TYDZIEŃ NA RYNKACH: Inflacja w USA, wystąpienia bankierów, dane makro z Europy
W tym tygodniu uwaga rynków finansowych skupi się na odczycie inflacji CPI za grudzień ze Stanów Zjednoczonych. Inwestorzy poznają szereg danych makroekonomicznych z Europy. Publicznie głos zabiorą bankierzy centralni. W centrum uwagi inwestorów pozostaje też geopolityka.
Z danych makroekonomicznych, kluczowy w rozpoczynającym się tygodniu będzie odczyt inflacji CPI ze Stanów Zjednoczonych, który zostanie opublikowany w czwartek. Dzień później inwestorzy poznają dane na temat cen producentów w USA. Inflacyjne odczyty zza Oceanu będą istotne w kontekście dalszego kształtowania się stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Stopniowe obniżanie się inflacji w ostatnich miesiącach podsyciło oczekiwania rynku, że Fed może zacząć obniżać stopy procentowe już w marcu.
W ostatnich tygodniach 2023 r. oczekiwania na szybkie luzowanie polityki pieniężnej w USA pomogło rosnąć amerykańskim indeksom giełdowym, jednak od początku 2024 r. inwestorzy są bardziej ostrożni i z uwagą przyglądają się wszelkim sygnałom dotyczącym możliwej ścieżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Tym bardziej, że piątkowy raport o zatrudnieniu w USA za grudzień osłabił nadzieje na szybkie luzowanie.
Według Departamentu Pracy USA liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych wzrosła w grudniu o 216 tys., podczas gdy rynek oczekiwał wzrostu o 175 tys. Z drugiej strony, wskaźnik ISM dla aktywności w usługach w USA spadł w grudniu do 50,6 pkt. z 52,7 pkt. w poprzednim miesiącu.
W kontekście polityki monetarnej istotne w tym tygodniu będą wystąpienia przedstawicieli amerykańskiej Rezerwy Federalnej. W najbliższych dniach głos planują zabrać szef Fed z Atlanty, Raphael Bostic (poniedziałek), członek zarządu Fed, Michael S. Barr (wtorek) i szef Fed z Nowego Jorku, John Williams (środa).
W Europie kluczowe będą liczne dane z gospodarki realnej - w tym o zamówieniach w przemyśle i produkcji przemysłowej oraz sprzedaży detalicznej z największych gospodarek a także o bilansach handlowych. W poniedziałek zostaną opublikowane indeksy koniunktury ze strefy euro.
Obok danych makro, w najbliższych dniach kluczowe dla inwestorów będą wyniki finansowe największych spółek. W tym tygodniu główne amerykańskie banki rozpoczną sezon wyników finansowych - JPMorgan Chase, Bank of America i Citigroup planują przedstawić w piątek wyniki za czwarty kwartał i za cały rok. Analitycy oczekują, że zyski spółek z S&P500 wzrosną w 2024 r. o 11 proc., po wzroście o zaledwie 3 proc. w 2023 r. - zgodnie z danymi LSEG cytowanymi przez agencję Reuters.
W centrum uwagi inwestorów pozostaje też geopolityka. Na rynku utrzymują się obawy dotyczące żeglugi na Morzu Czerwonym po tym, jak rebelianci Huti z Jemenu oświadczyli w czwartek, że obrali za cel kolejny kontenerowiec. We wspólnym oświadczeniu władze USA i państw koalicji zaangażowanej w ochronę ruchu statków w regionie ostrzegały, że jemeńscy rebelianci Huti poniosą konsekwencje, jeśli w dalszym ciągu będą zagrażać statkom handlowym przepływającym przez Morze Czerwone. To reakcja na trwające od tygodni ataki wspieranej przez Iran organizacji na statki w okolicy cieśniny Bab al-Mandab.
Departament Stanu USA poinformował, że sekretarz stanu USA Antony Blinken ma udać się w czwartek na Bliski Wschód, aby spędzić tam tydzień w celach dyplomatycznych. To będzie czwarta wizyta Blinkena w regionie od czasu ataku Hamasu na Izrael 7 października.
----------------------
Kalendarium wydarzeń na światowym rynku finansowym w tygodniu 8-12 stycznia (źródło: Bloomberg, Investing .com).
