DZIEŃ NA GPW: Inwestorzy czekają na Fed; WIG20 może budować szeroką konsolidację
Inwestorzy giełdowi czekają w środę na posiedzenie Fed i potwierdzenie tego, że cykl podwyżek stóp procentowych w USA dobiega już końca - ocenił analityk DM BPS Tomasz Czarnecki. W jego opinii WIG20 w lutym może budować szeroki trend boczny (1.800-2.000 pkt.) i dopiero II kwartał może przynieść kontynuację wzrostów.
"Patrząc na krajowy rynek odnoszę wrażenie, że na dzisiejszej sesji, a być może i w tym tygodniu nic wielkiego się nie wydarzy. Inwestorzy czekają na posiedzenie Fed i potwierdzenie tego, że zwolni on tempo podwyżek stóp procentowych, a także wskaże, iż na kolejnym posiedzeniu nastąpi ostatnia podwyżka stóp w tym cyklu" - powiedział w rozmowie z PAP Biznes dyrektor departamentu analiz DM BPS, Tomasz Czarnecki.
Analityk dodał, że na rynku nie widać kapitału oraz impulsów do dalszych wzrostów, przynajmniej w krótkim horyzoncie czasowym.
"Na GPW póki co widać brak siły, kapitału oraz impulsów, aby ciągnąć WIG20 w górę w kierunku 2.000 pkt., a tym samym indeks ten może pozostawać w lutym w jakiejś dość szerokiej konsolidacji. Górnym ograniczeniem takiego trendu bocznego mogłyby być okolice 2.000 pkt., a dolnym - poziom 1.800 pkt." – dodał.
Jego zdaniem na spółkach z WIG20 jest potencjał do kontynuacji ruchów korekcyjnych.
"Na Allegro, które leży w kręgu zainteresowań kapitału globalnego, moim zdaniem potencjał do kontynuacji ruchu korekcyjnego jeszcze jest. Również sytuacja z bankami nie jest wyjaśniona. Nie sądzę, aby decyzja TSUE, którą poznamy 16 lutego, zatrzęsła rynkiem bankowym, jednak chwilowo może jakieś emocje wzbudzić. Inwestorzy zatem mogą czekać na to, czy po tej decyzji nie pojawią się okazje do dokonania zakupów po okazyjnych cenach" – dodał Czarnecki.
Zdaniem analityka, chwilowo tematów inwestycyjnych można szukać w segmencie mniejszych spółek, które przeszły już bessę i zaczęły budować delikatne trendy wzrostowe, a ich kursy nie są zbyt oddalone od październikowych minimów.
"Podsumowując, rynek spodziewa się, że Fed na środowym posiedzeniu zwolni tempo podwyżek, podniesie je dzisiaj o 25 pb. i zakończy cykl marcową podwyżką również o 25 pb. Jeśli tak będzie, to II kw. br. powinien być bardzo dobry dla rynków akcji" – powiedział ekspert DM BPS.
Ok. godz. 14.58 WIG20 spada o 0,73 proc. do 1.888 pkt., a WIG idzie w dół o 0,56 proc. do 60.905 pkt. Z indeksów małych i średnich spółek sWIG80 zniżkuje o 0,15 proc., a mWIG40 znajduje się na 0,28 proc. minusie.
W Europie na głównych rynkach panują umiarkowanie pozytywne nastroje. DAX rośnie o 0,5 proc., CAC40 zwyżkuje o 0,25 proc., a brytyjski FTSE250 idzie w górę o 0,77 proc.
Kontrakty terminowe na amerykański S&P 500 zniżkują o 0,25 proc.
W ujęciu sektorowym na GPW rośnie 6 z 15 indeksów. Najmocniejsze są WIG-Budownictwo (+1,3 proc.) i WIG-Media (+0,8 proc.), a największe spadki notują WIG-Energia (-3,2 proc.) oraz WIG-Górnictwo (-1,7 porc.).
W WIG20 najmocniej w dół idą walory JSW (-8,2 proc.) oraz CCC (-6,3 proc.), którego kurs pokonuje lokalne minimum ze stycznia br.
Jak poinformował portal Wysokie Napięcie, rząd pracuje nad podatkiem od nadmiernych zysków firm naftowych oraz węglowych i rozpoczął nieoficjalne konsultacje z częścią branży.
Natomiast Modivo, spółka zależna CCC, uzyskała zgodę banków kredytujących PKO BP i Pekao na jednorazowe zawieszenie testowania wskaźnika zadłużenia finansowego netto/EBITDA na dzień 31 stycznia 2023 r.
Wyraźnie, bo o 4,3 proc. w dół idą również walory PGE, a ich kurs wybija się dołem z kilkudniowego trendu bocznego.
O 1,5 proc. spada natomiast kurs PKN Orlen i testuje od góry poprowadzoną od grudniowego szczytu lokalną linię trendu spadkowego.
