TYDZIEŃ NA RYNKACH: Decyzje Fed, BoJ, BoE, payrolls, dane o PKB i CPI
W najbliższych dniach uwaga rynków finansowych skierowana będzie na decyzje banków centralnych - Fedu, Banku Japonii i Banku Anglii. Na przestrzeni tygodnia inwestorzy poznają dane o PKB za III kw. i CPI za październik ze strefy euro, finalne PMI i raport payrolls z amerykańskiego rynku pracy. Wyniki finansowe opublikują m. in. Apple i Caterpillar.
Kluczowym wydarzeniem rozpoczynającego się tygodnia będzie środowe posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej, do tego czasu rynki mogą pozostać relatywnie spokojne. Większość inwestorów zakłada, że Fed zakończył już zacieśnianie polityki pieniężnej i nie spodziewa się zmiany stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu.
"Zakładamy, że FOMC nie podniesie stóp procentowych, prezes Powell ostatnio sugerował, stopy mogły już osiągnąć swój docelowy poziom, na którym mogą też pozostać dłużej niż rynek zakładał" - prognozują ekonomiści Santander BP.
"Zakładamy, że Jerome Powell powtórzy swoją wcześniejszą wypowiedź o tym, że na razie stopy nie będą szły w górę, ale i dłużej mogą pozostać na wyższym poziomie. Ostatnie dane z USA były dobre, więc mocny odczyt zatrudnienia poza rolnictwem mógłby ponownie ożywić oczekiwania na jeszcze jedną podwyżkę stóp w USA w tym roku i dać paliwa do ponownego wzrostu rentowności obligacji" - dodają.
W Stanach Zjednoczonych kluczowymi danymi makro w tym tygodniu będzie piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w październiku. Po spektakularnym wzroście zatrudnienia o 336 tys. we wrześniu, ekonomiści ankietowani przez agencję Reutera spodziewają się bardziej umiarkowanego wzrostu - o 172 tys., co i tak potwierdzi dobrą sytuację na amerykańskim rynku pracy.
Po tym jak Europejski Bank Centralny utrzymał w czwartek stopy procentowe na niezmienionym poziomie, w tym tygodniu uwaga inwestorów w Europie będzie skierowana na dane wstępne dane o PKB za III kw. i wstępny odczyt październikowej inflacji ze strefy euro, które zostaną opublikowane we wtorek.
Rynek oczekuje, że inflacji konsumencka w strefie spowolni do ok. 3 proc. z 4,3 proc. we wrześniu, zbliżając się do celu EBC na poziomie 2 proc. W przypadku PKB strefy euro w III kw. oczekiwany jest spadek o 0,1 proc. w ujęciu kwartał do kwartału.
Obok FOMC, w najbliższych dniach decyzję ws. stóp procentowych podejmą Bank Anglii (czwartek) i Bank Japonii (wtorek).
Inwestorzy oczekują, że Bank Anglii (BoE) utrzyma w czwartek stopy procentowe na poziomie 5,25 proc., pozostawiając jednocześnie otwarte drzwi do dalszych podwyżek. Rynek oczekuje, że bankierzy powtórzą, że stopy procentowe w Wielkiej Brytanii będą musiały pozostać na obecnym poziomie przez dłuższy czas, pomimo oznak spowolnienia gospodarczego. W czwartek BoE zaktualizuje też swoje kwartalne prognozy, które w sierpniu wskazywały na wzrost gospodarczy na poziomie 0,5 proc. zarówno w 2023 r., jak i 2024 r.
W przypadku Banku Japonii (BoJ) inwestorzy oczekują utrzymania docelowego poziomu krótkoterminowych stóp procentowych na poziomie -0,1 proc., a rentowności 10-letnich JGB na poziomie około 0 proc., zgodnie z polityką kontroli krzywej dochodowości.
W najbliższych dniach uwagę inwestorów przykują też wyniki kwartalne największych spółek. W tym tygodniu swoje raporty finansowe opublikują m. in. Apple, McDonald's, Caterpillar, Pfizer, Mondelez, Starbucks i Eli Lilly.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na rynku finansowym w tygodniu 30 października - 3 listopada (źródło: Bloomberg, Investing .com).
PONIEDZIAŁEK, 30 PAŹDZIERNIKA
1.30 - Australia - Sprzedaż detaliczna za IX
5.30 - Kanada - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Tiff Macklem)
8.00 - Szwecja - PKB za III kw.
9.00 - Hiszpania - Inflacja CPI wst. za X
10.30 - Wielka Brytania - Podaż pieniądza M4 za IX
10.30 - Wielka Brytania - Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny za IX
11.00 - Strefa Euro - Koniunktura gospodarcza za X
14.00 - Niemcy - Inflacja CPI wst. za X
15.30 - USA - Indeks Dallas Fed dla przemysłu za X
WTOREK, 31 PAŹDZIERNIKA
Japonia - Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
Japonia - Konferencja prasowa po posiedzeniu BoJ
0.30 - Japonia - Stopa bezrobocia za IX
0.50 - Japonia - Produkcja przemysłowa wst. za IX
0.50 - Japonia - Sprzedaż detaliczna za IX
2.00 - Chiny - Indeks NBS PMI dla przemysłu za X
2.00 - Chiny - Indeks NBS PMI dla usług za X
6.00 - Japonia - Indeks zaufania konsumentów za X
7.30 - Francja - PKB wst. za III kw.
7.30 - Francja - Wydatki konsumentów za IX
8.00 - Niemcy - PKB wst. za III kw.
8.00 - Niemcy - Sprzedaż detaliczna za IX
8.00 - Turcja - Bilans handlu zagranicznego (USD) za IX
8.30 - Węgry - Inflacja PPI za IX
8.30 - Szwajcaria - Sprzedaż detaliczna za IX
8.45 - Francja - Inflacja CPI wst. za X
8.45 - Francja - Inflacja PPI za IX
9.00 - Czechy - PKB wst. za III kw.
10.00 - Włochy - PKB wst. za III kw.
10.00 - Polska - Inflacja CPI wst. za X
11.00 - Strefa Euro - PKB wst. za III kw.
11.00 - Strefa Euro - Inflacja CPI wst. za X
11.00 - Włochy - Inflacja CPI wst. za X
12.00 - Włochy - Inflacja PPI za IX
14.00 - USA - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller za VIII
14.00 - USA - Indeks cen nieruchomości - FHFA za VIII
14.45 - USA - Indeks Chicago PMI za X
15.00 - USA - Indeks zaufania konsumentów - Conference Board za X
17.00 - Niemcy - Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (Joachim Nagel)
21.40 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
22.45 - Nowa Zelandia - Sytuacja na rynku pracy za III kw.
23.00 - Australia - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
23.00 - Nowa Zelandia - Wystąpienie publiczne szefa RBNZ (Adrian Orr)
ŚRODA, 1 LISTOPADA
Polska, Słowacja, Węgry - Wszystkich Świętych - dzień wolny
1.30 - Japonia - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
1.30 - Australia - Nowe domy oddane do użytku za IX
2.45 - Chiny - Indeks Caixin PMI dla przemysłu fin. za X
6.15 - Kanada - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Tiff Macklem)
8.30 - Szwecja - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.30 - Czechy - Indeks PMI dla przemysłu za X
10.00 - Norwegia - Indeks PMI dla przemysłu za X
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
12.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
13.15 - USA - Raport ADP za X
13.40 - Szwajcaria - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan)
14.30 - Kanada - Indeks PMI dla przemysłu za X
14.45 - USA - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
15.00 - USA - Raport ISM dla przemysłu za za X
15.00 - USA - Liczba wakatów wg JOLTS za IX
15.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
19.00 - USA - Decyzja FOMC ws. stóp procentowych
19.30 - USA - Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC
CZWARTEK, 2 LISTOPADA
1.30 - Australia - Bilans handlu zagranicznego (AUD) za IX
8.00 - Rumunia - Inflacja IPPI za IX
8.30 - Szwajcaria - Inflacja CPI za X
8.30 - Węgry - Bilans handlu zagranicznego (EUR) fin. za VIII
9.00 - Polska - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.00 - Węgry - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.15 - Hiszpania - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.30 - Szwajcaria - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.45 - Włochy - Indeks PMI dla przemysłu za X
9.50 - Francja - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
9.55 - Niemcy - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
9.55 - Niemcy - Stopa bezrobocia s.a. za X
10.00 - Norwegia - Decyzja ws. stóp procentowych
10.00 - Strefa Euro - Indeks PMI dla przemysłu fin. za X
12.30 - USA - Raport Challengera za X
13.00 - Wielka Brytania - Decyzja ws. stóp procentowych
13.00 - Wielka Brytania - Protokół z posiedzenia BoE
13.00 - Wielka Brytania - Kwartalny raport BoE nt. inflacji
13.30 - USA - Jednostkowe koszty pracy, wydajność pracy wst. za III kw.
13.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
13.30 - Wielka Brytania - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Andrew Bailey)
14.30 - Czechy - Decyzja CNB ws. stóp procentowych
15.00 - USA - Zamówienia w przemyśle za IX
15.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
18.00 - Szwajcaria - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan)
23.00 - Australia - Indeks PMI dla usług fin. za X
PIĄTEK, 3 LISTOPADA
Japonia - Dzień Kultury - dzień wolny
2.45 - Chiny - Indeks Caixin PMI dla usług za X
8.00 - Niemcy - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za IX
8.00 - Turcja - Inflacja CPI za X
8.00 - Turcja - Inflacja PPI za X
8.45 - Francja - Produkcja przemysłowa za IX
9.00 - Hiszpania - Produkcja przemysłowa za IX
10.00 - Włochy - Stopa bezrobocia za IX
10.30 - Wielka Brytania - Indeks PMI dla usług fin. za X
11.00 - Strefa Euro - Stopa bezrobocia za IX
13.00 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
13.30 - USA - Sytuacja na rynku pracy za X
13.30 - Kanada - Sytuacja na rynku pracy za X
14.45 - USA - Indeks PMI dla usług fin. za X
15.00 - USA - Raport ISM dla usług za X
20.30 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
(PAP Biznes)
pat/