Hydro zapowiada ponowne wezwanie na polskiego producenta aluminium z recyklingu
Norsk Hydro ASA rozpoczyna proces zmierzający do ogłoszenia ponownego wezwania na 100 proc. akcji Alumetal S.A., polskiego producenta wtórnego aluminium. Pierwsze wezwanie, ogłoszone w kwietniu 2022 roku, wygasło w związku z przedłużonym badaniem kontroli koncentracji przez Komisję Europejską.
Prowadzone przez Komisję Europejską badanie kontroli koncentracji jest nadal w toku, a podjęcie decyzji przez KE spodziewane jest do 23 maja 2023 roku.
– Przejęcie Alumetalu będzie znaczącym, strategicznym krokiem w realizacji strategii Hydro w obszarze recyklingu. Widzimy rosnący popyt w Europie na niskoemisyjne aluminium z recyklingu. Klienci myślący przyszłościowo są liderami w dekarbonizacji materiałów stosowanych w produkcji samochodów, budynków, konstrukcji oraz trwałych dóbr konsumpcyjnych – mówi wiceprezes wykonawczy Eivind Kallevik, szef Hydro Aluminium Metal.
Recykling jest ważnym elementem wzmocnienia pozycji Hydro w obszarze niskoemisyjnego aluminium. Dzięki tej transakcji Hydro wzmocni swoją pozycję w obszarze recyklingu w Europie oraz poszerzy ofertę produktową w segmencie niskoemisyjnych i produkowanych na bazie złomu stopów odlewniczych. Po przejęciu Alumetalu, Hydro zwiększy wykorzystanie złomu poużytkowego (PCS – post-consumer scrap) o około 150 tys. ton rocznie, przewyższając ambicje firmy z 2020 roku, aby podwoić wykorzystanie PCS do 2025 roku.
– Jesteśmy pod wrażeniem rozwoju Alumetalu, a także jakości produkcji, nowoczesnych aktywów oraz kompetencji kadry zarządzającej i pracowników. Liczymy, że Alumetal dołączy do rodziny Hydro, co pozwoli nam oferować jeszcze szerszą gamę produktów niskoemisyjnych naszym klientom – mówi Kallevik.
Biorąc pod uwagę wyniki finansowe Alumetalu za 2022 rok, przejęcie zapewni Hydro roczny wzrost EBITDA o 63 mln EUR, wspierając założenia grupy dotyczące zwiększenia EBITDA w obszarze recyklingu o 500 mln NOK do 2025 roku i dodatkowe 500 mln NOK do 2027 roku.
Wezwanie zostanie ogłoszone na 100 proc. akcji Alumetal S.A., spółki notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, po cenie 78,69 zł za akcję, płatnej w gotówce („cena wezwania”), co odpowiada łącznej cenie nabycia w wysokości około 1 230 mln zł (około 267 mln EUR).
Transakcja zakłada wartość przedsiębiorstwa w wysokości około 1 617 mln zł (około 351 mln EUR), biorąc pod uwagę zaraportowany dług netto na koniec 2022 roku oraz zobowiązanie z tytułu uchwalonej dywidendy w wysokości 164,5 mln zł (około 36 mln EUR), której termin wypłaty został ustalony na 27 lipca 2023 roku.
Zakończenie wezwania będzie uzależnione od spełnienia zwyczajowych warunków, w tym uzyskania stosownej zgody na dokonanie koncentracji przedsiębiorców oraz nabycia co najmniej 50% wszystkich akcji będących w obrocie. Hydro zawarło porozumienie z dwoma członkami Rady Nadzorczej Alumetalu oraz wszystkimi członkami Zarządu Alumetalu, posiadającymi łącznie około 39% akcji spółki, którzy zobowiązali się do złożenia zapisów na sprzedaż w wezwaniu wszystkich posiadanych akcji po cenie wezwania.
Cena wezwania jest o 15% wyższa od ceny oferowanej w pierwszym wezwaniu ogłoszonym przez Hydro 29 kwietnia 2022 roku.
Zapisy na sprzedaż akcji w wezwaniu będą przyjmowane w czerwcu 2023 roku, a intencją Hydro jest sfinalizowanie przejęcia na początku lipca 2023 roku, o ile spełnione zostaną warunki wezwania. Hydro zastrzega sobie prawo do przedłużenia okresu przyjmowania zapisów, zgodnie z warunkami dotyczącymi wezwania. Oczekuje się, że Zarząd spółki przejmowanej wyda opinię na temat wezwania do połowy czerwca 2023 roku.
Alumetal jest drugim co do wielkości producentem aluminiowych stopów odlewniczych w Europie o zdolnościach produkcyjnych wynoszących 275 tys. ton rocznie, posiadającym trzy zakłady w Polsce i jeden w Węgrzech. Firma sprzedaje swoje produkty głównie w Europie, a największą grupę jej klientów stanowią odbiorcy z sektora motoryzacyjnego. Alumetal ma również doświadczenie w przetwarzaniu złomu poużytkowego (PCS) i niedawno zakończył budowę nowej linii sortowniczej najnowszej generacji.
Źródło: Spółka, #AML