DZIEŃ NA RYNKACH: Kontrakty w USA są na plusach; banki centralne w centrum uwagi
Futures w USA zwyżkują, tak jak indeksy na giełdach w Europie. Rynki zastanawiają się nad ścieżką dla stóp procentowych w USA oraz śledzą informacje w sprawie podniesienia limitu zadłużenia w USA. Rentowności obligacji rosną.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,24 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,24 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,06 proc.
Deere rośnie o 3 proc. w handlu przedsesyjnym po lepszych od oczekiwań wynikach za pierwszy kwartał.
Foot Locker traci 25,2 proc. przed sesją po gorszym od oczekiwań zysku na akcję i przychodach za pierwszy kwartał.
Nasdaq 100 zmierza do najlepszego tygodnia od połowy marca, ponieważ inwestorzy spodziewają się końca podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Jednak bankierzy amerykańskiego banku centralnego są coraz bardziej podzieleni co do tego, czy podnieść stopy procentowe na posiedzeniu w przyszłym miesiącu, czy też wstrzymać kampanię zaostrzania polityki monetarnej.
"Nie doczekamy się cięcia stóp w lipcu. Mam większe przekonanie co do tego, że obniżki stóp procentowych nie będą wyceniane w tym roku" - powiedział Wei Li, główny strateg inwestycyjny w BlackRock Investment Institute.
"Fed będzie po prostu starał się pozostać w obrębie docelowego poziomu stóp procentowych znacznie dłużej niż rynki wyceniają, aby obniżyć inflację, która jest obecnie wciąż bardzo uporczywa" - dodał.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu zwyżkował 0,34 proc. i wyniósł 33.535,91 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,94 proc. i wyniósł 4.198,05 pkt. Nasdaq Composite zyskał 1,51 proc. i zamknął sesję na poziomie 12.688,84 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 16 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,82 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,7 proc., francuski CAC 40 rośnie o 0,79 proc., a brytyjski FTSE 100 zwyżkuje o 0,44 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,76 proc.
Według strategów ankietowanych przez agencję Bloomberga, indeks Stoxx Europe 600 może spaść do 450 punktów do końca roku, co oznacza spadek o około 3 proc. od środowego zamknięcia.
Coor Service Management Holding AB traci 9,5 proc. Spółka podała, że Ericsson nie przedłuży kontraktu, który wygasa z końcem sierpnia.
Burberry spada o 2,5 proc., po zniżce w czwartek o 5,2 proc. Spółka traci w reakcji na opublikowane wyniki roczne.
Alfa Laval zyskuje 4,5 proc., a walory tej spółki są wyceniane na rekordowym poziomie.
Dolar osłabia się o 0,34 proc. wobec koszyka walut do 103,23 pkt.
Eurodolar wzmacnia się o 0,33 proc. do 1,0807.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,15 proc. do 138,38.
Kurs funta zwyżkuje o 0,31 proc. wobec dolara do 1,2446.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,66 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,92 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -61 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -160 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 7 pb. do 2,48 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec są wyceniane po 72,94 USD za baryłkę, po wzroście o 1,4 proc., a lipcowe futures na Brent rosną o 1,3 proc. do 76,86 USD/b.
Prezydent USA Joe Biden wyraził przekonanie, że negocjacje w sprawie pułapu zadłużenia w Stanach Zjednoczonych zakończą się porozumieniem. Rząd Stanów Zjednoczonych może osiągnąć niewypłacalność już 1 czerwca, chyba że Kongres zagłosuje za podniesieniem pułapu zadłużenia.
Perspektywa ta wywołała obawy przed recesją i wywołała pytania o globalny status amerykańskiego długu skarbowego, rynku o wartości 23 bln USD, który jest postrzegany jako źródło płynności o najniższym ryzyku dla firm, inwestorów i banków centralnych.
"Niewypłacalność to zdarzenie o wysokim ryzyku, ale niskim prawdopodobieństwie. Amerykańskie obligacje skarbowe są uważane za wolne od ryzyka, więc myśl o tym, że mogą przestać takie być, wstrząsa rynkami" - powiedział o pułapie zadłużenia Kevin Thozet, członek komitetu inwestycyjnego w europejskim funduszu zarządzającym Carmignac.
„Jednym z możliwych katalizatorów krótkoterminowego wzrostu apetytu na aktywa ryzykowne jest zawarcie porozumienia w sprawie podniesienia pułapu zadłużenia USA. Jednak nasz amerykański zespół ds. makroekonomicznych podkreślił, że może to nie być powód do świętowania, jak można by sądzić, po zawarciu porozumienia prawdopodobnie nastąpiłaby znaczna emisja obligacji rządowych USA, która skutecznie pozbawiłaby płynności innych obszarów rynku” – napisano w raporcie Morgan Stanley.
Podniesienie limitu zadłużenia komplikuje perspektywy dla amerykańskich obligacji skarbowych, których rentowności zasadniczo podążają za stopami procentowymi Rezerwy Federalnej, ponieważ zanikające ryzyko recesji może skłonić najbardziej wpływowy bank centralny na świecie do utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej, ponieważ inflacja pozostaje wysoka.
Fed podnosił koszty pożyczek na każdym posiedzeniu od marca 2022 r., podnosząc je z poziomu bliskiego zeru do przedziału 5,00-5,25 proc. na początku tego miesiąca.
Według CME FedWatch rynki wyceniają obecnie 36 proc. szans na podwyżkę o 25 pb. na posiedzeniu Fedu w przyszłym miesiącu, w porównaniu z 10-proc. szansą tydzień temu. (PAP Biznes)
kkr/ han/ gor/