TYDZIEŃ NA RYNKACH: Payrolls z USA, PMI, wystąpienia bankierów centralnych
W tym tygodniu kluczowe dla inwestorów będą piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy. Rynek pozna raporty ISM z USA, PMI dla przemysłu i usług oraz szereg danych makro. Na przestrzeni tygodnia głos zabiorą prezes Fed i szefowa EBC. Decyzje ws. stóp proc. podejmą Australia, Nowa Zelandia, Polska i Rumunia. W Chinach trwa Święto Narodowe.
Głównym wydarzeniem rozpoczynającego się tygodnia będzie piątkowy raport z rynku pracy USA, który może być istotny w kontekście dalszego kształtowania polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych. Ekonomiści ankietowani przez agencję Reutera spodziewają się, że liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w USA wzrosła we wrześniu o 150 tys. wobec wzrostu o 187 tys. w sierpniu. Ewentualne, mocniejsze niż prognozuje rynek dane z amerykańskiego rynku pracy mogą wzmacniać scenariusz wyższych stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych przez dłuższy czas.
We wrześniu amerykańska Rezerwa Federalna pozostawiła stopy procentowe w USA bez zmian na poziomie 5,25-5,50 proc., ale wskazała, że nadal spodziewa się jeszcze jednej podwyżki stóp w tym roku i mniej cięć - niż wcześniej wskazywano - w przyszłym. W komunikacie po posiedzeniu zaznaczono, że dodatkowe zaostrzenie polityki monetarnej będzie zależało od danych makroekonomicznych.
Prezes amerykańskiej Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, publicznie zabierze głos w poniedziałek. Powell, wraz z prezesem Fed z Filadelfii, Patrickiem Harkerem, wezmą udział w dyskusji przy okrągłym stole z pracownikami i właścicielami małych przedsiębiorstw. Na przestrzeni tygodnia wypowiadać się będą również inni przedstawiciele amerykańskiej Rezerwy Federalnej, w tym członkowie zarządu Fed - Michelle Bowman i Michael S. Barr.
Na środę zaplanowano z kolei wystąpienie prezeski Europejskiego Banku Centralnego, Christine Lagarde. Inwestorzy będą oczekiwać wskazówek dotyczących przyszłej ścieżki stóp procentowych, po tym jak piątkowe dane pokazały, że inflacja HICP w strefie euro spadła we wrześniu do 4,3 proc. rdr - najniższego poziomu od dwóch lat. Dane podsyciły oczekiwania rynku, że EBC podniósł stopy procentowe wystarczająco mocno, aby sprowadzić inflację z powrotem do celu 2 proc.
Z danych makro, w Europie rynek pozna finalne odczyty PMI za wrzesień i odczyty z sektora przemysłowego z największych gospodarek. Z kolei w USA, przed piątkowym raportem payrolls, inwestorzy będą mieli szansę zapoznać się z danymi dotyczącymi innych obszarów amerykańskiego rynku pracy, w tym dane o zatrudnieniu w sektorze prywatnym, publikowane przez firmę ADP, dane o ofertach pracy JOLTS i cotygodniowe dane o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych.
Decyzje ws. stóp procentowych w tym tygodniu podejmą Australia, Nowa Zelandia, Polska i Rumunia.
Ekonomiści ankietowani przez agencję Reutera oczekują, że Bank Rezerwy Australii (RBA) utrzyma we wtorek główną stopę procentową na niezmienionym poziomie 4,10 proc., ale w przyszłym kwartale zdecyduje się na jej podwyżkę do 4,35 proc., ze względu na wciąż podwyższoną inflację. Wskaźnik cen w Australii w sierpniu znalazł się na poziomie 5,2 proc. rdr - prawie dwa razy wyższym od celu RBA (2-3 proc.).
W środę odbędzie się posiedzenie Banku Rezerwy Nowej Zelandii (RBNZ). Pomimo jastrzębiego stanowiska banku obserwatorzy rynku nie spodziewają się podwyżki stóp procentowych. Inwestorzy będą jednak szukać sygnałów na temat tego, czy przedstawiciele RBNZ zasygnalizują ewentualny ruch w listopadzie.
Inwestorzy będą się też przyglądać amerykańskiej polityce. Jak poinformował portal CNN, w sobotę na kilka godzin przed możliwym shutdownem w USA, czyli zamknięciem urzędów w związku z nieuchwaleniem budżetu na nowy rok fiskalny, Izba Reprezentantów przyjęła ustawę o tymczasowym 45-dniowym finansowaniu agencji rządowych. Przyjęcie ustawy, przedstawionej w sobotę rano przez przewodniczącego Izby Reprezentantów Kevina McCarthy’ego oddala widmo shutdownu w kraju. Tymczasowe rozwiązanie w sprawie wydatków krótkoterminowych obejmuje pomoc w przypadku klęsk żywiołowych, ale nie dodatkowe fundusze dla Ukrainy czy zabezpieczenia granic.
W tym tygodniu w Chinach rynek będzie zamknięty ze względu na przypadające w tym kraju Święto Narodowe Chińskiej Republiki Ludowej, które uważane jest za najważniejsze święto państwowe, upamiętniające proklamowanie ChRL.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na rynku finansowym w tygodniu 2-6 października (źródło: Investing .com).
PONIEDZIAŁEK, 2 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
0.01 - Australia - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
1.50 - Japonia - Indeks Tankan dla przemysłu za III kw.
1.50 - Japonia - Indeks Tankan dla usług za III kw.
2.30 - Japonia - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
8.30 - Szwajcaria - Sprzedaż detaliczna za VIII
8.30 - Węgry - Bilans handlu zagranicznego (EUR) fin. za VII
8.30 - Szwecja - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.00 - Polska - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.00 - Węgry - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.15 - Hiszpania - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.30 - Czechy - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.30 - Szwajcaria - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.30 - Szwecja - Protokół z posiedzenia Riksbank
9.45 - Włochy - Indeks PMI dla przemysłu za IX
9.50 - Francja - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
9.55 - Niemcy - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
10.00 - Norwegia - Indeks PMI dla przemysłu za IX
10.00 - Włochy - Stopa bezrobocia za VIII
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
11.00 - Strefa Euro - Stopa bezrobocia za VIII
15.30 - Kanada - Indeks PMI dla przemysłu za IX
15.45 - USA - Indeks PMI dla przemysłu fin. za IX
16.00 - USA - Raport ISM dla przemysłu za IX
16.00 - USA - Wydatki na inwestycje budowlane za VIII
17.00 - USA - Wystąpienie publiczne prezesa Fed (Jerome Powell)
17.00 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Filadelfii (Patrick Harker)
19.00 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
WTOREK, 3 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
5.30 - Australia - Decyzja RBA ws. stóp procentowych
8.00 - Rumunia - Inflacja IPPI za VIII
8.30 - Szwajcaria - Inflacja CPI za IX
9.00 - Turcja - Inflacja CPI za IX
9.00 - Turcja - Inflacja PPI za IX
16.00 - USA - Liczba wakatów wg JOLTS za VIII
22.40 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
ŚRODA, 4 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
Polska - Decyzja ws. stóp procentowych
0.01 - Australia - Indeks PMI dla usług fin. za IX
3.00 - Nowa Zelandia - Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych
8.30 - Węgry - Sprzedaż detaliczna za VIII
9.00 - Słowacja - Sprzedaż detaliczna za VIII
9.15 - Hiszpania - Indeks PMI dla usług za IX
9.45 - Włochy - Indeks PMI dla usług za IX
9.50 - Francja - Indeks PMI dla usług fin. za IX
9.55 - Niemcy - Indeks PMI dla usług fin. za IX
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla usług fin. za IX
10.15 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne prezeski ECB (Christine Lagarde)
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla usług fin. za IX
11.00 - Strefa Euro - Inflacja PPI za VIII
11.00 - Strefa Euro - Sprzedaż detaliczna za VIII
13.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
14.15 - USA - Raport ADP za IX
15.45 - USA - Indeks PMI dla usług za IX
16.00 - USA - Raport ISM dla usług za IX
16.00 - USA - Zamówienia w przemyśle za VIII
16.25 - USA - Wystąpienie publiczne członkini zarządu Fed (Michelle Bowman)
16.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Austan Goolsbee)
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
CZWARTEK, 5 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
2.30 - Australia - Bilans handlu zagranicznego (AUD) za VIII
8.00 - Niemcy - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za VIII
8.45 - Francja - Produkcja przemysłowa za VIII
9.00 - Hiszpania - Produkcja przemysłowa za VIII
13.30 - USA - Raport Challengera za IX
14.00 - Rumunia - Decyzja NBR ws. stóp procentowych
14.30 - USA - Bilans handlu zagranicznego (USD) za VIII
14.30 - Kanada - Bilans handlu zagranicznego (CAD) za VIII
14.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
18.15 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
PIĄTEK, 6 PAŹDZIERNIKA
Chiny - Święto Narodowe - dzień wolny
1.30 - Japonia - Wydatki gospodarstw domowych za VIII
7.45 - Szwajcaria - Sytuacja na rynku pracy za IX
8.00 - Niemcy - Zamówienia w przemyśle za VIII
8.00 - Norwegia - Przetwórstwo przemysłowe za VIII
8.00 - Wielka Brytania - Indeks cen nieruchomości - Halifax za IX
8.30 - Węgry - Produkcja przemysłowa wst. za VIII
8.45 - Francja - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za VIII
9.00 - Czechy - Sprzedaż detaliczna za VIII
9.00 - Czechy - Protokół z posiedzenia CNB
10.00 - Włochy - Sprzedaż detaliczna za VIII
14.00 - Polska - Protokół z posiedzenia RPP
14.30 - USA - Sytuacja na rynku pracy za IX
14.30 - Kanada - Sytuacja na rynku pracy za IX
18.00 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Christopher Waller)
19.00 - USA - Liczba wież wiertniczych dla rynku ropy
21.00 - USA - Kredyt konsumencki (USD) za VIII
(PAP Biznes)
pel/