DM BDM podniósł do "kupuj" rekomendację dla Enter Air, cena docelowa akcji 59,8 zł
Analitycy Domu Maklerskiego BDM w raporcie z 29 sierpnia podwyższyli rekomendację dla Enter Air do "kupuj" z "akumuluj", wyznaczając dla akcji tej spółki cenę docelową na poziomie 59,8 zł, co daje potencjał wzrostu o 37 proc.
Analitycy DM BDM zwracają uwagę, że w tym roku wysoki sezon dla spółki zaczął się szybciej, o czym świadczy znaczący wzrost wykonywanych operacji lotniczych w maju (ok. +25 proc. r/r).
W drugiej połowie drugiego kwartału 2023 roku do floty przewoźnika dołączyły trzy nowe Boeingi 737 MAX 8, a Enter Air wkroczył w najbardziej intensywny okres w roku z flotą 31 samolotów.
"Według naszych szacunków, dalsza poprawa popytu na usługi spółki, w połączeniu z rozbudową floty, przełożyła się na wzrost o ok. 30 proc. r/r liczby wykonywanych lotów na przestrzeni drugiego kwartału 2023 roku" - napisano w raporcie.
"W całym 2Q’23 oczekujemy progresji EBITDA MSSF 16 na poziomie 27,2 proc. r/r do 143,1 mln zł oraz zysku netto w wysokości 90,8 mln zł (vs 31,0 mln zł straty w 2Q’22). Prognozowane wyniki przewyższają nasze oczekiwania z ostatniej rekomendacji. Tym samym rewidujemy w górę nasze założenia również co do kolejnych okresów, podnosząc liczbę wykonywanych operacji lotniczych przez Enter Air w 2023 r. z 25 do 30 proc., co przekłada się na rekordowe odczyty spółki w tym okresie" - dodano.
W całym 2023 r. DM BDM zakłada przychody Enter Air na poziomie 2,7 mld zł, 287,4 mln zł wyniku brutto ze sprzedaży, 468,4 mln zł EBITDA oraz 186,7 mln zł zysku netto.
"Zwracamy również uwagę na plany Enter Air i TUI na stworzenie wspólnej firmy oferującej wynajem i czarter samolotów. Pozytywnie odbieramy tę inicjatywę, która może okazać się w przyszłości potencjalnym nowym źródłem przychodów dla spółki. Dodatkowo pozytywnie na wycenę wpływa spadek stopy wolnej od ryzyka" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Materiał został na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Autorem raportu jest Krzysztof Tkocz.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 29 sierpnia, o godzinie 8:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #ENTpr/ osz/
Załączniki: