DZIEŃ NA FX/FI: Rynki pod wpływem danych z USA; EUR/PLN wzrósł o 0,7 proc.

Dane na temat inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych zmieniły nastroje na rynku walut i długu. Po publikacji danych kurs EUR/USD spadł z 1,078, do 1,07. Złoty osłabił się wobec euro o ponad 2 grosze. Rentowności obligacji wzrosły. Zdaniem ekonomistów, rynek ocenia obecnie, że prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych w USA w marcu spadło poniżej 10 proc.

"Sesja na rynku walutowym przebiegała spokojnie aż do danych o amerykańskiej inflacji w styczniu. Kurs EUR/USD wrócił rano powyżej 1,078, jednak po danych o wyższej od oczekiwań inflacji w Stanach Zjednoczonych kurs zanurkował do 1,071. W efekcie ucierpiał też kurs USD/PLN, który wzrósł do 4,05" - napisała w komentarzu dla PAP Biznes Izabela Sajdak, zarządzająca funduszami BNP Paribas.

We wtorek około godziny 14.30, po publikacji danych na temat CPI w Stanach Zjednoczonych w styczniu, polska waluta osłabiła się do ok. 4,339/EUR, z poziomu ok. 4,32/EUR. Inflacja CPI w USA okazała się wyższa od oczekiwań.

Amerykański Departament Pracy podał, że ceny konsumpcyjne (CPI - consumer price index) w USA w styczniu wzrosły o 3,1 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrosły o 0,3 proc. Oczekiwano +2,9 proc. rdr i +0,2 proc. mdm. Inflacja bazowa, czyli wskaźnik, który nie uwzględnia cen paliw i żywności, wzrosła o 0,4 proc. mdm i 3,9 proc. rdr. Oczekiwano +0,3 proc. mdm i +3,7 proc. rdr.

"Zaskakująco wysoki odczyt inflacji za oceanem od razu wpłynął na oczekiwania dotyczące rozpoczęcia cyklu obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Prawdopodobieństwo cięcia kosztu pieniądza w marcu spadło poniżej 10 proc., a na następnym posiedzeniu w maju wynosi już tylko 45 proc. Na dane zareagowały też indeksy giełdowe. Sesja za oceanem otwiera się na minusach" - napisała Izabela Sajdak.

RYNEK DŁUGU

Jak zauważyła, na rynku długu we wtorek rano nastąpiło nieznaczne umocnienie obligacji skarbowych. Rentowności poszły w dół, a najmocniej na krótkim końcu.

"Jednak dane z USA zmieniły sentyment. Dochodowość papierów 10-letnich poszła w górę powyżej 5,45 proc. Rynek czeka na jutrzejszą aukcję zamiany, która będzie miernikiem nastrojów" - napisała Izabela Sajdak.

"Odczyt inflacyjny w USA przyczynił się do wzrostu rentowności na rynkach bazowych. Amerykańskie 10-latki ruszyły o 10 pkt. baz. w górę do 4,27 proc. Oddalająca się perspektywa obniżek stóp procentowych ciąży papierom skarbowym. Negatywnie zachowują się teraz także europejskie obligacje. Niemieckie papiery 10-letnie są kwotowane blisko 2,4 proc., francuskie 2,9 proc., a włoskie przebiły 3,9 proc." - dodała.

We wtorek przed południem niemiecki instytut ZEW opublikował wskaźnik, obrazujący nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych.

Zaufanie analityków i inwestorów w lutym poprawiło się. Raport ZEW pokazał, że indeks mierzący oczekiwania tych grup co do wzrostu gospodarczego Niemiec wyniósł +19,9 pkt. Analitycy spodziewali się indeksu na poziomie +17,3 pkt. wobec +15,2 pkt. miesiąc wcześniej. Indeks ocen obecnej sytuacji wyniósł -81,7 pkt. wobec -77,3 pkt. miesiąc wcześniej. Tu oczekiwano -79 pkt.

Narodowy Bank Polski podał we wtorek, że deficyt na rachunku bieżącym w grudniu 2023 roku wyniósł 24 mln euro wobec konsensusu deficytu 149,9 mln euro. Eksport w grudniu spadł o 6,0 proc. rdr wobec konsensusu spadku o 3,0 proc., a import zmniejszył się o 11,3 proc. wobec oczekiwanego spadku na poziomie 8,5 proc.

dane z 12.02.2024

(PAP Biznes)

pam/ gor/