PONIEDZIAŁEK, 8 STYCZNIA
Japonia - Święto Pełnoletności - dzień wolny
8.00 - Niemcy - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za XI
8.00 - Niemcy - Zamówienia w przemyśle za XI
8.00 - Norwegia - Przetwórstwo przemysłowe za XI
8.30 - Szwajcaria - Inflacja CPI za XII
8.30 - Szwajcaria - Sprzedaż detaliczna za XI
8.30 - Węgry - Sprzedaż detaliczna za XI
9.00 - Czechy - Bilans handlu zagranicznego (CZK) za XI
9.00 - Czechy - Produkcja przemysłowa za XI
9.00 - Słowacja - Sprzedaż detaliczna za XI
10.30 - Strefa Euro - Indeks Sentix za I
11.00 - Strefa Euro - Koniunktura gospodarcza za XII
11.00 - Strefa Euro - Sprzedaż detaliczna za XI
18.30 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Raphael Bostic)
21.00 - USA - Kredyt konsumencki (USD) za XI
WTOREK, 9 STYCZNIA
Polska - Decyzja ws. stóp procentowych
0.30 - Japonia - Inflacja bazowa CPI w rejonie Tokio za XII
0.30 - Japonia - Wydatki gospodarstw domowych za XI
1.30 - Australia - Nowe domy oddane do użytku za XI
1.30 - Australia - Sprzedaż detaliczna za XI
8.00 - Niemcy - Produkcja przemysłowa za XI
8.00 - Rumunia - Bilans handlu zagranicznego (EUR) za XI
8.30 - Węgry - Produkcja przemysłowa wst. za XI
8.45 - Francja - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR) za XI
9.00 - Czechy - Stopa bezrobocia za XII
9.00 - Słowacja - Bilans handlu zagranicznego (EUR) za XI
10.00 - Włochy - Stopa bezrobocia za XI
11.00 - Strefa Euro - Stopa bezrobocia za XI
14.30 - USA - Bilans handlu zagranicznego (USD) za XI
14.30 - Kanada - Bilans handlu zagranicznego (CAD) za XI
14.30 - Kanada - Pozwolenia na budowę domów za XI
18.00 - USA - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Michael S. Barr)
18.30 - Francja - Wystąpienie publiczne szefa Banku Francji (Francois Villeroy de Galhau)
22.40 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
ŚRODA, 10 STYCZNIA
Chiny - Nowe kredyty (CNY) za XII
Chiny - Podaż pieniądza M2 za XII
1.30 - Australia - Inflacja CPI za XI
8.00 - Szwecja - Sprzedaż detaliczna n.s.a. za XI
8.00 - Norwegia - Inflacja CPI za XII
8.00 - Norwegia - Inflacja PPI za XII
8.00 - Szwecja - Produkcja przemysłowa s.a. za XI
8.00 - Turcja - Produkcja przemysłowa za XI
8.00 - Turcja - Stopa bezrobocia przemysłowa za XI
8.45 - Francja - Produkcja przemysłowa za XI
9.00 - Słowacja - Produkcja przemysłowa za XI
9.00 - Strefa Euro - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Luis de Guindos)
10.00 - Włochy - Sprzedaż detaliczna s.a. za XI
13.00 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o kredyt hipoteczny
14.00 - Węgry - Protokół z posiedzenia NBH
16.00 - USA - Zapasy hurtowników za XI
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów paliw
21.15 - USA - Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (John Williams)
CZWARTEK, 11 STYCZNIA
1.30 - Australia - Bilans handlu zagranicznego (AUD) za XI
9.00 - Czechy - Inflacja CPI za XII
9.00 - Hiszpania - Produkcja przemysłowa za XI
10.00 - Włochy - Produkcja przemysłowa za XI
14.00 - Polska - Protokół z posiedzenia RPP
14.30 - USA - Inflacja CPI za XII
14.30 - USA - Tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych
16.30 - USA - Tygodniowa zmiana zapasów gazu
20.00 - USA - Budżet federalny (USD)
PIĄTEK, 12 STYCZNIA
Chiny - Bilans handlu zagranicznego (USD) za XII
0.50 - Japonia - Saldo rachunku bieżącego (JPY) za XI
2.30 - Chiny - Inflacja CPI za XII
2.30 - Chiny - Inflacja PPI za XII
8.00 - Wielka Brytania - Miesięczny PKB za XI
8.00 - Wielka Brytania - Produkcja przemysłowa za XI
8.00 - Wielka Brytania - Bilans handlu zagranicznego (GPB) za XII
8.00 - Rumunia - PKB fin. za III kw.
8.00 - Rumunia - Inflacja CPI za XII
8.00 - Rumunia - Produkcja przemysłowa za XI
8.00 - Turcja - Saldo rachunku bieżącego (USD) za XI
8.30 - Węgry - Inflacja CPI za XII
8.30 - Węgry - Produkcja przemysłowa fin. za XI
8.45 - Francja - Inflacja CPI fin. za XII
8.45 - Francja - Wydatki konsumentów za XI
9.00 - Hiszpania - Inflacja CPI fin. za XII
9.00 - Czechy - Sprzedaż detaliczna za XI
9.00 - Polska - Wskaźnik Przyszłej Inflacji wg BIEC za XII
10.00 - Czechy - Saldo rachunku bieżącego (CZK) za XI
14.00 - Polska - Saldo rachunku bieżącego (EUR) za XI
14.00 - Rumunia - Decyzja NBR ws. stóp procentowych
14.30 - USA - Inflacja PPI za XII
(PAP Biznes)
pat/