DZIEŃ NA GPW: Na GPW trwa odreagowanie; inwestorzy analizują dane makro oraz raporty spółek
W piątek krajowe indeksy spadają, na rynku trwa odreagowanie mocnych wzrostów, a inwestorzy analizują raporty spółek oraz dane makro - wskazał Dominik Osowski z BM BNP Paribas. W jego opinii dla kontynuacji wzrostów WIG20 kluczowe jest pokonanie styczniowego szczytu.
"Po rewelacyjnej czwartkowej sesji na GPW, początek piątkowych notowań przyniósł próbę kontynuacji wzrostów, a WIG20 dotarł do poziomu o 1 pkt. poniżej szczytu ze stycznia br. Indeks odbił się jednak od tego oporu i zaczął spadać, a w tej fazie sesji zniżkuje o ponad 1 proc. Takie zachowanie można traktować jako odreagowanie po wczorajszych wzrostach, które były jednymi z najmocniejszych na przestrzeni ostatnich miesięcy" - powiedział PAP Biznes analityk BM BNP Paribas, Dominik Osowski.
Analityk wskazał, że na notowania w ostatnich dniach wpływają publikacje raportów przez poszczególne spółki oraz ich konferencje wynikowe, a inwestorzy wyceniają informacje, które otrzymali.
"Pokazuje to między innymi wczorajsza reakcja LPP, które po zapowiedziach wysokiej dywidendy i utrzymania dyscypliny kosztowej zyskało w czwartek 19 proc., a w piątek akcje zyskiwały ponad 7 proc. Obecnie skala zwyżki tych walorów znacząco się zmniejszyła. Z drugiej strony mamy dzisiejszy raport kwartalny mBanku, który wypadł gorzej od konsensusu, a kurs akcji zniżkuje o ponad 2 proc. Wyniki kwartalne opublikowało także Millennium, które były lekko powyżej oczekiwań, ale kurs lekko zniżkuje. Z sWIG80 wyniki podało CI Games, a akcje tej spółki rosły najmocniej w tym indeksie" – powiedział analityk.
Osowski dodał, że w piątek publikowana jest spora ilość danych makro z rynków bazowych, a w Polsce poznaliśmy wstępny odczyt inflacji CPI za kwiecień br.
"Dane o CPI z Polski zaskoczyły na plus, rynek spodziewał się 15 proc. r/r, a ceny wzrosły o 14,7 proc., co należy odbierać pozytywnie" – dodał.
Zdaniem analityka, we wtorek handel na GPW powinien charakteryzować się mniejszą zmiennością, a inwestorzy będą czekać na posiedzenia Fed i EBC, które to skalę zmienności powinny zwiększyć.
"Konsensus na posiedzenie Fed zakłada podwyżkę stóp o 25 pb. i takie są także nasze oczekiwania. Rynek zakłada, że będzie to ostatnia już podwyżka stóp w tym cyklu. W czwartek natomiast odbędzie się posiedzenie EBC, gdzie spodziewana jest również podwyżka o 25 pb., choć w obliczu wolniejszego procesu dezinflacji część inwestorów zastanawia się, czy podwyżka nie będzie mocniejsza. Te decyzje powinny zwiększyć zmienność na rynkach, w tym na rynkach akcji, w drugiej części przyszłego tygodnia" - powiedział analityk BM BNP Paribas.
Odnosząc się do obecnego trendu na GPW, analityk wskazał, że kluczowe będzie zachowanie WIG20 względem styczniowego szczytu.
"Jeśli zostałby on przez WIG20 pokonany, to kolejnym celem mogłyby być okolice 2.000 pkt." – powiedział analityk BM BNP Paribas.
Ok. godz. 14.38 WIG20 zniżkuje o 1,42 proc. do 1.920 pkt., a WIG idzie w dół o 1,07 proc. do 62.888 pkt. Zniżkują również indeksy małych i średnich spółek: sWIG80 o 0,55 proc., a mWIG40 o 0,18 proc.
Obroty na szerokim rynku wynoszą 778 mld zł, a z tego 657 mld przypada na spółki z WIG20.
W Europie na rynkach kapitałowych główne indeksy przeważnie zniżkują. DAX spada o 0,2 proc., CAC40 zniżkuje 0,77, a brytyjski FTSE250 rośnie o 0,5 proc.
Kontrakty terminowe na S&P500 zniżkują o 0,3 proc.
W ujęciu sektorowym na GPW zwyżkuje 7 z 15 indeksów. Najmocniej w górę idą WIG-Media (+2 proc.) oraz WIG.GAMES5 (+0,8 proc.). Największe spadki notują natomiast WIG-Paliwa (-2,4 proc) oraz WIG-Leki (-1,7 proc.) oraz WIG-Banki (-1,7 proc).
W WIG20, podobnie jak na początku notowań najmocniej w górę idzie kurs LPP (+0,5 proc.), choć skala wzrostów znacząco się zmniejszyła.
Na tle spadającego indeksu pozytywnie wyróżniają się także akcje CD Projekt (+0,1 proc.), którego kurs utrzymuje się powyżej lokalnego szczytu z pierwszej połowy kwietnia br.
W górę idą także akcje obydwu wchodzących do WIG20 spółek telekomunikacyjnych, które zaliczane są do branży defensywnej. Cyfrowy Polsat zwyżkuje o 0,3 proc., a Orange Polska o 0,1 proc.
Najsłabiej w tym segmencie rynku, w tej fazie piątkowej sesji radzą sobie akcje JSW (-3,2 proc.), mBanku (-2,8 proc.), a o 2,2 proc. do 63,28 zł w dół idzie kurs PKN Orlen.
Analitycy Trigon DM, w raporcie z 24 kwietnia, podtrzymali rekomendację "kupuj" dla PKN Orlen, obniżając cenę docelową akcji do 78,2 zł z 90 zł wcześniej.
mBank natomiast opublikował przed sesją raport za I kw. ’23. W tym okresie zysk netto grupy mBanku spadł do 142,8 mln zł z 512,3 mln zł rok wcześniej. Zysk mBanku okazał się poniżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 194,6 mln zł. Bank informował wcześniej, że wpływ na wyniki miały koszty ryzyka prawnego, związanego z kredytami walutowymi w CHF, które wyniosły 808,5 mln zł.
mBank podał również, że w dalszej części 2023 roku planuje dwie emisje pod wymóg MREL, ale wiceprezes banku Marek Lusztyn zaznacza, że otoczenie prawne wpływa na apetyt inwestorów.
W piątek wyraźnie słabiej od indeksu zachowują się walory Allegro (-2,1 proc.), których kurs zamknął czwartkowe notowania na 52-tygodniowym maksimum.
Po nieudanej próbie wybicia górą z lokalnej konsolidacji na początku sesji, na 1,2 proc. minusie notowane jest PZU. Spółka wskutek wdrożenia nowego standardu sprawozdawczości finansowej i zmian w otoczeniu makroekonomicznym podwyższyła zakładany na 2024 rok zysk netto grupy do 4,3 mld zł z 3,4 mld zł.
W mWIG40 liderem wzrostów jest WP Holding (+4,1 proc.), której kurs zbliża się do 52-tygodniowych maksimów z sierpnia ’22.
Dobrze radzą sobie także akcje Bumechu (+2 proc.) oraz Develii (+2,2 proc.), której kurs znajduje się na rocznych maksimach.
Po wzrostach na początku sesji na minusy przeszedł natomiast kurs Inter Cars (-1,1 proc.), którego grupa miała 745 mln zł zysku netto w 2022 r., co oznacza wzrost o ok. 6,6 proc. rdr. Z wcześniejszych szacunków spółki wynikało, że zysk netto wyniesie 746 mln zł. Grupa Inter Cars odnotowała 24,9 proc. wzrost do 15,3 mld zł przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku.
W piątek w mWIG40 podobnie jak na początku sesji najsłabsze są walory ComArchu (-3,9 proc.), a po ok. 2,3 proc. w dół idzie kurs Benefit Systems oraz Millennium.
Bank Millennium przed sesją podał wyniki za I kw. ’23 i w tym okresie zysk netto jego grupy wyniósł 252,1 mln zł, podczas gdy rok wcześniej strata netto banku wynosiła 122,3 mln zł. Zysk netto okazał się 2,6 proc. powyżej oczekiwań, konsensus PAP Biznes zakładał zysk na poziomie 245,6 mln zł.
Jak poinformował wiceprezes Millennium, Fernando Bicho, bank w ciągu najbliższych kilku kwartałów nie spodziewa się znacznego pogorszenia kosztów ryzyka i podtrzymuje, że w 2023 roku wynieść one mogą około 60 pb.
W tej fazie sesji na 0,9 proc. minusie notowany jest ZE PAK, którego kurs od połowy marca pozostaje w trendzie bocznym.
Grupa ZE PAK w 2022 roku zrealizowała zysk brutto w wysokości 318 mln zł, a zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 203,3 mln zł. Analitycy ankietowani przez PAP Biznes spodziewali się zysku netto w 2022 roku na poziomie 316,9 mln zł.
W sWIG80, analogicznie jak na początku sesji, najmocniej w górę idą walory CI Games (+4,6 proc.), choć skala zwyżki nieco się zmniejszyła.
Grupa CI Games wypracowała w 2022 roku 16,1 mln zł EBITDA i 8,6 mln zł zysku netto oraz 56,7 mln zł przychodów netto ze sprzedaży. Za osiągnięte w 2022 roku przychody w 100 proc. odpowiada sprzedaż gier z back catalogue.
W tym segmencie rynku w gronie liderów wzrostów są również walory Forte (+3,5 proc,), Enter Air (+2,5 proc.) oraz Oponeo .pl (+2,6 proc.). Kurs Enter notowany jest na 52-tygodniowych maksimach.
Enter Air miał w 2022 roku 72,3 mln zł zysku netto, wobec 117,1 mln zł straty przed rokiem. Przychody grupy wzrosły w tym okresie o 101 proc. rdr do 2,2 mld zł, a EBITDA wzrosła o 157,7 proc. rdr do 343 mln zł.
Najmocniej w tym segmencie rynku w dół idzie kurs Spyrosoft (-8 proc.), a o 7 proc. do 77,5 zł spada kurs Alumetalu.
Norsk Hydro ASA chce ponownie ogłosić wezwanie na akcje Alumetalu. Wezwanie zostanie ogłoszone na 100 proc. akcji spółki, po cenie 78,69 zł za akcję.
Jak ocenia Łukasz Rudnik, analityk Trigon DM, proponowana w zapowiedzianym wezwaniu cena za akcję Alumetalu wydaje się atrakcyjna.
O ponad 4 proc. w dół idą natomiast walory Lubawy, Celon Pharmy oraz Ferro, którego kurs wybija się dołem z lokalnej konsolidacji.
W okolicach poziomu odniesienia waha się natomiast kurs Sanok Rubber Company (-0,3 proc.), który kupił 54,26 proc. udziałów w BSP Bracket System Polska, firmie specjalizującej się w systemach elewacji wentylowanych i technikach zamocowań. Kurs Sanoka na czwartkowej sesji wybił się dołem z kilkudniowego trendu bocznego budującego się w okolicach 52-tygodniowych maksimów. (PAP Biznes)
mt/ gor/