DZIEŃ NA RYNKACH: Przewaga spadków futures w USA; obawy o stopy proc.

Kontrakty w USA są głównie na minusach, podobnie jak indeksy na europejskich giełdach. Inwestorzy szukają wskazówek, jak daleko Rezerwa Federalna może podnieść stopy procentowe oraz analizują wyniki spółek za I kw. Ceny ropy rosną.

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,06 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,07 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,27 proc.

„Narracja na rynku jest taka, że recesja nadchodzi, ale będzie miała miejsce za jakiś czas” – powiedział Kevin Thozet, członek komitetu inwestycyjnego Carmignac.

Według Thozeta, recesja jest prawdopodobna w Stanach Zjednoczonych pod koniec trzeciego lub czwartego kwartału, podczas gdy konsensus co do perspektyw dla Europy jest dość pesymistyczny w krótkim okresie i bardziej optymistyczny w dłuższej perspektywie.

"Koncepcja kroczącej recesji jest czymś, co moim zdaniem, będzie odpowiednie do opisania tego, co prawdopodobnie zobaczymy w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy. Branże takie jak półprzewodniki przeszły przez recesję w ciągu ostatnich 6-12 miesięcy" - powiedział Matt Stucky, starszy zarządzający portfelem w Northwestern Mutual Wealth Management.

"Dlatego na poziomie poszczególnych akcji i branż obserwujemy ogromne ruchy, które być może wielu inwestorom mogą umknąć, jeśli patrzą na ruchy na poziomie indeksów S&P 500 lub Dow" - dodał.

Procter & Gamble rośnie o 2,5 proc. w handlu przedsesyjnym. Zysk na akcję w pierwszym kwartale wyniósł 1,57 USD. Rynek oczekiwał 1,56 USD za akcję.

W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu zniżkował o 0,33 proc. i wyniósł 33.786,62 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,60 proc. i wyniósł 4.129,79 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,80 proc. i zamknął sesję na poziomie 12.059,56 pkt.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 17,29 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,1 proc., niemiecki DAX spada o 0,21 proc., francuski CAC 40 rośnie 0,05 proc., a brytyjski FTSE 100 zwyżkuje o 0,19 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,07 proc.

„Nie sądzimy, aby sezon wyników miał teraz duży wpływ na strefę euro, ponieważ niewiele spółek opublikowało jak na razie raporty za pierwszy kwartał. Głównym czynnikiem napędzającym codzienne ruchy będzie prawdopodobnie to, co dzieje się na świecie i dane makroekonomiczne w USA, a także polityka pieniężna” — powiedział Michele Mora, zarządzający portfelem w Moneyfarm.

Spółki wydobywcze notują spadek o 2,7 proc., wobec niższych cen miedzi z powodu słabych perspektyw popytu.

Akcje Rio Tinto spadają o 4,5 proc. po tym, jak JP Morgan obniżył cenę docelową dla akcji spółki, a Glencore traci 1,5 proc. po odnotowaniu niższej od oczekiwań produkcji miedzi, cynku i niklu w pierwszym kwartale.

SAP SE rośnie o 1,5 proc. po zanotowaniu lepszych od oczekiwań przychodów i zysku operacyjnego.

Akcje dostawcy usług płatniczych Network International rosną o 9,5 proc., osiągając najwyższy poziom od czerwca 2021 r., po tym, jak firma poinformowała, że otrzymała wartą 2,13 mld funtów ofertę przejęcia od Brookfield Asset Management.

Dolar osłabia się o 0,05 proc. wobec koszyka walut do 101,79 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,11 proc. do 1,0981.

Kwotowanie USD/JPY spada o 0,3 proc. do 133,80.

Kurs funta zniżkuje o 0,35 proc. wobec dolara do 1,2400.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,53 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,75 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -59 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -157 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 3 pb. do 2,47 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec są wyceniane po 77,69 USD za baryłkę, po wzroście o 0,4 proc., a czerwcowe futures na Brent zwyżkują o 0,39 proc. do 81,42 USD/b.

Inwestorzy będą również przyglądać się danym dotyczącym indeksu PMI o godz. 15.45 dla sektorów produkcji i usług, aby uzyskać wgląd w gospodarkę.

Inwestorzy analizują wyniki PMI za kwiecień w Europie.

Indeks PMI w sektorze przemysłowym strefy euro wyniósł w kwietniu 45,5 pkt. wobec 47,3 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca. Oczekiwano 48 pkt. Indeks PMI w sektorze usług strefy euro wyniósł w kwietniu 56,6 pkt. wobec 55 pkt. w poprzednim miesiącu. Szacowano 54,5 pkt.

Indeks PMI w sektorze przemysłowym Niemiec wyniósł w kwietniu 44 pkt. wobec 44,7 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca. Oczekiwano 45,7 pkt.

„Podobnie jak w zeszłym miesiącu, indeks PMI strefy euro wskazuje, że presja cenowa słabnie. W przemyśle presja kosztowa szybko spada dzięki poprawie problemów z łańcuchem dostaw i osłabieniu nowych zamówień. Presja inflacyjna w sektorze usług również spada, ale w wolniejszym tempie ze względu na rosnące płace. Dla Europejskiego Banku Centralnego jest to obecnie największy problem w walce z inflacją” – podał w raporcie bank ING NV.

W międzyczasie, przemówienia bankierów Fed w tym tygodniu wsparły pogląd o kolejnej podwyżce stóp o 25 punktów bazowych przez amerykański bank centralny na spotkaniu 2-3 maja. Inwestorzy wycenili 82 proc. szans na taki ruch, przy czym wielu oczekuje, że Fed wstrzyma się z kolejnymi podwyżkami przed możliwym cięciem stóp do końca 2023 r.

Prezes Fed Bank of Cleveland Loretta Mester zasygnalizowała poparcie dla kolejnej podwyżki stóp procentowych w USA w celu stłumienia inflacji, jednocześnie sygnalizując potrzebę obserwowania niedawnych napięć bankowych, które mogą ograniczyć udzielanie kredytów i osłabić gospodarkę.

Jej odpowiedniczka z Dallas Lorie Logan jest zdania, że inflacja jest „o wiele za wysoka”, jednocześnie przedstawiając środki, które należy obserwować.

Christine Lagarde, prezes EBC, powiedziała w czwartek, że EBC „ma jeszcze trochę do zrobienia”, aby przywrócić inflację do celu 2 proc.

Wiceprezes Europejskiego Banku Centralnego Luis de Guindos wskazał, że inflacja bazowa spadnie, ale nadal jest uporczywa i musi schodzić z dość wysokich poziomów.

Według prezesa banku centralnego Irlandii Gabriela Makhloufa, jest zbyt wcześnie, aby planować wstrzymanie podwyżek stóp proc. w strefie euro.

Członek Rady Prezesów EBC Boris Vujcic sądzi, że największym wyzwaniem dla EBC jest właściwa kalibracja polityki monetarnej. (PAP Biznes)

kkr/ asa/