TYDZIEŃ NA RYNKACH: Wystąpienia bankierów z Fed, EBC i BoE, wyniki spółek, dane z CEE
W bieżącym tygodniu w centrum uwagi rynków znajdować się będą wyjątkowo liczne wystąpienia przedstawicieli głównych banków centralnych, w tym prezesów Fed, EBC i BoE. Decyzję ws. stóp proc. ogłoszą banki centralne Australii i Rumunii. Z Wlk. Brytanii napłynie odczyt PKB za III kw., a z regionu CEE liczne dane makro. Wyniki opublikują m.in. UBS i Uber.
Każdy dzień bieżącego tygodnia wypełniony będzie publicznymi wystąpieniami decydentów z głównych instytucji monetarnych. Z ważniejszych wypowiedzi, w środę głos zabiorą prezes Fed J. Powell, prezes Banku Anglii A. Bailey oraz główny ekonomista EBC P. Lane. Powell ponownie zabierze głos w czwartek, a na piątek planowane jest wystąpienie prezeski EBC Ch. Lagarde.
W międzyczasie głos zabiorą również "szeregowi" przedstawiciele Fed, EBC, BoE, czy Narodowego Banku Szwajcarii.
We wtorek nad ranem czasu polskiego decyzję ogłosi Bank Rezerw Australii. W październiku RBA utrzymał główną stopę na poziomie 4,10 proc., sygnalizując małą tolerancję na jakiekolwiek negatywne niespodzianki inflacyjne. Rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki w listopadzie o 25 pb. na 60 proc., a kontrakty na stopę RBA wskazują na możliwość łącznie jeszcze dwóch podwyżek, czyli stopy terminowej na poziomie 4,60 proc., która miałaby być utrzymana przez cały 2024 r.
Dzień po RBA o poziomie stóp procentowych zdecyduje Narodowy Bank Rumunii. Zgodnie z dotychczasową komunikacją NBR rynek spodziewa się utrzymania głównej stopy na poziomie 7,0 proc.
"W odpowiedzi na uporczywość inflacji NBR utrzymuje relatywnie jastrzębie nastawienie. Główna stopa wynosi 7,0 proc., wyraźnie powyżej naszej oceny stopy neutralnej, czyli 3,50 proc. Prezes NBR w zasadzie wykluczył jakiekolwiek cięcia stóp co najmniej do końca 2023 r. Presja inflacyjna osłabi się z biegiem czasu, ale wskaźnik CPI pozostanie naszym zdaniem powyżej poziomu odchyleń od celu (2,5 proc., +/- 1 pp. - PAP) przynajmniej do połowy 2025 r., czyli zasadniczo zgodnie z tym co prognozuje NBR, przy czym NBR zacznie ostrożne cięcia stóp w pierwszej połowie 2024 r." - oceniają ekonomiści Goldman Sachs.
Poza Rumunią z regionu CEE napłynie sporo danych, m.in. sprzedaż detaliczna, produkcja przemysłowa oraz CPI z Czech i Węgier. Banki centralne tych krajów opublikują też minutes z ostatnich posiedzeń.
Na rynkach rozwiniętych uwagę zwrócą w poniedziałek finalne wskaźniki PMI ze strefy euro za październik, we wtorek produkcja przemysłowa Niemiec za IX, a w piątek odczyt PKB Wlk. Brytanii za III kw.
Kolejne spółki publikować będą wyniki za III kw. W USA na ponad 300 spółek z indeksu S&P500, które przedstawiły do tej pory raporty, 80 proc. przebiło konsensus dla wypracowanego zysku, który średnio dla indeksu wzrósł o 5 proc.
Z kolei w Europie, jak wyliczają analitycy Morgan Stanley, spośród 57 proc. spółek z MSCI Europe, które podały wyniki, 29 proc. przebiło oczekiwania rynku, a 41 proc. zaskoczyło wynikami negatywnie. Relatywnie najlepiej radzą sobie do tej pory sektory IT i usług komunikacyjnych, a najgorzej sektor chemiczny i materiałowy.
We wtorek szczególną uwagę może przykuć raport UBS, który pokaże pierwszy pełny kwartał działalności grupy bankowej po awaryjnym przejęciu Credit Suisse w I poł. roku.
Jak zawsze na rynkach nieoczekiwanie namieszać może geopolityka - w przyszłym tygodniu mija miesiąc od ataku bojówek Hamasu na Izrael, co skutkowało interwencją lądową armii izraelskiej w Strefie Gazy.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 6-10 listopada (źródło: Bloomberg).
PONIEDZIAŁEK, 6 LISTOPADA
Wyniki: British American Tobacco, BioNTech
8.00 - Niemcy - zamówienia w przemyśle za IX
9.00 - Czechy - produkcja przemysłowa za IX
9.45 - Włochy - PMI za X (finalny)
9.50 - Francja - PMI za X (fin.)
9.55 - Niemcy - PMI za X (fin.)
10.00 - strefa euro - PMI za X (fin.)
10.30 - strefa euro - indeks nastrojów inwestorów Sentix za XI
13.45 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC M. Holzmanna
17.00 - USA - wystąpienie członkini zarządu Fed L. Cook
18.00 - UK - wystąpienie głównego ekonomisty Banku Anglii H. Pilla
19.00 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC J. Nagela
WTOREK, 7 LISTOPADA
Wyniki: Uber, UBS, eBay
0.30 - Japonia - wydatki gosp. domowych za IX
7.45 - Szwajcaria - bezrobocie za X
4.30 - Australia - decyzja banku centralnego ws. stóp proc.
8.00 - Niemcy - produkcja przemysłowa za IX
8.30 - Węgry - produkcja przemysłowa za IX
9.00 - Czechy - sprzedaż detaliczna za IX
9.35 - strefa euro - wystąpienie wiceprezesa EBC L. de Guindosa
10.00 - Czechy - rezerwy walutowe za X
11.00 - strefa euro - PPI za IX
14.30 - USA - bilans handlowy za IX
16.00 - USA - wystąpienie członka zarządu Fed J. Wallera
15.50 - USA - wystąpienie prezesa Fed Kansas J. Schmida
19.25 - USA - wystąpienie prezeski Fed Dallas L. Logan
20.00 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów J. Nagela
ŚRODA, 8 LISTOPADA
Wyniki: Walt Disney, Airbus, Siemens, Deutsche Post, Bayer, Credit Agricole, Biogen, Adidas, EON, Warner Bros, Vestas
6.00 - Japonia - indeks wyprzedzający koniunktury za IX
8.00 - Rumunia - sprzedaż detaliczna za IX
8.00 - Niemcy - CPI i HICP za X (fin.)
8.30 - Węgry - sprzedaż detaliczna i bilans handlowy za IX
8.45 - Francja - saldo C/A za IX
9.00 - Czechy - bezrobocie za X
9.45 - strefa euro - wystąpienie głównego ekonomisty EBC P. Lane'a
10.00 - Włochy - sprzedaż detaliczna za IX
10.00 - strefa euro - oczekiwania inflacyjne za IX
10.30 - UK - wystąpienie prezesa Banku Anglii A. Bailey'a
11.00 - strefa euro - sprzedaż detaliczna za IX
13.00 - USA - tygodniowe wnioski o kredyt hipoteczny MBA
14.00 - Rumunia - decyzja banku centralnego ws. stóp proc.
14.00 - Węgry - minutes z posiedzenia banku centralnego
14.30 - Kanada - wydane pozwolenia na budowę domów za IX
15.15 - USA - wystąpienie prezesa FED J. Powella
16.00 - USA - zapasy hurtowników za IX (fin.)
22.45 - USA - wystąpienie wiceprezesa Fed P. Jeffersona
CZWARTEK, 9 LISTOPADA
Wyniki: AstraZeneca, Deutsche Telekom, Zurich Insurance Group, Merck, SoftBank Group, Honda, Henkel, Veolia
0.50 - Japonia - saldo C/A i bilans handlowy za IX
2.30 - Chiny - CPI i PPI za X
8.00 - Rumunia - saldo handlowe za IX
8.45 - Francja - wynagrodzenia za III kw.
9.00 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC F. Villeroy
9.30 - UK - wystąpienie gł. ekonomisty Banku Anglii H. Pilla
14.30 - Ukraina - CPI za X
14.30 - USA - tygodniowe nowe zasiłki dla bezrobotnych
15.30 - USA - wystąpienia prezesa Fed Atlanta R. Bostica i prezesa Fed Richmond T. Barkina
18.00 - Szwajcaria - wystąpienie członka zarządu Narodowego Banku Szwajcarii T. Mosera
18.00 - USA - wystąpienie p.o. prezesa Fed St. Louis K. Paese
18.15 - Szwajcaria - wystąpienie wiceprezes Narodowego Banku Szwajcarii M. Schlegel
20.00 - USA - wystąpienie prezesa Fed J. Powella
PIĄTEK, 10 LISTOPADA
Wyniki: Allianz, Bridgestone
0.50 - Japonia - podaż pieniądza za X
8.00 - UK - produkcja przemysłowa i budowlana, saldo handlowe za X, PKB za III kw.
8.00 - Turcja - bezrobocie i produkcja przemysłowa za IX
8.30 - Węgry - CPI za X
9.00 - Czechy - CPI za X, minutes z posiedzenia banku centralnego
10.00 - Włochy - produkcja przemysłowa za IX
11.00 - Szwajcaria - wystąpienie wiceprezes Narodowego Banku Szwajcarii M. Schlegel
13.30 - strefa euro - wystąpienie prezes EBC Ch. Lagarde
13.30 - USA - wystąpienie prezeski Fed Dallas L. Logan
15.00 - USA - wystąpienie prezesa Fed Atlanta R. Bostica
16.00 - USA - indeks nastrojów U. Michigan za XI
16.20 - strefa euro - wystąpienie członka Rady Prezesów EBC J. Nagela
Po zamknięciu rynków - przeglądy ratingów: Włochy (Fitch), Polska (Fitch, DBRS), Izrael (S&P), Chorwacja (Moody’s), Litwa (Moody’s), UE (DBRS).
(PAP Biznes)
tus/