DZIEŃ NA GPW: WIG20 najmocniejszy w Europie; pierwsze cele w strefie 1.800-1.850 pkt.

W czwartek WIG20 jest najmocniejszym indeksem w Europie, a rynek w górę ciągną głównie akcje Allegro, PZU oraz PKN Orlen i KGHM - wskazał Daniel Kostecki z CMC Markets Polska. W jego opinii, jeśli dobre nastroje na bankach i PKN się utrzymają, WIG20 może zmierzać do strefy 1.800-1.850 pkt.

"Po godzinie 14.15 WIG20 rośnie o ok. 2,8 proc. i tym samym jest najmocniejszy spośród europejskich indeksów. Duży wpływ na to mają dwie spółki, które pochwaliły się swoimi wynikami. Mowa o Allegro, które rośnie o ponad 13 proc., a także o PZU, którego kurs idzie w górę o prawie 6 proc. Wśród liderów wzrostów są również akcje PGE, KGHM oraz PKN Orlen" – powiedział PAP Biznes Daniel Kostecki, główny analityk CMC Markets Polska.

Zdaniem analityka globalne otoczenie makro sprzyja tym wzrostom.

"W czwartek poznaliśmy wstępne dane o inflacji z Hiszpanii oraz Niemiec, i w jednym i drugim przypadku inflacja cofnęła się, choć w Niemczech nie aż tak bardzo, jak rynek wcześniej oczekiwał. Widzimy zatem procesy dezinflacyjne, które w Europie się pogłębiają, a do tego dochodzi uspokojenie nastrojów w sektorze bankowym" - powiedział Kostecki.

Według wstępnych danych inflacja CPI w Hiszpanii w ujęciu r/r w marcu br. wyniosła 3,3 proc., rynek oczekiwał wzrostu o 3,8 proc. wobec 6 proc. wzrostu w lutym.

Inflacja wg HICP w Niemczech w marcu wyniosła 7,8 proc. rdr wobec 9,3 proc. miesiąc wcześniej - podało niemieckie biuro statystyczne we wstępnym wyliczeniu. Oczekiwano +7,5 proc. W ujęciu mdm HICP wyniósł +1,1 proc., wobec +1 proc. miesiąc wcześniej i konsensusu na poziomie +0,8 proc.

"W Stanach Zjednoczonych nastroje są bardzo dobre, a inwestorzy zaczęli sądzić, że przypadek upadłości kilku banków jest odosobniony. Oceniają oni ż przypadek SVB już się nie powtórzy, gdyż były to jednorazowe błędy w zarządzaniu płynnością, co będzie trudne do powtórzenia w innych bankach. Poprawę nastrojów w Stanach Zjednoczonych potwierdzają tamtejsze szerokie indeksy, które w środę wzrosły, a trend ten w czwartek kontynuują kontrakty terminowe na S&P500" – dodał.

Zdaniem analityka, na obecnym etapie wydaje się, że wszystkie złe informacje, które pojawiły się w marcu zostały już przez rynki przetrawione.

"Dodatkowo okazało się, że ostatnie zamieszanie z Deutsche Bankiem zostało spowodowane 5 mln euro, którymi ktoś uderzył w rynek CDS-ów. Obecnie regulatorzy badają,kto stał za tym zamieszaniem"- wskazał analityk CMC Markets Polska.

Analityk pytany o perspektywy wzrostów na GPW, zwrócił uwagę na możliwą poprawę notowań PKN Orlen, który ma największy udział w WIG20.

"Na rynku ropy naftowej mamy odbicie, a wsparcia z okolic 65 USD/baryłkę wydają się być solidne. Nie można wykluczyć, że cena ropy będzie zatem zwyżkować do okolic górnego ograniczenia średnioterminowej konsolidacji (okolice 80 USD za baryłkę dla WTI – PAP), a to mogłoby wspierać akcje PKN Orlen. W takim przypadku kurs PKN mógłby powrócić w okolice 62-63 zł, co byłoby pozytywne dla WIG20. Warto również zauważyć, że akcje polskich banków zaczęły łapać +wiatr w żagle+, a kwestie WIBOR-u w umowach kredytowych raczej nie będą już negowane. Mamy zatem połączenie możliwych wzrostów PKN i silnych banków, a to mogłoby pomóc dźwignąć WIG20 w kierunku 1.800-1.850 pkt" – powiedział Kostecki.

"Warto jednak pamiętać, że dane o sprzedaży i produkcji przemysłowej w Polce były słabe, co sugeruje, że nasza gospodarka może za moment wpaść w techniczną recesję. Tym samym polska giełda na tym etapie nie ma się z czego cieszyć, gdyż nikt nie wie jak długo ten proces będzie trwać i czy z tej technicznej recesji szybko wyjdziemy. Tym samym na obecnym etapie poziomem docelowym dla WIG20 może być strefa 1.800-1.850 pkt, a później będziemy się zastanawiać co dalej" – dodał analityk CMC Markets Polska.

Ok. godz. 15.20 WIG20 rośnie o 2,83 proc. do 1.758 pkt., a WIG idzie w górę o 2,25 proc. do 58.462 pkt. Zwyżkuje również mWIG40 o 1,5 proc., a sWIG80 jako jedyny idzie w dół o 0,3 proc.

Obroty na szerokim rynku wynoszą 0,945 mld zł, a z tego 0,761 mld przypada na spółki z WIG20.

W Europie na głównych rynkach panują pozytywne nastroje. DAX rośnie o 1 proc., CAC40 idzie w górę o 1,1 proc., a brytyjski FTSE250 znajduje się na 1,3 proc. plusie.

Kontrakty terminowe na amerykański S&P 500 rosną o 0,6 proc.

W ujęciu sektorowym na GPW zwyżkuje 14 z 15 indeksów. Najmocniejsze wzrosty notują WIG-Energia(+4,5 proc.), WIG-Chemia (+3,2 proc.) oraz WIG-Górnictwo (+3 proc.). Nieznacznie zniżkuje tylko WIG-Nieruchomości (-0,02 proc.).

W WIG20 liderem wzrostów pozostają akcje Allegro (+15 proc.), dla którego jest to najmocniejsza sesja od lipca ‘22. Wzrostom Allegro towarzyszą duże obroty (230 mln zł), a kurs spółki przełamał średnioterminową linię trendu spadkowego.

Przed rozpoczęciem czwartkowej sesji Allegro opublikowało wyniki za IV kw. ’22, które w jego polskiej części w zakresie EBITDA i przychodów były wyraźnie wyższe w ujęciu rdr, odpowiednio o 41,2 proc. i 26,5 proc.

Allegro poinformowało również, iż przechodzi na kwartalny cykl publikowania prognoz i oczekuje w pierwszym kwartale 2023 roku wzrostu GMV z działalności w Polsce o 13-14 proc. rdr, a przychodów o 20-22 proc. rdr. Skorygowana EBITDA powinna się zwiększyć o 20-23 proc. rdr, zaś oczekiwany CAPEX ma wynieść 100-110 mln zł.

Jak poinformował w wywiadzie dla PAP Biznes dyrektor finansowy Jon Eastick, Allegro ocenia swoje prognozy na I kwartał 2023 roku jako optymistyczne na tle trudnego otoczenia makro i malejącego popytu.

W gronie liderów wzrostów są także walory PZU (+6,5 proc. do 34,92 zł ), którego kurs pokonuje lokalny szczyt z połowy marca br. i testuje lokalne, techniczne opory znajdujące się w okolicach 35 zł za akcję.

Spółka przed sesją opublikowała wyniki za IV kw. ’22 i w tym okresie zysk netto grupy PZU wzrósł do 1.234 mln zł z 963 mln zł rok wcześniej. Zysk PZU okazał się 19 proc. wyższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie 1.038 mln zł.

PZU podtrzymuje plan strategiczny na lata 2020-2024 pozyskania 3 mld zł skumulowanego przypisu składki ze współpracy ubezpieczeniowo-bankowej z Bankiem Pekao i Alior Bankiem.

Skalę wzrostów z połowy sesji utrzymał natomiast KGHM (+3,7 proc. do 122,95 zł), dla którego analityk Erste Group Jakub Szkopek podniósł rekomendację do "kupuj" z "trzymaj", wyznaczając cenę docelową akcji spółki na 151,7 zł.

Mocne są również walory PGE (+6,2 proc.), a o 3 proc. w górę idzie kurs PKN Orlen. Z banków z WIG20 najmocniejsze są walory PKO BP(+2,4 proc.).

W WIG20 w tej fazie sesji zniżkują akcje tylko pięciu spółek, a najmocniej w dół idą kursy Santander Bank Polska (-0,8 proc.), oraz Grupy Kęty (-1,3 proc.).

Spośród spółek z mWIG40 w tej fazie sesji najmocniej rośnie Bumech (+19,5 proc.) oraz Grupa Azoty (+5,7 proc.)

Bumech, właściciel kopalni Silesia, chce w tym roku zwiększyć sprzedaż węgla do ponad 2 mln ton. Jak poinformował PAP Biznes prezes Bumechu Marcin Sutkowski, spółka liczy na podobne lub nieznacznie lepsze wyniki finansowe niż w 2022 roku.

W gronie liderów są także spółki energetyczne. Kurs Enei idzie w górę o 5,7 proc., a Tauronu również o 5,7 proc.

Grupa Tauron miała w 2022 roku 4,016 mld zł EBITDA wobec 4,152 mld zł przed rokiem. EBITDA segmentu Dystrybucja wyniosła 2.939 mln zł wobec 2.967 mln zł przed rokiem. W segmencie OZE EBITDA wzrosła do 476 mln zł z 376 mln zł. W Wytwarzaniu EBITDA wyniosła minus 779 mln zł (wobec 1.375 mln zł zysku rok wcześniej), a w segmencie Sprzedaży grupa zanotowała zysk EBITDA na poziomie 594 mln zł wobec 524 mln zł straty rok wcześniej.

Grupa Tauron zakłada na ten rok wzrost raportowanego wyniku EBITDA. Grupa przewiduje spadek raportowanego wyniku w obszarze OZE, wzrost w wytwarzaniu i w dystrybucji oraz stabilny wynik w sprzedaży.

Słabe w mWIG40 są natomiast akcje Selvity (-5,4 proc.) oraz Mo-Bruku (-5,3 proc.).

Zysk netto Selvity wyniósł w czwartym kwartale 2022 roku 12 mln zł, a EBITDA 23,5 mln zł. EBITDA bez wpływu programu motywacyjnego wyniosła 26,5 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 9,1 mln zł zysku netto, 22,2 mln zł EBITDA i 27,4 mln zł EBITDA skorygowanej. Spółka planuje intensyfikację działań sprzedażowych i oczekuje odbudowy backlogu w drugim półroczu. Selvita chce także zwiększyć ekspozycję na duże firmy farmaceutyczne i wzmocnić sprzedaż do klientów typu Big Pharma.

Mo-Bruk opublikował natomiast raport roczny za 2022 rok, z którego wynika, że zysk netto w czwartym kwartale 2022 r. wyniósł 24,1 mln zł. Konsensus PAP Biznes zakładał 25,8 mln zł zysku netto.

W sWIG80 pozytywnie wyróżniają się akcje Biomaximy (+3,5 proc.) oraz ML System (+4,5 proc.), którego kurs próbuje opuścić górą krótkoterminowy trend boczny.

W tym segmencie rynku mocne spadki z początku sesji utrzymuje DataWalk (-14,2 proc.), którego kurs ustanawia 52-tygodniowe minima. Spółka szacuje, że w 2022 roku zanotowała 129,5 mln zł skonsolidowanej straty EBIT wobec 5,7 mln zł straty rok wcześniej. Przychody wzrosły o 8 proc. rdr do 33,4 mln zł. Skonsolidowana szacunkowa strata EBIT, skorygowana o koszt programu motywacyjnego, wyniosła 32,2 mln zł.

Po ok. 3,7-3,5 proc. zniżkują natomiast walory Asseco SEE oraz Mirbudu.

Mirnbud szacuje, że w 2022 roku miał 119 mln zł skonsolidowanego zysku netto, 270 mln zł zysku brutto ze sprzedaży i 3.319 mln zł przychodów. Z wyliczeń PAP Biznes wynika, że w samym czwartym kwartale 2022 r. przychody wyniosły ok. 1.016,1 mln zł, a zysk netto 31,3 mln zł. Oczekiwania analityków co do przychodów były na poziomie 937,6 mln zł, a w przypadku zysku netto 30,4 mln zł.

Na szerokim rynku mocno rośnie kurs Atrem (+23,7 proc. do 7,62 zł), choć w czasie sesji był już notowany po 8,6 zł. Spółka w środę w czasie sesji podała, iż jako partner konsorcjum ma kontrakt z PKN Orlen o wartości 253,4 mln zł netto.(PAP Biznes)

mt/ gor/