DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA na minusach; rynki czekają na EBC

Kontrakty w USA spadają, podobnie jak notowania giełdowe w Europie. Inwestorzy kierują uwagę na decyzję w sprawie stóp procentowych EBC, po podwyżce stóp o ćwierć punktu proc. przez Rezerwę Federalną USA w środę. Dolar osłabia się.

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,34 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,3 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,05 proc.

Inwestorzy oczekują na decyzję ws. stóp proc. Europejskiego Banku Centralnego o 14.15, a także na konferencję prasową prezes Christine Lagarde, która o 14.45 przedstawi uzasadnienie decyzji.

EBC ma zwolnić tempo podwyżek stóp po tym, jak preferowana przez niego miara inflacji spadła po raz pierwszy od 10 miesięcy. Ekonomiści ankietowani przez agencję Reutera oczekują, że EBC podniesie stopy procentowe na siódmym posiedzeniu z rzędu, aczkolwiek konsensus wskazuje na mniejszy ruch o ćwierć punktu proc., a nie podwyżkę o pół punktu proc., którą ostatnio preferuje.

Matt Ward, zarządzający portfelem w globalnym zespole ds. akcji w Barings, powiedział, że po tym, jak Fed wykonał właściwy krok w środę przez podwyżkę o ćwierć punktu procentowego, EBC będzie uważnie obserwowany pod kątem przekazu.

"Nie spodziewam się szokującej podwyżki o 50 punktów bazowych, ale ciężko jest oczekiwać czegoś innego niż kontynuacji jastrzębiego tonu" - powiedział Ward, wskazując na serię stosunkowo solidnych danych i niskie bezrobocie w kluczowych krajach strefy euro, takich jak Niemcy.

"Nikt nie ma wątpliwości, że EBC ponownie podniesie stopy na posiedzeniu w czwartek, ale skala podwyżki i ton komunikatu są trudne do przewidzenia" - powiedział Erick Muller, dyrektor ds. produktów i strategii inwestycyjnych w Muzinich & Co.

Qualcomm spada o 3 proc. w handlu przedsesyjnym. Prognozy przychodów spółki były niższe od oczekiwań.

Akcje First Horizon spadają o 52 proc. przed sesją po tym, jak spółka doszła do porozumienia z TD Bankiem dotyczącym wycofania się z fuzji obu firm.

Notowania Pelotonu spadają o 3,5 proc. przed sesją. Prognoza skorygowanej straty EBITDA w II kw. była wyższa od oczekiwań.

Shopify rośnie o 15 proc. w handlu przedsesyjnym. Przychody w I kw. wyniosły 1,51 mld USD wobec oczekiwanych 1,3 mld USD.

Akcje banków regionalnych nadal są pod presją w czwartek, ponieważ skutki upadku First Republic Banku nadal odbijają się na rynku.

PacWest zniżkuje o 35 proc. w handlu przedsesyjnym w związku z ponownymi obawami o kondycję amerykańskiego systemu bankowego. Akcje spadały w dłuższym okresie po informacjach medialnych, że PacWest rozważa opcje strategiczne, w tym sprzedaż. Western Alliance Bancorp również zniżkuje o 15 proc. przed sesją, zmierzając do piątego spadku z rzędu.

"Zacieśnienie warunków kredytowych będzie miało znaczący wpływ na gospodarkę. Zobaczycie, że Fed będzie w stanie zmienić politykę na mniej restrykcyjną wcześniej niż sugerował w środę prezes Fedu" - powiedziała Michelle Girard, szefowa amerykańskiego oddziału NatWest Markets w telewizji Bloomberg.

„Prawdopodobnie nie będzie wytchnienia dla przytłoczonego sektora bankowości regionalnej, dopóki Fed nie obniży stóp procentowych” – powiedział Jeffrey Gundlach, prezes DoubleLine.

Po sesji wyniki za I kw. poda m.in. Apple.

