Zysk netto grupy PZU w III kw. '23 wzrósł do 1.458 mln zł z 727 mln zł rok wcześniej (opis2)

Zysk netto przypisany właścicielom jednostki dominującej grupy PZU według MSSF 17 w trzecim kwartale 2023 roku wzrósł do 1.458 mln zł z 727 mln zł rok wcześniej - podał ubezpieczyciel w raporcie.

Raport za III kwartał, podobnie jak raport za I kwartał i I półrocze, PZU przedstawił w nowym standardzie sprawozdawczości finansowej MSSF 17, który obowiązuje europejskie zakłady ubezpieczeń od 1 stycznia 2023 r.

MSSF 17 wprowadził istotne zmiany w odniesieniu do dotychczasowego standardu MSSF 4, wpłynął na prezentację przez PZU danych finansowych, w wyniku jego wdrożenia większość pozycji prognozowanych dotychczas przez analityków nie jest porównywalna.

W prezentacji wynikowej PZU podało wyniki grupy według poprzedniego standardu MSSF 4. W oparciu o ten standard sporządzono konsensus PAP Biznes.

Według MSSF 4 zysk netto grupy PZU w III kwartale wyniósł 1.479 mln zł i był 11 proc. wyższy niż konsensus PAP Biznes (1.335 mln zł). Według tej sprawozdawczości składka przypisana brutto była wyższa o 1 proc. niż zakładał konsensus i wyniosła 6.935 mln zł, a odszkodowania netto były wyższe o 2 proc. i wyniosły 4.347 mln zł. Wynik na działalności lokacyjnej przekroczył rynkowe oczekiwania o 5 proc. i wyniósł 4.591 mln zł.

Poniżej wyniki PZU wg standardu MSSF 4 w porównaniu do konsensusu PAP Biznes.

Według MSSF 17 w trzecim kwartale grupa PZU zwiększyła przychody z ubezpieczeń do 6.915 mln zł z 6.298 mln zł rok wcześniej.

Wynik z usług ubezpieczenia spadł do 1.027 mln zł z 1.042 mln zł rok wcześniej.

Ubezpieczyciel podał, że po trzech kwartałach 2023 r. grupa wypracowała rekordowy w historii zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej w wysokości 4,16 mld zł. Jest on wyższy rok do roku o 62,4 proc.

W okresie tym grupa zwiększyła przychody brutto z ubezpieczeń do 19,9 mld zł, czyli o niemal 1,6 mld zł więcej niż w tym samym okresie roku poprzedniego.

Skorygowany wskaźnik rentowności (aROE) wyniósł 22 proc., co oznacza wzrost o 6,7 pp. rdr.

"Obecne rekordowe wyniki pokazują naszą konsekwencję w dążeniu do zrealizowania celów strategicznych, czyli m.in. osiągnięcia poziomu 28 mld zł przychodów z ubezpieczeń brutto oraz 4,3 mld zł rocznego zysku netto do końca roku 2024. Mimo że od czterech lat działamy w wyjątkowo wymagającym otoczeniu gospodarczym, wykorzystaliśmy szanse rynkowe i zrobiliśmy wiele w obszarze produktowym, operacyjnym i zarządczym, by wykonać strategię i umocnić Grupę PZU na niekwestionowanej pozycji numer jeden" - powiedziała cytowana w komunikacie prezes PZU Beata Kozłowska-Chyła.

W kwietniu 2023 r., w związku z wdrożeniem nowego międzynarodowego standardu sprawozdawczości MSSF 17 oraz zmianami makroekonomicznymi, jakie nastąpiły od czasu przyjęcia nowej strategii na lata 2021-2024, Grupa PZU dokonała rekalibracji kluczowych mierników w tym dokumencie. Między innymi zmieniła pierwotny cel dotyczący skonsolidowanego zysku netto przypisanego właścicielom jednostki dominującej w 2024 r. z 3,4 mld zł na 4,3 mld zł.

Po 9 miesiącach 2023 r. był zysk wypracowany na portfelu inwestycyjnym (głównym, bez działalności bankowej) przekroczył 1,9 mld zł, rosnąc o 25,8 proc. rdr.

Wpływ na ten wynik miało refinansowanie zapadających transz obligacji skarbowych przy korzystnym poziomie stóp procentowych, wzrost wyniku na instrumentach kapitałowych, a także dobre rezultaty na portfelu nieruchomości.

W samym III kwartale wynik na portfelu głównym wzrósł o 26,2 proc. rdr do 737 mln zł.

"W obecnym otoczeniu makro pozostajemy beneficjentem wysokich rentowności obligacji, które zapewniają ponad 500 mln zł zysku z odsetek w skali kwartału. Jednocześnie utrzymujemy dywersyfikację w innych klasach aktywów, które mogą generować ponadprzeciętne stopy zwrotu" - powiedział cytowany w komunikacie członek zarządu PZU Tomasz Kulik.

Przychody PZU z ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce wzrosły po trzech kwartałach tego roku o 11,5 proc. rdr do 11,9 mld zł. W samym III kwartale wyniosły ponad 4,2 mld zł, czyli zwiększyły się o 12,8 proc., przy czym w przypadku segmentu korporacyjnego wzrost wyniósł 21,6 proc. rdr.

Rentowność w tym dziale ubezpieczeń, wyrażona wskaźnikiem mieszanym COR, ukształtowała się po trzech kwartałach na poziomie 84,8 proc. (w samym III kw. 85,9 proc.).

PZU podało, że wzrost przychodów w segmencie komunikacyjnym był widoczny głównie dzięki dynamice w produktach AC. W III kwartale 2023 r. wyniosła ona 16,1 proc. rdr, na co wpłynęła zarówno większa liczba polis - wynikająca z lepszej dostępności samochodów, wzrostu importu i ożywienia na rynku leasingu - jak i wyższa wartość ubezpieczanych pojazdów.

Ubezpieczyciel podał, że w OC komunikacyjnym trzeci kwartał był kolejnym, w którym ceny pozostawały na niskim poziomie, głównie dzięki wciąż niższej w stosunku do lat sprzed pandemii częstości szkód.

Przychody z ubezpieczeń na życie w Polsce narastająco po trzech kwartałach 2023 r. wyniosły blisko 6 mld zł, co oznacza wzrost o 1 proc. rdr. W samym III kwartale zwiększyły się o 2,2 proc. rdr – do 2 mld zł. Rentowność w tym dziale po 9 miesiącach wzrosła do 23,3 proc., czyli o 3,3 pp.

Kontrybucja banków do wyniku grupy w III kwartale wyniosła 523 mln zł. Pekao i Alior dołożyły do wyniku jednostki dominującej po trzech kwartałach 1,4 mld zł, czyli ponad pięciokrotnie więcej niż w tym samym okresie roku poprzedniego.

Przychody w najważniejszym dla PZU Życie segmencie ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych w III kwartale zwiększyły się do blisko 1,83 mld zł (wzrost o 0,9 proc. rdr), a marża operacyjna wyniosła 25,8 proc., co oznacza powrót do poziomów sprzed pandemii.

Liczba wszystkich umów zdrowotnych w Grupie PZU na koniec III kwartału 2023 roku przekroczyła 3,4 mln (wzrost o 7,7 proc. rdr). Przychody całego filaru zdrowie po 9 miesiącach 2023 r. wyniosły blisko 1,2 mld zł i były wyższe o 24,5 proc. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

W samym III kwartale 2023 roku przychody w filarze zdrowie sięgnęły 406 mln zł, co oznacza dynamikę na poziomie 20,9 proc. rdr.

W filarze inwestycje aktywa klientów zewnętrznych (spoza Grupy PZU) w TFI PZU, Pekao TFI i Alior TFI wzrosły po trzech kwartałach 2023 r. o 56 proc. rdr do 48 mld zł. Aktywa zarządzane przez samo TFI PZU wzrosły w tym okresie o 92 proc. rdr do 24 mld zł.

Poniżej wyniki PZU wg MSSF 17 w III kwartale 2023 roku i porównanie rdr.

seb/ osz/

Zobacz także: PZU SA - notowania, wyniki finansowe, dywidendy, wskaźniki, akcjonariat