TYDZIEŃ NA RYNKACH: Wystąpienia Fed, PKB Chin, CPI z UK, wyniki Goldman Sachs, Tesli i in.
W każdym dniu bieżącego tygodnia planowane są wystąpienia przedstawicieli amerykańskiego Fedu, w tym w czwartek prezesa J. Powella. Chiny podadzą w środę odczyt PKB za III kw., a w piątek tamtejszy bank centralny podejmie decyzję ws. stóp proc. Rozkręcać się będzie sezon wyników spółek: raporty opublikują m.in. Goldman Sachs, Tesla, J&J i producenci chipów.
Od poniedziałku do piątku zaplanowano wystąpienia przedstawicieli amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Kulminacja komunikacji Fedu z rynkiem przypadnie na czwartek, kiedy w ramach jednego z sześciu planowanych na ten dzień wystąpień decydentów z Rezerwy odbędzie się Q&A z udziałem prezesa FednJerome'a Powella.
Z gospodarki USA napłyną w nadchodzących dniach dane makro. We wtorek kondycję tamtejszego konsumenta pokaże odczyt sprzedaży detalicznej za wrzesień. Podane też zostaną wydane pozwolenia na budowę, czy rozpoczęte budowy domów za IX.
Z kolei stan gospodarki Chin przybliży w środę nad ranem odczyt PKB za III kw. Rynek spodziewa 4,5 proc. rdr wobec 6,3 proc. w II kw. oraz 1,0 proc. kdk vs 0,8 proc. poprzednio. Równolegle chińscy statystycy opublikują dane za wrzesień o produkcji przemysłowej (konsensus 4,3 proc. rdr vs 4,5 proc. poprzednio) i sprzedaży detalicznej (4,9 proc. vs 4,6 proc.).
Na koniec tygodnia decyzję ws. stóp procentowych zakomunikuje Ludowy Bank Chin. Rynek oczekuje utrzymania podstawowych stóp procentowych na poziomie 3,45 proc. (roczna stopa pożyczkowa) i 4,20 proc. (5-letnia stopa pożyczkowa).
Na 2 tygodnie przed posiedzeniem Banku Anglii z Wielkiej Brytanii napłyną dane o inflacji za wrzesień. Konsensus wskazuje na odczyt 6,6 proc. rdr (6,7 proc. w VIII) oraz 0,4 proc. mdm (vs 0,3 proc.). W ujęciu bazowym dynamika cen ma obniżyć się wg analityków do 6,0 proc. z 6,2 proc. We wrześniu Bank Anglii, stosunkiem głosów 5 do 4, utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie 5,25 proc., po raz pierwszy od 14 posiedzeń z podwyżkami kosztu pieniądza. Mniejszość z BoE we wrześniu optowała za podwyżką stóp o kolejne 25 pb. Wrześniowa projekcja BoE pokazała spadek CPI do 2-proc. celu banku w II kw. 2025 r.
Na piątek agencje S&P i Moody's zaplanowały przeglądy ratingu Wielkiej Brytanii.
Wydarzenia z kalendarza makro mogą zejść na drugi plan w przypadku pogorszenia sytuacji geopolitycznej na Bliskim Wschodzie wobec przygotowywanej przez Izrael wojskowej operacji lądowej w północnej części Strefy Gazy, co może doprowadzić do szerszego konfliktu zbrojnego w regionie i konsekwencji humanitarnych. Sekretarz stanu USA Antony Blinken w poniedziałek drugi raz w ciągu pięciu dni uda się do Izraela na dalsze konsultacje z tamtejszymi władzami.
WYNIKI SPÓŁEK
Po udanym początku sezonu wynikowego w USA - dla banków, które w piątek podały wyniki - w kolejnych dniach publikacje zaplanowały liczne spółki o zasięgu globalnym, nie tylko z USA.
W poniedziałek raport opublikuje m.in. Charles Szwab.
We wtorek będą to Johnson&Johnson, Bank of America, BHP Group, Lockheed Martin, Goldman Sachs, Prologis, Bank of NY Mellon, United Airlines Ericsson. W środę raport poda m.in. Tesla, Procter&Gamble, ASML, Netflix, SAP, Morgan Stanley, Volvo.
W czwartek wyniki opublikują: Taiwan Semiconductor, Nestle, Roche, L'Oreal, Phillip Morris, Union Pacific, Blackstone, AT&T, LSE, Nokia, a w piątek American Express.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na rynku finansowym w tygodniu 16-20 października (źródło: Bloomberg).
PONIEDZIAŁEK, 16 PAŹDZIERNIKA
Wyniki: Charles Szwab
6.30 - Japonia - produkcja przemysłowa za VIII
9.00 - Czechy - PPI za IX
9.00 - strefa euro - przemówienie członka Rady Prezesów EBC F. Villeroy
10.00 - Włochy - CPI i HICP za IX (fin.)
10.30 - UK - przemówienie głównego ekonomisty Banku Anglii H. Pilla
11.00 - strefa euro - saldo handlowe za VIII
14.30 - USA - indeks aktywności wytwórczej w stanie Nowy Jork (Empire Manufacturing) za X
16.30 - USA - wystąpienie prezesa Fed Philadelphia P. Harkera
WTOREK, 17 PAŹDZIERNIKA
Wyniki: J&J, BofA, BHP Group, Lockheed Martin, Goldman Sachs, Prologis, Bank of NY Mellon
8.00 - UK - nowi bezrobotni za IX, bezrobocie i płace za VIII
11.00 - Niemcy - zaufanie niemieckich analityków i inwestorów instytucjonalnych ZEW za X
11.05 - UK - wystąpienie członkini Banku Anglii S. Dhingra
13.30 - Turcja - ceny nieruchomości za VIII
14.00 - USA - wystąpienie prezesa Fed NY J. Williamsa
14.30 - USA - sprzedaż detaliczna za IX
14.30 - Kanada - CPI za IX
15.15 - USA - produkcja przemysłowa za IX
15.20 - USA - przemówienie członkini zarządu Fed M. Bowman
16.00 - USA - indeks NAHB rynku nieruchomości za X, zapasy niesprzedanych towarów za VIII
16.45 - USA - wystąpienie prezesa Fed Richmond T. Barkina
ŚRODA, 18 PAŹDZIERNIKA
Wyniki: Tesla, Procter&Gamble, ASML, Netflix, SAP, Morgan Stanley, Volvo
4.00 - Chiny - PKB za III kw., produkcja przemysłowa za IX, bezrobocie za IX
8.00 - Rumunia - produkcja przemysłowa za VIII
8.00 - UK - CPI za IX
10.00 - saldo handlowe za VIII
11.00 - strefa euro - CPI i HICP za IX (fin.), produkcja budowlana za VIII
13.00 - USA - tygodniowe wnioski o kredyt hipoteczny MBA
14.30 - USA - wydane pozwolenia na budowę, rozpoczęte budowy domów za IX
18.00 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed Ch. Wallera
18.30 - USA - wystąpienie prezesa Fed NY J. Williamsa
19.00 - USA - wystąpienie członkini zarządu Fed M. Bowman
21.15 - USA - wystąpienie prezesa Fed Philadelphia P. Harkera
CZWARTEK, 19 PAŹDZIERNIKA
Wyniki: Taiwan Semiconductor, Nestle, Roche, L'Oreal, Phillip Morris, Union Pacific, Blackstone, AT&T, LSE, Nokia
0.55 - USA - wystąpienie członkini zarządu Fed L. Cook
1.50 - Japonia - saldo handlowe za IX
3.30 - Chiny - ceny nieruchomości za IX
8.00 - Szwajcaria - handel zagraniczny za IX
8.45 - Francja - indeks nastrojów w przetwórstwie INSEE za X
10.40 - Włochy - saldo C/A za VIII
14.30 - Kanada - PPI za IX
14.30 - USA - tygodniowe nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
15.00 - USA - wystąpienie wiceprezesa Fed P. Jeffersona
16.00 - USA - sprzedaż domów na rynku wtórnym za IX, indeks wyprzedzający koniunktury Conference Board za IX
18.00 - USA - wystąpienie prezesa Fed J. Powella
19.20 - USA - wystąpienie prezesa Fed Chicago A. Goolsbee
19.30 - USA - wystąpienie wiceprezesa Fed M. Barra
22.00 - USA - wystąpienie prezesa Fed Atlanta R. Bostica
23.30 - USA - wystąpienie prezes Fed Philadelphia P. Harkera
PIĄTEK, 20 PAŹDZIERNIKA
Wyniki: American Express.
1.00 - USA - wystąpienie prezes Fed Dallas L. Logan
1.30 - Japonia - CPI za IX
3.15 - Chiny - decyzja Ludowego Banku Chin ws. stóp procentowych
8.00 - Niemcy - PPI za IX
8.00 - UK - sprzedaż detaliczna za IX
9.00 - Turcja - oczekiwania inflacyjne za X
14.30 - Kaada - sprzedaż detaliczna za VIII
15.00 - USA - wystąpienie prezes Fed Philadelphia P. Harkera
18.15 - USA - wystąpienie prezes Fed Cleveland L. Mester
Po zamknięciu rynków - przeglądy ratingów: Grecja (S&P), Włochy (S&P), Holandia (S&P), UK (S&P, Moody's), Francja (Moody's), Irlandia (Moody's).
(PAP Biznes)
tus/