DM BOŚ podniósł wycenę akcji Neuki do 855 zł; podtrzymuje "kupuj"
Analitycy DM BOŚ w raporcie z 9 sierpnia podtrzymali rekomendację "kupuj" dla Neuki, a wycenę akcji spółki w horyzoncie 12 miesięcy podnieśli o 13 proc. do 855 zł.
W dniu wydania raportu kurs akcji Neuki wyniósł 743 zł.
"Nie spodziewamy się, by oczekiwany niższy niż rok wcześniej zysk operacyjny za II kw. br. był zaskoczeniem na tle spadków obserwowanych już w II poł. ub. roku i w I kw. br. Oczekujemy także, że EBITDA za II kw. 2023 roku będzie bardziej porównywalna do ubiegłorocznej. Wyniki za II kw. br. powinien wspierać segment hurtowy odczuwający pozytywny wpływ wzrostu hurtowego rynku farmaceutycznego i rosnącego udziału Neuki w tym rynku; te 2 czynniki powinny z nawiązką rekompensować wzrost bazy kosztów (podwyżka płac w II kwartale)" - napisano w raporcie.
W ocenie analityków, pozostałe linie biznesowe mogą generować niższy zysk operacyjny niż rok temu - segment marek własnych z uwagi na ubiegłoroczną wysoką bazę (popyt napędzany wojną w Ukrainie), segment medyczny z powodu konsolidacji kosztów Unimedu, segment badań klinicznych z uwagi na ubiegłoroczną wysoką bazę (14 mln zł na przeszacowaniu aktywów) oraz segment ubezpieczeń ze względu na wyższe roszczenia.
"Wczesną jesienią oczekujemy podpisania przez prezydenta dwóch ważnych nowel ustaw: Prawo farmaceutyczne (+apteka dla aptekarza+) i Ustawy o refundacji leków. Liczymy na poprawę wyników operacyjnych w II półroczu br., chociaż realnego wzrostu spodziewamy się w przyszłym roku" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Jego autorką jest Sylwia Jaśkiewicz. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 10 sierpnia, o godzinie 7.35.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #NEUdoa/ osz/
Załączniki: