BM mBanku podwyższył cenę docelową akcji InPostu do 13,6 euro, utrzymał rekomendację "kupuj"
Analitycy BM mBanku, w raporcie z 15 listopada, podwyższyli cenę docelową akcji InPostu do 13,6 euro z 12,6 euro, co oznacza blisko 30-procentowy potencjał wzrostu. Utrzymali rekomendację "kupuj" dla spółki.
Raport wydano przy kursie 10,48 euro.
"Spółka zanotowała solidne wyniki za III kwartał 2023 r. zm. EBITDA wzrosła o ponad 40 proc. rdr pomimo słabszego września. Zarząd przedstawił obiecujące prognozy na IV kwartał, wskazując, że w październiku rynek odzyskał siły. InPost notowany jest przy wskaźnikach EV/EBITDA'23/'24 wynoszących odpowiednio 11,0x i 8,4x, co oznacza dyskonto 0 proc./12 proc. w stosunku do innych spółek. Uważamy, że dyskonto jest nieuzasadnione, biorąc pod uwagę średni CAGR przychodów/EBITDA w latach 2022-2025 dla grupy porównawczej prognozowany na poziomie 8 proc./13 proc., czyli znacznie niższym niż odpowiednie CAGR na poziomie 22 proc. i 28 proc., jakiego oczekujemy od InPostu" - napisano.
Zdaniem analityków BM mBanku, InPost powinien cieszyć się pozytywnym nastawieniem inwestorów w krótkim i średnim terminie ze względu na istotną poprawę na rynku brytyjskim oraz podwyżki cen na kluczowym polskim rynku, w tym wyższe stawki dostaw dla Allegro obowiązujące na koniec listopada 2023 roku.
Depesza jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 15 listopada o godz. 8.25. Autorem raportu jest Paweł Szpigiel.
W załączniku znajduje się plik PDF z rekomendacją.
(PAP Biznes), #IPT
epo/ ana/
Załączniki: