MCI nie wyklucza IPO platformy IAI w 2024 roku, planuje 1-2 nowe inwestycje rocznie
MCI Capital ASI nie wyklucza przeprowadzenia oferty publicznej IAI w 2024 roku, jeśli poprawi się koniunktura giełdowa - poinformował prezes MCI Tomasz Czechowicz. Fundusz chce realizować 1-2 nowe inwestycje rocznie.
"W 2024 roku jest możliwe wyjście z IAI, myślimy o funduszu PE, inwestorze strategicznym lub IPO, o ile poprawi się koniunktura giełdowa" - powiedział Czechowicz podczas poniedziałkowej konferencji prasowej MCI Capital ASI.
IAI to platforma e-commerce do tworzenia sklepów internetowych działająca w modelu SaaS. W Polsce obsługuje blisko 7 tys. sklepów, a poprzez niedawną akwizycję spółki Shoprenter IAI rozpoczęła rozwój międzynarodowy, stając się liderem rynku węgierskiego.
Wycena IAI w księgach MCI.EV wyniosła 429 mln zł na koniec czwartego kwartału.
Wskaźnik łącznego GMV w 2022 roku przekroczył 16 mld zł. Spółka notuje dwucyfrowe wzrosty przychodów i wyniku EBITDA.
Czechowicz poinformował, że w 2025 roku możliwe jest wprowadzenie na giełdę spółki Morele, a 2026 roku potencjalnie są możliwe oferty publiczne takich spółek, jak eSky, Kriya, Asgoogasnew oraz Papayaglobal. W 2027 roku rozważane będzie IPO w przypadku spółki PHH Group.
Szacowana wartość wyjść z portfela MCI Capital ASI w latach 2023-2027 to 2,5-4 mld zł.
MCI Capital ASI chce realizować rocznie 1-2 nowe inwestycje w spółce. Interesują go spółki, które na poszczególnych rynkach w Europie Środkowo-Wschodniej zajmują pozycję lidera lub też są w gronie trzech największych podmiotów i mogą stać się liderem dzięki fuzjom i przejęciom.
Kluczowe kryteria inwestycyjne to 25-100 mln euro equity ticket, biznes cyfrowy zlokalizowany w CEE lub Europie Zachodniej, silny dwucyfrowy wzrost organiczny wspierany przez trendy rynkowe, stabilny model biznesowy z silnym unit economics, potencjał do wdrożenia strategii "buy-and-build", silne perspektywy wyjścia.
Średniorocznie wartość nowych inwestycji MCI Capital ASI ma wynieść 100-150 mln euro.
"Dodatkowo chcemy rocznie przeprowadzać jedną rekapitalizację, czyli zwiększenie pozycji w spółkach, w których już jesteśmy zaangażowani kapitałowo" - powiedział Czechowicz.
Grupa MCI Capital ASI miała 143 mln zł zysku netto w 2022 roku, głównie za sprawą wyniku na certyfikatach inwestycyjnych (158 mln zł) w efekcie dodatniego przeszacowania inwestycji oraz przychodów za zarządzanie (17 mln zł), skompensowanego kosztami ogólnego zarządu (20 mln zł) oraz finansowymi (26 mln zł), a także negatywną wyceną innych instrumentów finansowych (127 mln zł in minus).
W zeszłym roku MCI Capital ASI zrealizował trzy wyjścia z inwestycji: Mobiltek, Linx (dywidenda) oraz Azimo o łącznej wartości 55 mln zł. Transakcje te wygenerowały łącznie około 24 mln zł wpływów gotówkowych.
W 2022 roku fundusz kupił 55 proc. eSky za 158 mln zł, dokapitalizował Pigu (27 mln zł) i Gett (16 mln zł) i zakupił za 12 ml zł pakiet akcji Answear. com.
Skorygowany NAV/s na koniec 2022 roku wynosił 37,4 zł, wartość aktywów grupy MCI sięga 2,225 mld zł.
Zarząd planuje zarekomendować zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI i wprowadzić możliwość sprzedaży przez akcjonariuszy spółki posiadanych przez nich akcji do podmiotu z grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej.
(PAP Biznes), #MCIpr/ asa/