DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA na niewielkich minusach, ale rok kończą ze wzrostami
Kontrakty w USA notują niewielkie spadki, a indeksy w Europie rosną. Indeksy w USA i Europie są na drodze do zakończenia roku ze wzrostami. Obligacje osłabiają się.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,05 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,04 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,05 proc.
W poniedziałek giełdy na świecie będą zamknięte ze względu na Nowy Rok.
"Rynek wykazuje oznaki zmęczenia i niewątpliwie wymaga konsolidacji. Jednak dopóki uczestnictwo na rynku pozostanie szerokie, zwyżkowe nastroje powinny podtrzymywać wysokie poziomy indeksów, w miarę uwzględniania w wycenach scenariuszy geopolitycznych i krajowych. Na rynkach panuje ogólny pozytywny konsensus, że rok 2024 będzie równie mocnym rokiem” – powiedział Quincy Krosby, główny globalny strateg LPL Financial.
"Rynki zrealizowały już dużą część zysków przewidzianych na 2024 r. Pozytywna dynamika na rynkach jest oczywiście powiązana ze spadkiem rentowności, więc teraz pytanie brzmi, jak długo ten trend może się utrzymać? To niekoniecznie musi się skończyć, przyszłe stopy zwrotu będą prawdopodobnie bardziej umiarkowane niż na początku listopada, ale jeśli uważamy, że długi koniec krzywej w USA może osiąść się w okolicach przedziału 3,5–4 proc., czyli w miejscu, w którym się znajdujemy obecnie, ryzyko dużego zwrotu jest niewielkie i jeśli firmy będą w stanie w dalszym ciągu generować zyski, wzrosty mogą wynieść kilka proc.” - powiedział Samy Chaar, główny ekonomista w Lombard Odier.
Inwestorzy analizują perspektywy dla stóp proc. Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wskazują na 83-proc. prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy proc. w marcu. Inwestorzy wyceniają obniżki stóp proc. przez Fed, EBC i Bank Anglii o 150 pb. w 2024 r.
"Przekonanie, że główne banki centralne z pewnością zrobiły wystarczająco dużo, aby stłumić gwałtowny wzrost inflacji w latach 2022–2023, napędza wzrosty na rynkach. Nietrudno wyobrazić sobie nowe wydarzenia, które mogą zaniepokoić rynki, takie jak wybory, znaczne wymagania rządu USA w zakresie finansowania obligacji i/lub wszelkie wyobrażenia o ponownym gwałtownym wzroście inflacji. Jednak na razie nie ma zbyt wielu takich wiadomości i zbyt wielu sprzedających" – powiedział Brian Barish, dyrektor ds. inwestycji Cambiar Investors.
"Widoczna utrata dynamiki gospodarczej w USA pod koniec 2023 r. odpowiada poglądowi, że wpływ agresywnych podwyżek stóp procentowych w USA może jeszcze nie być w pełni widoczny. Niemniej Fed pozostaje na dobrej drodze do dokonania zwykle nieuchwytnego wyczynu miękkiego lądowania gospodarki w 2024 r. Łagodzenie inflacji bazowej zachęciło rynki obligacji i akcji do wykorzystania Fedu jako katalizatora” – napisali ekonomiści z Berenberg w raporcie, dodając, że spodziewają się pierwszej obniżki stóp proc. w USA w maju.
W czwartek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,14 proc. i wyniósł 37.710,10 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,14 proc. i wyniósł 4.783,35 pkt. Indeksowi brakuje 13 punktów do rekordowego zamknięcia na poziomie 4.796,56 pkt., które zostało ustanowione w styczniu 2022 roku. Nasdaq Composite stracił 0,03 proc. i zamknął sesję na poziomie 15.095,14 pkt.
Dow i S&P 500 są na drodze do zakończenia roku ze wzrostem odpowiednio o ponad 13 proc. i 24 proc. Nasdaq jest na dobrej drodze do najlepszego wyniku na koniec roku od 1999 r., notując wzrost o ponad 55 proc.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 12,58 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,3 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,24 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,3 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,14 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,22 proc.
Wolumen obrotu pozostaje niski, bowiem wiele rynków regionalnych, w tym Niemcy i Wielka Brytania, zamknie się w piątek wcześniej. Indeks włoskiej giełdy odnotował wzrost o 30 proc. w tym roku. DAX wzrósł o prawie 20 proc., podczas gdy CAC 40 i FTSE 100 zyskały odpowiednio: 16 proc. i 3,6 proc.
Hiszpańska grupa farmaceutyczna Grifols rośnie o 9 proc. po ogłoszeniu, że sprzeda 20 proc. udziałów w Shanghai RAAS, firmie produkującej produkty krwiopochodne, chińskiej firmie Haier za około 1,8 mld USD.
Dolar umacnia się o 0,01 proc. wobec koszyka walut do 101,23 pkt. Dolar jest na drodze do największej rocznej straty od czasu początku pandemii Covid-19.
Eurodolar osłabia się o 0,08 proc. do 1,1050.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,2 proc. do 141,48.
Kurs funta zniżkuje o 0,1 proc. wobec dolara do 1,2716.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 3 pb. do 3,88 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 3 pb. do 4,02 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -42 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -153 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 7 pb do 2,01 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na luty są wyceniane po 72 USD za baryłkę, po wzroście o 0,33 proc., a marcowe futures na Brent rosną o 0,39 proc. do 77,44 USD/b. (PAP Biznes)
kkr/ osz/