DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA rosną; obawy o banki słabną

Futures w USA rosną, podobnie jak indeksy na europejskich giełdach. Nastroje na rynkach są pozytywne, a niepokój o sektor bankowy osłabł. Inwestorzy czekają na decyzję Fedu w środę o 20.00 czasu polskiego. Rentowności obligacji rosną, a dolar osłabia się.

Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,85 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,93 proc., a na Nasdaq Comp. zyskuje 0,63 proc.

Podczas, gdy wspierane przez państwo przejęcie Credit Suisse przez UBS, a także kroki podjęte przez banki centralne w celu zwiększenia płynności złagodziły obawy przed rozprzestrzenieniem się ryzyka na szerszy sektor bankowy, analitycy nadal uważają, że kryzys nie został w pełni zażegnany.

„Chociaż plusem jest to, że jak dotąd banki zostały uratowane w sensie depozytów, nie sądzę, abyśmy byli świadkami końca zawirowań. Ostatnią rzeczą, jaką Fed chce zrobić, jest sianie spustoszenia na rynkach, a najlepszą rzeczą, jaką mogą zrobić, to po prostu zrobić sobie przerwę, a następnie wrócić do sprawy w maju” – powiedział Peter Cardillo, główny ekonomista rynkowy w Spartan Capital Securities.

„Podczas, gdy ostatni światowy kryzys finansowy trwał ponad 18 miesięcy, dzisiejszy kryzys trwa zaledwie 10 dni i już doprowadził do upadku niektórych amerykańskich banków regionalnych oraz zaaranżowanego mariażu UBS i Credit Suisse. Podczas, gdy globalne organy regulacyjne działają w tempie, wydaje się, że jest to tymczasowa, powierzchowna poprawa” - powiedział analityk bankowy Jonathan Mott z Barrenjoey w Sydney.

Z badania ankietowego wśród zarządzających funduszami, przeprowadzonego przez Bank of America Corp., wynika, że systemowe zdarzenie kredytowe zastąpiło uporczywą inflację jako kluczowe ryzyko dla rynków wśród ankietowanych inwestorów. Wydarzenie kredytowe zostało wybrane przez 31 proc. uczestników badania jako największe zagrożenie.

Akcje regionalnych pożyczkodawców w USA rosną w handlu przedsesyjnym, a First Republic Bank odbija o 24 proc., po osiągnięciu rekordowo niskiego poziomu w poniedziałek.

„Wall Street Journal” podał w poniedziałek, że dyrektor generalny JPMorgan Jamie Dimon prowadzi rozmowy z innymi dużymi bankami na temat nowych kroków w celu ustabilizowania First Republic, z możliwą inwestycją w pożyczkodawcę.

PacWest Bancorp i Western Alliance Bancorp rosną odpowiednio: o 9,5 proc. i 8,5 proc. przed sesją.

Meta zyskuje 2,5 proc. przed sesją, po podwyższeniu rekomendacji dla akcji spółki przez Morgan Stanley do „przeważaj” z „równoważ”.

Foot Locker zyskuje 4 proc. przed sesją po tym jak Citi podniósł rekomendację dla akcji spółki do „kupuj” z „neutralnie”.

Harley-Davidson rośnie o 4 proc. w handlu przed sesyjnym, po podwyższeniu rekomendacji dla akcji spółki przez Morgan Stanley do „przeważaj” z „równoważ”.

W poniedziałek Dow Jones Industrial na zamknięciu zwyżkował 1,20 proc. i wyniósł 32.244,58 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,89 proc. i wyniósł 3.951,57 pkt. Nasdaq Composite wzrósł o 0,39 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.675,54 pkt.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 22,76 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 1,79 proc., niemiecki DAX zwyżkuje o 1,77 proc., francuski CAC 40 idzie w górę o 1,7 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 1,64 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 1,52 proc.

