DZIEŃ NA RYNKACH: Niewielkie zmiany futures w USA; dolar osłabia się
Kontrakty w USA notują niewielkie zmiany, podczas gdy indeksy w Europie zwyżkują po środowej wyprzedaży. Inwestorzy analizują najnowsze informacje z sektora bankowego oraz czekają na decyzję EBC ws. polityki monetarnej. Dolar osłabia się.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,01 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,1 proc., a na Nasdaq Comp. rosną o 0,3 proc.
"W tej chwili niepewność jest bardzo wysoka, a ze względu na szok spowodowany większą zmiennością i innymi czynnikami na rynkach mieliśmy do czynienia z wyprzedażą. Zmiana punktu ciężkości z inflacji na obawy dotyczące wzrostu PKB i stabilności finansowej ponownie odwróciła korelację między akcjami a obligacjami. Silniejszy rajd ulgi raczej nie nastąpi przed posiedzeniem Fedu” – powiedział Ulrich Urbahn, dyrektor ds. strategii wielu aktywów i badań w Berenberg.
Inwestorzy śledzą sytuację w sektorze finansowym po upadku amerykańskich banków SVB, Signature i Silvergate Capital w zeszłym tygodniu. First Republic Bank spada o 30 proc. przed sesją, po tym, jak kierownictwo banku podało, że rozważa różne opcje dotyczące przyszłości, w tym sprzedaż.
Mark Haefele, dyrektor ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management, wskazywał, że chociaż zaostrzone warunki finansowania mogą stanowić wyzwanie dla niektórych pojedynczych banków, ogólnie obawy o wypłacalność banków są przesadzone, a większość banków utrzymuje silną pozycję płynnościową.
„Niedawne działania Federalnej Korporacji Gwarantowania Depozytów mające na celu zapewnienie dostępności depozytów i udzielanie przez Fed pożyczek bankom, które potrzebują funduszy, powinny zlikwidować ryzyko związane z płynnością dla amerykańskich banków, jak również dla amerykańskich oddziałów banków zagranicznych” – powiedział Haefele.
W środę Dow Jones Industrial na zamknięciu zniżkował 0,87 proc. i wyniósł 31.874,57 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,7 proc. i wyniósł 3.891,93 pkt. Nasdaq Composite wzrósł o 0,05 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.434,05 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 26,66 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,81 proc., niemiecki DAX zwyżkuje o 0,5 proc., francuski CAC 40 idzie w górę 0,69 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,69 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,26 proc.
W czwartek o 20 proc. rośnie kurs akcji Credit Suisse, po zwyżce wcześniej w czwartek o rekordowe 40 proc. i po zniżkach w środę nawet o 24 proc. Credit Suisse podał, że pożyczy od SNB 50 mld franków (54 mld USD) i zaoferował odkup długu do 3 mld franków, denominowanego w USD i euro.
Prezes Saudi National Bank Ammar Al Khudairy ocenił jednak w czwartkowym wywiadzie dla stacji CNBC, że Credit Suisse nie będzie szukał więcej kapitału, a szwajcarski bank jest "generalnie zdrowy".
Analitycy JPMorgan kierowani przez Kiana Abouhosseina podali, że przejęcie Credit Suisse przez UBS Group byłoby najbardziej korzystnym rozwiązaniem problemów szwajcarskiego banku.
„Sytuacja dotyczy ciągłych problemów z zaufaniem rynkowym związanych ze strategią biznesową i trwającą erozją franczyzy. Utrzymywanie status quo nie jest już opcją” – ocenił Abouhossein.
OBS Group zyskuje 9 proc. po odnotowaniu lepszych od oczekiwań wyników finansowych za rok fiskalny.
Dolar osłabia się o 0,3 proc. wobec koszyka walut do 104,34 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,35 proc. do 1,0613.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,46 proc. do 132,43.
Kurs funta zniżkuje o 0,06 proc. wobec dolara do 1,2063.
Rentowność 10-letnich UST spada o 3 pb. do 3,43 proc. Dochodowość 30-letnich spada o 4 pb. do 3,61 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -50 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -131 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 11 pb. do 2,33 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na kwiecień są wyceniane po 67,60 USD za baryłkę, po spadku o 0,01 proc., a majowe futures na Brent zwyżkują o 0,1 proc. do 73,76 USD/b.
Rynki czekają na decyzję EBC ws. polityki monetarnej, która zostanie opublikowana o 14.15. Z kolei o 14.45 prezes EBC Christine Lagarde przedstawi uzasadnienie decyzji Rady Prezesów oraz najnowsze kwartalne projekcje makroekonomiczne.
Oczekuje się, że bank centralny ogłosi podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych, jak zasygnalizowała w zeszłym miesiącu prezes EBC Christine Lagarde, ponieważ inflacja pozostaje na podwyższonym poziomie.
„Rada Prezesów EBC będzie się zmagać się z ryzykiem, że trzymanie się pierwotnego planu podwyżki o 50 punktów bazowych może jeszcze bardziej podważyć zaufanie na rynkach” – powiedziała Sarah Hewin, szefowa działu badań ds. Europy i Ameryki Płn. w Standard Chartered.
Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych USA wskazują na 74-proc. prawdopodobieństwo podwyżki stóp proc. o 25 pb. po posiedzeniu Fedu 21-22 marca. Futures wskazują, że docelowa stopa proc. wyniesie w maju 4,88 proc.
Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA wyniosła 192 tys. Oczekiwano 205 tys. wobec 212 tys. poprzednio, po korekcie z 211 tys.
Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wyniosła zaś 1,684 mln w tygodniu, który skończył się 4 marca. Analitycy oczekiwali 1,723 mln wobec notowanych poprzednio 1,713 mln, po korekcie z 1,718 mln.
Goldman Sachs prognozuje, że prawdopodobieństwo wystąpienia recesji w Stanach Zjednoczonych w najbliższych 12 miesiącach wzrosło o 10 pp. do 35 proc. Ekonomiści obniżyli też prognozę wzrostu amerykańskiego PKB w ujęciu kwartalnym o 0,3 pp. do 1,2 proc. w IV kw. 2023 r. (PAP Biznes)
kkr/ osz/