W środę Dow Jones Industrial na zamknięciu zniżkował o 270 punktów, czyli o 0,80 proc. i wyniósł 33.414,24 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,70 proc. i wyniósł 4.090,75 pkt. Nasdaq Composite stracił 0,46 proc. i zamknął sesję na poziomie 12.025,33 pkt.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 19,25 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,92 proc., niemiecki DAX spada o 0,83 proc., francuski CAC 40 spada o 1 proc., a brytyjski FTSE 100 zniżkuje o 0,88 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,88 proc.

Większość sektorów branżowych w Europie jest na minusie, z wyjątkiem sektora energetycznego, który okazał się jasnym punktem po tym, jak Shell (+1 proc.) wykazał lepszy od oczekiwań zysk kwartalny i utrzymał tempo skupu akcji.

Novo Nordisk tracą 4 proc. Przychody ze sprzedaży preparatu na odchudzanie Wegovy w I kw. były niższe od oczekiwań.

Notowania Infineon spadają o 3 proc. po tym, jak prognozy zysku na II kw. okazały się niższe od wyników za I kw.

Notowania Maersk zniżkują o 1 proc. Spółka podała, że w całym roku finansowym możliwy jest spadek przychodów z transportu kontenerów.

Airbus spada o 1 proc., skorygowany EBIT w I kw. wyniósł 773 mln euro wobec oczekiwanych 820,6 mln euro.

BMW zyskuje 1,5 proc. Koncern samochodowy podał, że rozpocznie program skupu akcji własnych o wartości ok. 2 mld euro.

Skanska zniżkuje o 10 proc. Zysk spółki w I kw. okazał się słabszy od rynkowego konsensusu.

Sartorius spada o 2,5 proc. po komunikacie, że w tym roku odejdzie prezes tej spółki.

Dolar osłabia się o 0,13 proc. wobec koszyka walut do 101,21 pkt.

Eurodolar umacnia się o 0,07 proc. do 1,1067.

Kwotowanie USD/JPY spada o 0,7 proc. do 134,45.

Kurs funta zwyżkuje o 0,11 proc. wobec dolara do 1,2579.

Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,34 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,7 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -47 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -187 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,26 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec są wyceniane po 68,53 USD za baryłkę, po spadku o 0,1 proc., a lipcowe futures na Brent zwyżkują o 0,3 proc. do 72,55 USD/b.

Podczas posiedzenia 2-3 maja Fed podniósł główną stopę procentową w USA o 25 pb. do przedziału 5,00-5,25 proc.

Decyzja o stopach procentowych była zgodna z oczekiwaniami rynku i została podjęta jednogłośnie. W obecnym cyklu zacieśniania polityki monetarnej Fed podniósł stopy proc. łącznie o 500 pb. Stopy proc. w USA są najwyższe od 2007 r. Fed podał, że dodatkowe zaostrzenie polityki monetarnej może być właściwe, ale będzie zależało od napływających danych.

Susannah Streeter, starsza analityczka rynkowa w Hargreaves Lansdown, powiedziała, że nadzieje, iż do cięcia stóp dojdzie przed końcem roku, zgasły po oświadczeniu Fed.

"Jest jasne, że inflacja nadal nie spada tak szybko, jak mieli nadzieję decydenci. Wygląda na to, że cykl podwyżek jest już na finiszu, ale drzwi do kolejnej podwyżki są nadal lekko uchylone i to wciąż powoduje nerwowość, biorąc pod uwagę, że stopy są już na najwyższym poziomie od 16 lat" - powiedziała.

Tymczasem strategowie z UBS Global Wealth Management stwierdzili, że nawet wstrzymanie podwyżek przez Fed niekoniecznie musi wywołać rajd na akcjach, ponieważ oczekiwania te powinny być już uwzględnione w wycenach.

„W poprzednich cyklach S&P 500 zazwyczaj osiągał dno dopiero po tym, jak Fed zaczął obniżać stopy” - napisali strategowie w nocie.

W czwartek stopy procentowe podwyższył już bank centralny Norwegii. Główna stopa proc. wzrosła o 25 pb. i wynosi po podwyżce 3,25 proc. wobec wcześniej 3,00 proc. Decyzja była zgodna z oczekiwaniami analityków. (PAP Biznes)

kkr/ ana/