Ipopema podwyższyła wartość godziwą akcji Śnieżki do 92,69 zł
Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 30 czerwca, podwyższyli wartość godziwą akcji Śnieżki do 92,69 zł z 73,87 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy cenie 72,80 zł za akcję.
"Podtrzymujemy naszą rekomendację +kupuj+ dla Śnieżki, jednocześnie podnosząc naszą FV do PLN 92,69 na akcję, co oznacza 27 proc. potencjał wzrostu. Nasze założenie wzrostu opiera się już nie tylko na rynku ukraińskim. Spółka pokazała zaskakująco dobre wyniki w 1 kw.'23 w Polsce. Pozytywnym zaskoczeniem był wpływ dwucyfrowej podwyżki cen produktów na początku 2023 roku. Czynnik ten w połączeniu z niższą presją ze strony kluczowych kosztów zapewnił znaczną poprawę marż (marża brutto na poziomie 42,2 proc. w 1 kw.'23 wobec 39,7 proc. oczekiwanych przez nas w 2023 r. w naszym poprzednim raporcie)" - napisano w raporcie.
Analitycy podwyższyli szacunki EBITDA w prognozowanych latach (2023-27E). W 2023 roku oczekują 138 mln zł EBITDA (vs. poprzednio oczekiwane 119 mln zł) i 153 mln zł w 2024 roku (vs. wcześniejsze 132 mln zł). Przekłada się to odpowiednio na EV/EBITDA na poziomie 8,7x i 7,8x (wzrost w stosunku do 5-letniej średniej wskaźnika 1Y forward na poziomie 11x).
Raport został opracowany przez Ipopema na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, której autorem jest Michał Pilch, nastąpiło 30 czerwca o godzinie 7.59.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #SKAepo/ ana/
Załączniki: