DZIEŃ NA GPW: Główne indeksy przeszły na minusy; ostatnie minima mogą zostać utrzymane

W piątek zmienność na GPW postaje wysoka, co związane jest z wygasaniem instrumentów pochodnych - uważa analityk DM BPS, Tomasz Czarnecki. W jego opinii, ostatnie minima na indeksach nie powinny zostać przekroczone, a ważne dla dalszej koniunktury może być przyszłotygodniowe posiedzenie Fed.

"Jesteśmy na finiszu bardzo burzliwego tygodnia, który rozpoczął się informacjami o bankructwie amerykańskiego banku SVB i tylko szybka decyzja urzędników z USA pozwoliła zażegnać jakiś większy kryzys. Nie było zatem tak, jak ok. 15 lat temu, kiedy to zbyt długo zwlekano z odpowiednią reakcją. W środę natomiast mieliśmy ciąg dalszy problemów banków tym razem w Europie, co związane było z informacjami o problemach Credit Suisse. W tym przypadku SNB zareagował również szybko i w czwartek zapowiedział dokapitalizowanie tego banku" - powiedział PAP Biznes dyrektor departamentu analiz DM BPS, Tomasz Czarnecki.

Jak wskazał analityk, piątek jest dniem wygasania instrumentów pochodnych.

"Jest to zatem specyficzny dzień i należało spodziewać się podwyższonej zmienności, która rzeczywiście ma miejsce. Wydaje mi się, że zmienność ta została już w dużej mierze zrealizowana, co pokazuje zachowanie indeksów, które w przypadku WIG20 i WIG zniwelowały całe poranne wzrosty. To wskazuje, że nerwowość na rynkach się utrzymuje i nie tylko na naszej giełdzie, gdyż analogiczne zachowanie ma miejsce na kontraktach terminowych na S&P500 oraz indeksach europejskich" – powiedział.

W opinii analityka, piątek nie powinien już przynieść większych spadków, jednak do posiedzenia Fed (21-22 marca br.) rynki będą bardzo ostrożne.

"Moim zdaniem szybkość podnoszenia stóp procentowych mogła wpłynąć na obecne problemy sektora bankowego. W tej sytuacji wydaje mi się, że Fed na najbliższym posiedzeniu podniesie stopy procentowe o 25 pb. i zasygnalizuje, że jest to ostatni element w bieżącym cyklu. To byłoby najbardziej rozsądne podejście, jednak myślę, że nie wywoła ono jakiś większych przesunięć na rynkach" – dodał Czarnecki.

Zdaniem eksperta inwestorzy przynajmniej przez tydzień, a być może nawet i do końca marca, pozostaną ostrożni.

"Nie spodziewam się, aby szybko doszło do jakiś optymistycznych ruchów na rynkach, natomiast nie oczekują też aby minima, które zostały ustanowione w bieżącym tygodniu (na indeksach – PAP) zostały przekroczone" - wskazał.

W opinii analityka DM BPS ten tydzień mógł się podobać aktywnym graczom, gdyż zmienność rynków była bardzo duża i stwarzała okazję do częstych zmian pozycji.

"Takim dobrym przykładem wydają się być akcje JSW, którym pomogła informacja, że KE zakwalifikowała węgiel koksujący jako surowiec strategiczny. To spowodowało pozytywne reakcje na kursie (wzrósł z okolic 43 zł za akcję w czwartek do okolic 48,5 zł w szczycie piątkowej sesji – PAP)" – dodał.

Ok. godz. 15.10 WIG20 spada o 0,51 proc. do 1.697 pkt., a WIG idzie w dół o 0,25 proc. do 56.764 pkt. Lepiej zachowują się indeksy małych i średnich spółek, które rosną: sWIG80 o 0,7 proc., a mWIG40 o 0,12 proc.

Obroty na szerokim rynku wynoszą 0,802 mld zł, a z tego 0,671 mld przypada na spółki z WIG20.

W Europie na głównych rynkach panują negatywne nastroje. DAX spada o 1,2 proc., CAC40 zniżkuje również o 1,2 proc., a brytyjski FTSE250 idzie w dół o 1,3 proc.

Kontrakty terminowe na amerykański S&P 500 spadają o 0,45 proc.

W ujęciu sektorowym na GPW rośnie 8 z 15 indeksów. Najmocniejsze są WIG-Media (+1,3 proc.) oraz WIG-Nieruchomości (+0,8 proc.). Najsłabiej zachowują się WIG-Banki (-1,6 proc.) oraz WIG-Gry (-1,3 proc.).

W WIG20 ze spółek, które były liderami wzrostów na początku piątkowej sesji na plusie pozostały tylko akcje KGHM (+0,9 proc.) oraz PKN Orlen (+0,7 proc). JSW zniżkuje natomiast o 0,3 proc. do 45,4 zł.

W czasie sesji JSW poinformowało, że zarząd spółki podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w związku z wystąpieniem 7 marca pożaru w KWK "Knurów - Szczygłowice" Ruch Knurów. Spółka szacuje, że wskutek zdarzenia produkcja w KWK Knurów-Szczygłowice w 2023 roku będzie mniejsza o 250 tys. ton.

Natomiast w piątek Komisja Europejska zatwierdziła, na mocy unijnego rozporządzenia w sprawie fuzji, utworzenie spółki typu joint venture przez PKN Orlen i Synthos Green Energy. Spółka będzie rozwijać i wdrażać mało- i mikromodułowe reaktory (odpowiednio SMR i MMR), badać potencjalne lokalizacje reaktorów, a po uruchomieniu elektrowni jądrowych będzie komercjalizować w Polsce energię elektryczną wytwarzaną w technologii SMR/MMR.

W tej fazie piątkowej sesji z grona blue chipów najmocniej rośnie kurs Kruka (+4,1 proc.), a wyraźne zwyżki notują walory CCC (+1,4 proc.) oraz Grupy Kęty (+2,2 proc.). Kurs Kruka odbija po 5-ciu spadkowych sesjach pod rząd, w czasie których jego cena spadała z okolic 345 zł do poniżej 290 zł w czasie czwartkowych notowań.

Dla Grupy Kęty natomiast piątkowa sesja jest czwartą kolejną sesją wzrostów, a kurs tych akcji znajduje się na 3-miesiecznych maksimach.

W czasie sesji pogorszył się sentyment względem największych pod względem kapitalizacji banków, a indeks sektorowy WIG-Banki spada o 1,4 proc. W tej fazie sesji zniżkują kursy wszystkich banków z WIG20. Najsłabszy jest mBank (-2,4 proc.), Santander BP traci 2,1 proc., PKO BP zniżkuje o 1,9 proc., a Pekao o 0,8 proc.

KNF potwierdziła, że Santander Bank Polska spełnia wymogi do wypłaty dywidendy na poziomie do 100 proc. zysku netto za 2022 r. i zaleciła m.in. niewypłacanie dywidendy do wydania rozstrzygnięcia TSUE dotyczącego kredytów frankowych.

W przypadku PKO BP, KNF potwierdziła, że bank spełnia wymogi do wypłaty dywidendy na poziomie do 50 proc. zysku netto za 2022 r. i zaleciła m.in. niewypłacanie dywidendy do wydania rozstrzygnięcia TSUE dotyczącego kredytów frankowych

W WIG20 w gronie najmocniej zniżkujących walorów, oprócz banków, są również akcje PZU (-2,5 proc.), którego kurs pogłębia czwartkowe minimum i znajduje się na 3-miesięcznych minimach.

Spośród spółek z mWIG40 najmocniej rośnie kurs Polenergii (+5,7 proc.), a o 5,2 proc. w górę idą notowania Grupy Pracuj.

Dobrze radzą sobie również walory LiveChat Software i STS Holding, które zwyżkują po ok. 4 proc.

Na 1,3 proc. plusie notowane jest natomiast ING BSK, którego zarząd rekomenduje wstrzymanie wypłaty dywidendy za 2022 r. W przypadku braku materializacji ewentualnych ryzyk oraz przy utrzymaniu przez bank dobrej sytuacji kapitałowej zarząd rozważy możliwość wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok 2023.

O 2,5 proc. w górę do 123,4 zł idzie natomiast kurs Dom Development, dla którego analitycy Trigon DM podwyższyli rekomendację do "kupuj" z "trzymaj". Cena docelowa akcji została wyznaczona na 145 zł.

Po drugiej stronie tabeli notowań w mWIG40 są walory Aliora (-5,3 proc.), a skalę spadków z początku sesji zmniejszył Huuuge (-2,8 proc.). Huuuge poinformował, iż rozpoczęcie skupu akcji własnych planowane jest na pierwsze półrocze 2023 r. Wcześniej spółka zakładała, że skup akcji własnych może zakończyć się w pierwszym kwartale 2023 r.

Najmocniejsze z sWIG80 w piątek są akcje BNP Paribas Bank Polska (+7,5 proc.), a o ok. 4,5 proc. rosną walory Asseco SEE i Rainbow Tours.

Najsłabiej w tym segmencie rynku zachowują się walory Captor Therapeutics (-4,1 proc), a skalę spadków z początku notowań utrzymała Agora (-3,1 proc.).

Agora miała w czwartym kwartale 2022 r. 55,3 mln zł EBITDA (MSR 17), 30,4 mln zł straty EBIT, 31,4 mln zł straty netto i 331 mln zł przychodów. Konsensus PAP Biznes zakładał 41,9 mln zł EBITDA (MSR 17), 25,4 mln zł straty EBIT, 32,4 mln zł straty netto i 352,2 mln zł przychodów.

Jak poinformował podczas telekonferencji dla mediów prezes Agory Bartosz Hojka, spółka zamierza przedstawić w najbliższych kilku tygodniach kierunki strategiczne grupy. Planuje też poprawę wyników finansowych w 2023 roku.

Na szerokim rynku najmocniej, o 15 proc. do 108 zł rośnie kurs XTPL. Chiński Urząd Patentowy warunkowo przyznał XTPL patent na metodę Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Method of printing fluid". Uzyskana ochrona patentowa wpłynie na podniesienie wartości potencjalnej komercjalizacji technologii spółki w zakresie rozwiązań technologicznych XTPL dla rynku elektroniki nowej generacji.(PAP Biznes)

mt/ gor/