Najmocniej rosną akcje spółek z sektora bankowego. Wskaźnik Stoxx 600 Banks rośnie o 3,9 proc. i odbił się już w tym tygodniu o ponad 5 proc., po spadku w ub. tygodniu o 12 proc., niwecząc w ten sposób zyski, jakie sektor osiągnął od początku tego roku.

Santander zyskuje 5,5 proc. UniCredit rośnie o 6 proc. Commerzbank idzie w górę o 7 proc.

UBS zwyżkuje o 7,5 proc. pomimo obniżenia przez agencję S&P Global Ratings i Moody's Investors Service perspektywy ratingu tej spółki do "negatywnej".

Obie firmy ratingowe obniżyły perspektywę ratingu UBS ze "stabilnej" do "negatywnej", powołując się na ryzyko odejścia klientów tego banku i trudne zadanie czekające UBS - zamknięcie operacji handlowych przejmowanego Credit Suisse. Na europejskich rynkach już drugi dzień zwyżek giełdowych indeksów, bo inwestorzy są spokojniejsi o kondycję systemu finansowego w regionie po zaplanowanym przejęciu Credit Suisse przez UBS Group.

Ordina zyskuje 23,5 proc., najmocniej od 3 lat. Spółka wyraziła zgodę na przejęcie jej przez Sopra Steria po 5,75 euro za jedną akcję.

Thyssenkrupp rośnie o 6 proc. po tym, jak dziennik biznesowy „Handelsblatt” poinformował o zainteresowaniu ze strony inwestorów nad przejęciem jego oddziału w branży stalowej.

Akcje RWE rosną o 2,5 proc. po tym, jak największa niemiecka spółka energetyczna zadeklarowała wyższą dywidendę i więcej inwestycji w celu rozszerzenia swojej podstawowej działalności w zakresie energii odnawialnej.

Dolar osłabia się o 0,2 proc. wobec koszyka walut do 103,06 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,54 proc. do 1,0777.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,37 proc. do 132,11.

Kurs funta zniżkuje o 0,25 proc. wobec dolara do 1,2247.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 7 pb. do 3,56 proc. Dochodowość 30-letnich rośnie o 4 pb. do 3,71 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -56 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -124 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 14 pb. do 2,27 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na kwiecień są wyceniane po 68,61 USD za baryłkę, po wzroście o 1,41 proc., a majowe futures na Brent zwyżkują o 1,3 proc. do 74,74 USD/b.

Uwaga inwestorów kieruje się na rozpoczynające się 21 marca dwudniowe posiedzenie Fed, a debata na rynkach dotyczy tego, czy bankierzy z Fed dokonają podwyżki stóp procentowych o 25 pb. w tym tygodniu, czy też wstrzymają się z takim ruchem. Obecnie rynki pieniężne wyceniają 50-proc. prawdopodobieństwo podwyżki stóp proc. w USA o 25 pb.

„Nie pojawiły się nowe problemy w sektorze bankowym w ciągu ostatnich 24 godzin, więc rynki mają nadzieję, że to znak, że kryzys mógł osiągnąć szczyt. Jutrzejsza decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych wciąż może wywołać zamieszanie, jeśli rynek uzna, że podwyżki stóp są zbyt agresywne” – powiedział Russ Mould, dyrektor inwestycyjny w AJ Bell.

„Ryzyko rozlania się problemów w sektorze bankowym rośnie i może skłonić Fed do wstrzymania obecnego cyklu podwyżek stóp procentowych, chociaż nie jest to nasz scenariusz bazowy. Fed prawdopodobnie zasygnalizuje, że zbliża się koniec kampanii podwyżek stóp procentowych, bowiem ryzyko recesji wzrośnie, a presja inflacyjna spadnie” – powiedział Jeffrey Roach, główny ekonomista LPL Financial.

W czwartek swoje decyzje monetarne podadzą z kolei m.in. Bank Anglii (BoE) i Bank Szwajcarii (SNB) Bank Norwegii i Bank Turcji. (PAP Biznes)

kkr/ asa/