendową na lata 2023-2025 i będzie rekomendować walnemu zgromadzeniu przeznaczanie na wypłatę dywidendy co najmniej 60 proc. skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.
Słabo w piątek zachowują się walory Grupy Pracuj, których kurs idzie w dół o 6,1 proc. i narusza lokalne, listopadowe minimum. Jest to piąta spadkowa sesja tych akcji pod rząd.
W gronie najmocniej zniżkujących akcji z tego segmentu rynku są również Bumech (-3,7 proc.), AmRest (-4,7 proc.) oraz ZE PAK (-3,1 proc.). Dla Bumechu jest to czwarta spadkowa sesja pod rząd, a AmRest zniżkuje trzecią sesję z rzędu i jego kurs pokonuje lokalne, listopadowe minima.
W sWIG80 pozytywnie wyróżnia się Cognor Holding (+5,8 proc.), którego kurs utrzymuje się w okolicach 3-miesięcznych maksimów. Spółka poinformowała, iż kupiła czeskie firmy Jap Industries i Sped-Ex Trinec za 280 mln CZK.
Jak poinformował PAP Biznes członek zarządu spółki Krzysztof Zoła, po inwestycjach przejęty czeski Jap może zwiększyć skalę działalności. Odnosząc się do ceny zapłaconej za spółki, Zoła poinformował, iż cena, jaką udało się wynegocjować jest bardzo atrakcyjna. "Mnożnikowo to mniej więcej 2 razy EBITDA. Spółka jest płynna, nie ma długu netto i zawsze była rentowna" - podkreślił. Dodał, że na razie Cognor nie myśli o kolejnych akwizycjach.
Po spadkach z początku sesji zdecydowanie lepszą drugą część notowań ma ML System, którego kurs idzie w górę o 3,5 proc. i jest w gronie liderów wzrostów w tym segmencie rynku.
Niemal odwrotna sytuacja ma miejsce na akcjach Ryvu Therapeutics, które po wzrostowym początku piątkowych notowań w tej fazie sesji zniżkują o 0,4 proc. do 54,8 zł. Spółka ustaliła ostateczną cenę emisyjną akcji serii J dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych na 55 zł.
W gronie małych spółek najsłabsze są akcje Cavatiny (-6,5 proc.), Kogeneracji (-4,4 proc.) oraz Enter Air (-4,2 proc).
Na szerokim rynku ok. 4 proc. wzrosty z początku sesji utrzymuje Wojas, który miał w listopadzie 2022 roku 36,7 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, co oznacza wzrost rdr o 11,9 proc. Łącznie w okresie styczeń-listopad przychody wyniosły 298,1 mln zł i były wyższe rdr o 15,7 proc.
O 1,1 proc. w górę do 5,66 zł idzie natomiast Relpol, dla którego analitycy DM BDM w raporcie z 11 października obniżyli rekomendację do "trzymaj" z "akumuluj", obniżając cenę docelową akcji spółki do 5,62 zł z 6,32 zł.(PAP Biznes)
mt/ gor/