Trigon DM rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Polenergii od zalecenia "kupuj"
Analitycy Trigon DM w raporcie z 19 czerwca rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Polenergii od zalecenia "kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej akcji spółki na poziomie 96,7 zł, co daje potencjał wzrostu o 21 proc.
W dniu wydania raportu kurs akcji Polenergii wyniósł 80,10 zł.
"Jak pokazało doświadczenie firm z sektora OZE w ost. latach, zdolność do dewelopmentu i budowy portfela OZE jest kluczowa i zasługuje na premię. Zakładamy, że portfel PEP wzrośnie z obecnych 435 MW w on-shore do 593 MW w kolejnych kilku latach, w PV z 36 MW do 246 MW, a w off-shore udział spółki w MFW Bałtyk II i III wyniesie 720 MW od 2027 r." - napisano.
"Wskazania krzywej fwd na 2024 r. rzędu 660 zł/MWh sugerują istotny przyrost ceny zreal. w on-shore (z 370 zł w I kw. 23 r.), jednak biorąc Fwd na 2024 r. na gazie TTF rzędu 51 EUR/MWh i ryzyko przedłużenia max cen w OZE w otoczeniu zbliżających się wyborów, przyjęliśmy konserwatywnie na przyszły rok bazę na TGE rzędu 500 zł/MWh. W kolejnych latach, koszt importu LNG z USA do Europy powinien być wyznacznikiem ceny energii el. w Polsce, przez marginalny koszt elektrowni gazowych, co powinno obniżyć cenę na TGE (base) do ok. 430 zł/MWh w 2026 r. Zalecamy KUPNO akcji PEP z wyceną docelową 96,7 zł/akcję (upside: 21 proc.)" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu Trigon DM. Jego autorem jest Michał Kozak. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 19 czerwca, o godzinie 8:15.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #PEPalk/ asa/
Załączniki: