Noble Securities rekomenduje "kupuj" Auto Partner; cena docelowa 33,9 zł
Analitycy Noble Securities, w raporcie z 4 października, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki Auto Partner od zalecenia "kupuj" z ceną docelową w horyzoncie 9 mies. na poziomie 33,9 zł.
Raport wydano przy kursie 22,8 zł.
"Utrzymanie wysokiej dynamiki sprzedaży w ostatnich miesiącach w warunkach postępującej dezinflacji otwiera możliwość powrotu do przed pandemicznej przewagi w rozwoju i kontynuacji dotychczasowego tempa wzrostu. Marża brutto na sprzedaży uległa już normalizacji, zaś marżę operacyjną czeka jeszcze redukcja, chociaż ma ona szansę zakotwiczyć się na poziomie wyższym niż przed pandemią" - ocenili analitycy w raporcie.
Ich zdaniem, mimo dezinflacyjnej fazy spowolnienia gospodarczego Auto Partner wytraca dynamikę sprzedaży wolniej niż konkurencja, co pozwala gonić lidera w szybszym tempie niż w okresie pandemiczno-wojenny, ale wciąż nie takim jak przed pandemią.
Jak podano, grupa jest obecna na wszystkich rynkach europejskich, jednakże tylko w Polsce działa za pośrednictwem oddziałów, a sprzedaż krajowa i zagraniczna jest na tym samym poziomie, mimo nieporównywalnej różnicy w potencjale obu rynków.
"Wykorzystanie perspektyw rozwoju na rynku europejskim wymagać będzie ich głębszej penetracji, natomiast podejmowane są w tym kierunku działania w postaci wynajęcia nowego magazynu w Rumunii czy budowie Huba w Zgorzelcu, mającego skrócić czas dostaw na Zachód" - dodano.
Analitycy ocenili, że rynek części samochodowych charakteryzuje się odpornością na słabość globalnego popytu, a jednocześnie branża motoryzacyjna, wobec tempa rozwoju sztucznej inteligencji, jest w przededniu dokonania - ich zdaniem - co najmniej, ewolucji.
"Upowszechnienie jazdy autonomicznej będzie miało o wiele większe implikacje niż przejście na napęd elektryczny. Zniknie bariera ograniczająca rozwój koncepcji współdzielenia. Samochód przestanie być własnością prywatną, będzie wynajmowany, czy wręcz będzie świadczył usługi, na zawołanie. Zwiększy to znacząco zużycie pojedynczego pojazdu, ale jednocześnie drastycznie obniży zapotrzebowanie na łączną liczebność floty samochodowej" - napisano.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Mateusz Chrzanowski nastąpiło 4 października o godz. 9.05.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. PAP Biznes)
doa/ ana/
Załączniki: