DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA głównie na plusach; Fed i wyniki za IV kw. w tle
Kontrakty w USA głównie zwyżkują, a w Europie przeważają spadki indeksów. Inwestorzy czekają na środową decyzję Fedu oraz analizują perspektywy dla wyników spółek. Dolar umacnia się.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,06 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,01 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,21 proc.
Tydzień na światowych rynkach finansowych będzie intensywny. W środę i czwartek decyzje zakomunikują banki centralne z USA i Wielkiej Brytanii, a we wtorek z Węgier. Z eurolandu napłyną wstępne odczyty inflacji za styczeń i PKB za IV kw. W piątek pojawi się raport z rynku pracy USA (payrolls) za styczeń.
„Fed nie musi się już martwić przegrzaną gospodarką, która podsyci inflację, ponieważ dosłownie widzimy coś przeciwnego. Gospodarka rozwija się powyżej trendu, a inflacja spada. Na tej podstawie, jeśli chodzi o alokację portfela, mamy przeważenie na akcjach” – powiedział Sonu Varghese, globalny strateg ds. makroekonomii w Carson Group.
W tym tygodniu 19 proc. spółek z indeksu S&P 500 poda swoje raporty za IV kw., w tym między innymi Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Boeing i Apple.
„Przy rekordowych poziomach indeksów i wycenach w pobliżu górnej granicy ich zakresu w ciągu ostatnich 20 lat, wszelkie rozczarowania ze strony spółek Big Tech mogą doprowadzić do zwiększonej zmienności w nadchodzących tygodniach. Pomimo obniżonej poprzeczki, początek sezonu wyników za czwarty kwartał 2023 r. był dość słaby, ponieważ odsetek spółek, które przebiły oczekiwania rynkowe w zakresie zysków był poniżej średniej historycznej, a skala przebić jest na najniższym poziomie od 2008 r.” – powiedział Larry Adam, dyrektor ds. inwestycji w Private Client Group.
Zdaniem stratega JPMorgan Mislava Matejki, wzrost zysków przedsiębiorstw na świecie może w tym roku znaleźć się pod presją ze względu na nieznaczne osłabienie światowej gospodarki.
„Generalnie jesteśmy ostrożni, jeśli chodzi o perspektywy dla globalnych zysków spółek, biorąc pod uwagę podwyższone marże oraz ryzyko rozczarowań co do wycen. Konsensusowe oczekiwania co do ponownego przyspieszenia dynamiki EPS w tym i przyszłym roku mogą okazać się zbyt optymistyczne. Ostatnio lepszym wynikom Stanów Zjednoczonych sprzyjała lepsza względna dynamika EPS” – napisał Matejka w raporcie.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,16 proc. i wyniósł 38.109,43 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,07 proc. i wyniósł 4.890,97 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,36 proc. i zamknął sesję na poziomie 15.455,36 pkt.
W styczniu indeks S&P 500 cztery razy osiągnął rekordowy poziom w trakcie sesji i pięć razy zanotował najwyższy poziom zamknięcia w historii.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 13,94 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,23 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,52 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,1 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,1 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,05 proc.
Akcje spółek wydobywczych rosną o 2 proc. wobec wzrostów cen ropy po ataku dronów na wojska amerykańskie w Jordanii, w których zginęło co najmniej trzech żołnierzy, co zwiększyło obawy dotyczące zakłóceń w dostawach na Bliskim Wschodzie.
Philips spada o 8 proc. po tym, jak firma z branży technologii medycznych uzgodniła warunki ugody z amerykańską Agencją ds. Żywności i Leków w sprawie wycofania respiratorów na dużą skalę.
Bayer stracił 6 proc. po tym, jak sąd nakazał niemieckiej firmie zapłacić 2,25 mld USD mieszkańcowi Pensylwanii, który oświadczył, że zachorował na raka w wyniku narażenia na stosowany przez firmę środek chwastobójczy Roundup.
Spółki finansowe tracą 0,5 proc., po spadku o 4 proc. akcji spółki Schroders po tym, jak Exane BNP Paribas obniżył rekomendację dla akcji brytyjskiej firmy.
Holcim rośnie o 4 proc. po tym, jak szwajcarski gigant materiałów budowlanych oznajmił, że wydzieli swoją działalność w Ameryce Północnej.
Wiceprezes Europejskiego Banku Centralnego Luis de Guindos powiedział, że bank prędzej czy później obniży stopy procentowe, biorąc pod uwagę niedawną zachęcającą dynamikę inflacji w strefie euro.
Goldman Sachs obniżył prognozę wzrostu zysków europejskich spółek z indeksu STOXX 600 na 2024 r. do 3 proc. z 7 proc., powołując się na niekorzystne czynniki związane z niższymi cenami ropy i inflacją.
Dolar umacnia się o 0,18 proc. wobec koszyka walut do 103,66 pkt.
Eurodolar osłabia się o 0,3 proc. do 1,0819.
Kwotowanie USD/JPY spada o 0,12 proc. do 147,97.
Kurs funta zniżkuje o 0,05 proc. wobec dolara do 1,2692.
Rentowność 10-letnich UST spadają o 5 pb. do 4,11 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 4 pb. do 4,35 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -23 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -126 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 5 pb. do 2,25 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec są wyceniane po 77,77 USD za baryłkę, po spadku o 0,29 proc., a marcowe futures na Brent spadają o 0,24 proc. do 83,33 USD/b. (PAP Biznes)
kkr/ gor/