DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA spadają; obligacje osłabiają się
Kontrakty w USA są na minusach, podobnie jak indeksy w Europie. Inwestorzy oczekują na wystąpienie prezesa Fedu w Kongresie USA i czwartkową decyzję ws. polityki monetarnej Banku Anglii. Rentowności obligacji rosną.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,15 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,1 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,26 proc.
Według Goldman Sachs rajd na rynku akcji USA w drugim kwartale dotarł do ściany, ponieważ inwestorzy tracą entuzjazm w obliczu zatłoczonego byczego pozycjonowania, wąskiego zakresu, wysokich wycen i jastrzębich sygnałów z Fedu. Stratedzy Goldman Sachs, w tym Cormac Conners i David J. Kostin, zalecają zabezpieczenie ekspozycji na S&P 500. Bazowym scenariuszem Goldmana jest wzrost S&P 500 do 4.700 pkt. w ciągu 12 miesięcy, ale bank inwestycyjny widzi również możliwość spadku do 3.400 pkt., jeśli recesja stanie się bardziej prawdopodobna.
„Preferujemy utrzymywać ekspozycję zwyżkową na akcje, jednocześnie wykorzystując rynek opcji, aby zabezpieczyć się przed potencjalnym spadkiem o 23 proc. w scenariuszu recesji” – napisano w raporcie Goldman Sachs.
„Teraz jest prawdopodobnie dobry moment, aby rynek złapał oddech. Inwestorzy spodziewali się zwrotu w polityce Fed i stawiali na wzrostowe akcje, ale teraz wiemy, że to na razie nie będzie mieć miejsca” – powiedział z kolei Gilles Guibout, zarządzający portfelem w Axa Investment Managers.
FedEx spada o 2,5 proc. przed sesją po tym, jak jego prognozy finansowe nie spełniły oczekiwań analityków ze względu na osłabienie popytu.
Akcje Spotify rosną o 2 proc. w handlu przedsesyjnym. Wolfe Research podniósł rekomendację dla akcji spółki do "przeważaj" z "równoważ".
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 13,77 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,13 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,2 proc., francuski CAC 40 spada o 0,28 proc., a brytyjski FTSE 100 zniżkuje o 0,22 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,22 proc.
Brembo SpA traci 6,5 proc. Rada Dyrektorów spółki przedstawi propozycję przeniesienia siedziby firmy do Holandii.
Rathbones Group spada o 4,5 proc. Analitycy Barclays obniżyli rekomendację dla akcji spółki do "niedoważaj" z "równoważ".
Berkeley zniżkuje o 3 proc. Solidne wyniki tego brytyjskiego producenta domów zostały "stłamszone" przez środowe dane o wysokiej inflacji na Wyspach Brytyjskich.
Kojamo spada o 3 proc. po tym, jak Barclays obniżył rekomendację dla akcji spółki do „niedoważaj” z „przeważaj”.
Dolar umacnia się o 0,02 proc. wobec koszyka walut do 102,56 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,01 proc. do 1,0917.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,44 proc. do 141,88.
Kurs funta zniżkuje o 0,34 proc. wobec dolara do 1,2718.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 3 pb. do 3,75 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 3 pb. do 3,84 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -96 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -154 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,41 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na sierpień są wyceniane po 71,11 USD za baryłkę, po spadku o 0,08 proc., a sierpniowe futures na Brent spadają o 0,1 proc. do 75,91 USD/b.
Inwestorzy czekają na środowe wystąpienie szefa Fed Jerome'a Powella o godz. 16.00 w amerykańskim Kongresie przed Komisją Usług Finansowych.
"Powell mógłby zapewnić odrobinę wsparcia dla wzrostów na rynku akcji, ale jeśli zasugeruje, że jest w obozie jastrzębi, rynki mogą potrzebować innego wsparcia” – powiedział Quincy Krosby, główny globalny strateg w LPL Financial.
"Kluczowym ryzykiem dla rynków jest to, czy Powell wskaże warunki powrotu FOMC do cyklu podwyżek po czerwcowej przerwie” - powiedziała Pooja Kumra, starsza strateg ds. europejskich stóp procentowych w Toronto Dominion Bank.
Rynki oczekują też na wynik posiedzenia Banku Anglii (BoE), który swoją decyzję ws. stóp proc. opublikuje w czwartek o 13.00 czasu polskiego. Analitycy spodziewają się, że na swoich dwóch najbliższych posiedzeniach BoE podwyższy stopy procentowe o 75 pb.
W środę podano, że ceny konsumpcyjne w Wielkiej Brytanii w maju w ujęciu rdr, wzrosły o 8,7 proc., podobnie jak w kwietniu. Analitycy spodziewali się wzrostu o 8,4 proc.
"Oczekiwano, że inflacja spadnie, przynajmniej trochę, ale tak się nie stało. CPI pozostaje uporczywie lepki i umacnia perspektywę jutrzejszej podwyżki stóp” – powiedziała Danni Hewson, dyrektorka ds. analizy finansowej w AJ Bell, dodając, że podwyżka w czwartek może być wyższa niż spodziewane 25 pb.
John Leiper, CIO w Titan Asset Management, powiedział, że BoE być teraz bardziej skłonny zgodzić się na podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych.
„Bank Anglii jest pod dużą presją, rząd jest pod dużą presją, a jeśli nie wykonają działań wyprzedzających, istnieje realne ryzyko, że oczekiwania inflacyjne utrwalą się. Nie tak dawno temu widzieliśmy spory wzrost płac i istnieje realna szansa, że może to trwać” – powiedział Leiper.
Członek Rady Prezesów EBC i szef słowackiego banku centralnego Peter Kazimir powiedział w środę, że podwyżka stóp przez Europejski Bank Centralny we wrześniu nie jest przesądzona. (PAP Biznes)
kkr/ osz/