Prezes PKN Orlen Daniel Obajtek poinformował w środę, że koncern przedstawi aktualizację strategii do 2030 roku na przełomie lutego i marca br. Dodał, że Orlen planuje do 2038 roku postawienie 79 reaktorów SMR, a ich lokalizacje zostaną przedstawione w kwietniu.
W drugiej części środowej sesji poprawił się nieco sentyment do największych pod względem kapitalizacji banków. Po ok. 0,1 proc. rosną kursy mBanku oraz PKO BP, a w dół idą kursy Santander Bank Polska (-0,7 proc.) oraz Pekao (-0,45 proc.).
Santander Bank Polska we wtorek poinformował, iż ustanowił program emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej nie więcej niż 5 mld zł.
Natomiast Pekao poinformowało o utworzeniu w wynikach IV kwartału 2022 roku 1,2 mld zł rezerwy na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych. Pekao rozpoznało również 0,46 mld zł pozytywnego wpływu na wynik odsetkowy IV kwartału ubiegłego roku dzięki faktycznej partycypacji klientów w programie wakacji kredytowych oraz obniżenia założeń partycypacji do 76 proc. klientów z 85 proc. pierwotnie.
W gronie blue chipów, podobnie jak na początku środowej sesji, najmocniejsze są akcje Grupy Kęty (+1,2 proc.), których kurs rośnie drugą sesję z rzędu po wybiciu górę z budującego się przez większość stycznia trendu bocznego.
Relatywnie mocne są także akcje Orange Polska (+1 proc.) oraz CD Projekt (+0,7 proc.), którego kurs próbuje utrzymać wybicie górą ze średnioterminowego trendu bocznego.
Po wybiciu górą z ok. 2-miesiecznej konsolidacji, wzrosty kontynuuje Asseco Poland (+0,5 proc. do 76,5 zł), a na 52-tygodniowych maksimach notowany jest Kruk (+0,1 proc).
W mWIG40 w gronie liderów wzrostów są akcje Grupy Pracuj (+3,5 proc.), Dom Development (+3,3 proc.) oraz Budimexu (+3,1 proc.). Kurs Dom Development testuje 52-tygodniwe maksima, a kurs Budimexu rośnie wyraźnie drugą sesję z rzędu po spadkowej korekcie, która trwała przez większość stycznia.
O 0,5 proc. w górę idzie natomiast kurs Asbisu, a spółka zakłada, że 2023 rok będzie lepszy od poprzedniego i w związku z tym rozbudowuje swoje centra dystrybucyjne.
Po drugiej stronie tabeli notowań w mWIG40 są walory Mercatora (-8,7 proc.). Spółka szacuje stratę netto w czwartym kwartale 2022 roku na około 49,2 mln zł wobec 4,9 mln zł zysku netto rok wcześniej. Według wstępnych danych skonsolidowane przychody ze sprzedaży w tym okresie wyniosły 110,8 mln zł, wobec 278,3 mln zł w czwartym kwartale 2021 r. oraz 138,9 mln zł w III kwartale 2022 r.
Wyraźne spadki notują również akcje spółek związanych z górnictwem. Kurs Bogdanki idzie w dół o 4,5 proc., a Bumechu o 5,4 proc.
W dół idą także spółki energetyczne. Tauron spada o 4,9 proc., a kurs Enei zniżkuje o 3,1 proc.
W gronie najsłabszych składników mWIG40 są również akcje Grupy Azoty (-1,9 proc.). Spółka od 1 lutego 2023 roku obniża ceny nawozów.
W sWIG80 najmocniejsze są walory Arctic Paper (+6,4 proc.), którego kurs wybija się górą ze średnioterminowego trendu bocznego i znajduje się na historycznych maksimach.
Wyraźne wzrosty notuje także Toya (+3,5 proc.), której kurs znajduje się na 5-cio miesięcznych maksimach.
O 3,1 proc. w górę idzie natomiast Stalprodukt, a jego kurs ustanawia 5-cio miesięczne maksima.
Najsłabiej w sWIG80 zachowują się akcje Oponeo .pl (-5,7 proc.) oraz EnterAir (-4 proc.), którego kurs w czasie sesji próbował pokonać lokalne minimum ze stycznia br.
O 3,9 proc. w dół idzie natomiast kurs PCF Group. Spółka w ramach aktualizacji strategii rozwoju chce mieć co najmniej 3 mld zł łącznych przychodów w latach 2023-2027. Na jej realizację planuje pozyskać od 205 do 295 mln zł z emisji nowych akcji.
Po wydaniu projektu Thunder w tym roku, na 2024 r. PCF Group nie planuje wydania żadnej gry. Przesunięcie premiery projektu Gemini na 2026 r. wynika m.in. z migracji silnika na Unreal Engine 5.
PCF Group nie bierze pod uwagę procesów akwizycyjnych i zakłada organiczny wzrost i do 2027 r. chce zwiększyć liczbę pracowników do ok. 1,2 tys. (PAP Biznes)
mt/ osz/