DZIEŃ NA FX/FI: Po serii decyzji banków centralnych ze świata uwaga rynków skupi się na danych makro

Po serii decyzji banków centralnych ze świata uwaga rynków skupi się na danych makro.

W środę Fed pozostawił stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych bez zmian na poziomie 5,25-5,50 proc. Prezes Fedu Jerome Powell powiedział na konferencji po posiedzeniu Rezerwy Federalnej, że docelowy poziom stóp procentowych nie został jeszcze osiągnięty. Jak poinformował, Fed jest przygotowany do dalszego podnoszenia stóp procentowych, jeśli będzie to właściwe i zamierza utrzymać politykę na restrykcyjnym poziomie, dopóki nie będzie pewności, że inflacja będzie trwale spadać w kierunku celu.

W czwartek Bank Anglii pozostawił główną stopę procentową bez zmian na poziomie 5,25 proc. Analitycy ankietowani przez agencję Bloomberg spodziewali się podwyżki o 25 pb.

Także Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) utrzymał stopy procentowe bez zmian. Benchmark wynosi nadal 1,75 proc. Czwartkowa decyzja SNB zaskoczyła analityków, bo ci spodziewali się podwyżki stóp procentowych o 25 pb."Wrześniowe, wyczekiwane przez inwestorów posiedzenia głównych banków centralnych pozostawiły za sobą przekaz utrzymywania przez nie restrykcyjnych poziomów stóp w dłuższym terminie i otwartą drogę do kolejnych podwyżek. Nie jest to pozytywne otoczenie dla walut z rynków EM, w tym dla złotego, na którego presję wywiera rozpoczęty we wrześniu w Polsce cykl luzowania polityki pieniężnej. W takich warunkach pozytywne byłoby utrzymanie się kursów EUR/PLN i USD/PLN w budujących się od 12 września trendach bocznych, choć w obliczu możliwego dalszego pogorszenia sentymentu na rynkach kapitałowych może to nie być zadanie łatwe" - piszą w porannej nocie analitycy PKO BP.

RYNEK DŁUGU

Na rynku długu możliwe są dalsze wzrosty rentowności.

"Wczoraj wzrosty krajowych stóp rynkowych były kontynuowane, przy czym stawki FRA rosły o 3-14 pb, w tym mocniejszy wzrost notowały dłuższe stawki. Stopy IRS rosły o 5-8 pb, a rentowności obligacji o 9-12 pb przy większym wzroście na długim końcu. Częściowo do wzrostów stóp mogły przyczynić się nieco mocniejsze dane o sprzedaży i produkcji, ale także prawdopodobnie wzrosty rentowności na rynku amerykańskim (o ok. 2-6 pb). Wzrost rentowności czy dalsze rozszerzenie się spreadów kredytowych asset swap jest spójne z naszym scenariuszem na IV kw." - napisali analitycy Banku Santander.

(PAP Biznes)

map/ osz