DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA zwyżkują; perspektywy dla stóp proc. w tle

Kontrakty w USA rosną, podobnie jak indeksy w Europie. Inwestorzy obawiają się, że obniżki stóp proc. w USA odsuną się w czasie po wyższym od oczekiwań odczycie amerykańskiego CPI za styczeń. Dolar osłabia się.

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,58 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,88 proc., a na Nasdaq Comp. traci 1,33 proc.

Inwestorzy analizują odczyt inflacji w USA. CPI w USA w styczniu wzrósł o 3,1 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrósł o 0,3 proc. Oczekiwano +2,9 proc. rdr i +0,2 proc. mdm. Inflacja bazowa wzrosła o 0,4 proc. mdm i 3,9 proc. rdr. Oczekiwano +0,3 proc. mdm i +3,7 proc. rdr.

„Nie patrzymy tylko na stopę inflacji i skupiamy się teraz na poziomie dezinflacji w przypadku towarów i usług, ale wygląda na to, że spadek dynamiki inflacji postępuje wolniej, niż oczekiwano. Fed poczuje się usprawiedliwiony w swoich komunikatach, których używał w odniesieniu do obniżek stóp procentowych, ponieważ teraz nie ma wątpliwości, że będą one bardziej przesunięte w czasie. Nie jesteśmy na etapie martwienia się o ponowne przyspieszenie inflacji, ale też nie wyszliśmy jeszcze z lasu” – powiedział Neil Birrell, dyrektor ds. inwestycji w Premier Miton Investors.

„Mocniejsze dane osłabiają nadzieję na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w najbliższej przyszłości. Prawdopodobnie będziemy musieli poczekać do drugiej połowy roku, aż Fed zacznie ciąć stopy. Problem nie polega tak bardzo na tym, czy bank obniży stopy procentowe w tym roku, ponieważ jest to w tym momencie prawie pewne, ale ile będzie obniżek stóp procentowych” – powiedziała Daniela Hathorn, starsza analityczka rynku w CapitalCom.

Obecnie kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wskazują, że w tym roku nastąpią obniżki stóp proc. w USA o 90 pb., co stanowi rewizję z 160 pb. spodziewanych na początku roku. Rynki szacują prawdopodobieństwo na obniżkę stóp proc. o 25 pb. na 32 proc.

Lyft rośnie o 24 proc. przed sesją po tym, jak platforma transportu pasażerskiego przekroczyła szacunki dotyczące kwartalnego zysku i stwierdziła, że po raz pierwszy w 2024 r. wygeneruje dodatnie wolne przepływy pieniężne.

Robinhood Markets rośnie 16,5 proc. przed sesją. Spółka odnotowała niespodziewanie zysk za czwarty kwartał, na co złożyły się wyższe przychody odsetkowe od klientów spłacających pożyczki oraz odbicie w obrotach.

Intuitive Machines spada o 8 proc. przed sesją po tym, jak planowane przez tę firmę wystrzelenie automatycznego lądownika księżycowego zostało przełożone o co najmniej jeden dzień, niecałe dwie godziny przed startem w środę.

Akcje powiązane z kryptowalutami, takie jak Coinbase, Marathon Digital i Riot, rosną od 7 proc. do 12 proc. przed sesją po tym, jak cena bitcoina wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dwóch lat.

Citigroup rośnie o 1 proc. przed sesją po tym, jak Piper Sandler podniósł rekomendację dla akcji kredytodawcy do „przeważaj” z „neutralnie”.

We wtorek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 1,35 proc., czyli o 525 punktów, i wyniósł 38.272,75 pkt. Dow zaliczył najgorszy dzień od marca 2023 roku. S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,37 proc. i wyniósł 4.953,17 pkt. Nasdaq Composite spadł o 1,80 proc. i zamknął sesję na poziomie 15.655,60 pkt.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 15,11 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 rośnie o 0,39 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,4 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,64 proc., a brytyjski FTSE 100 zyskuje 0,96 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,54 proc.

ABN Amro rośnie o 5,5 proc. po tym, jak holenderski pożyczkodawca zanotował wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale powyżej oczekiwań.

Delivery Hero zyskuje 7 proc. Generowane przez spółkę organiczne przepływy pieniężne są wystarczające do regulowania zapadających obligacji zamiennych i długów w nadchodzących latach.

Capgemini rośnie o 4 proc. Francuska grupa konsultingowa IT prognozuje wolniejszy wzrost przychodów w 2024 r., spodziewając się łagodnego otoczenia w pierwszej połowie roku.

Thyssenkrupp spada o 8,5 proc. po tym, jak firma obniżyła prognozę rocznej sprzedaży i zysku netto.

Heineken spada o 5 proc. Holenderski browar zaprognozował wzrost zysku operacyjnego w 2024 r.

Akcje TUI spadają o 5 proc. po tym, jak akcjonariusze największego europejskiego biura podróży głosowali za przeniesieniem spółki na giełdę do Frankfurtu.

Dolar osłabia się o 0,06 proc. wobec koszyka walut do 104,89 pkt.

Eurodolar osłabia się o 0,03 proc. do 1,0707.

Kwotowanie USD/JPY spada o 0,12 proc. do 150,60.

Kurs funta zniżkuje o 0,31 proc. wobec dolara do 1,2551.

Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb. do 4,27 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 4,47 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -32 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -109 pb.

Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów spada o 2 pb. do 2,37 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec są wyceniane po 77,96 USD za baryłkę, po wzroście o 0,12 proc., a kwietniowe futures na Brent rosną o 0,2 proc. do 82,94 USD/b.

Produkcja przemysłowa w strefie euro w grudniu 2023 r. wzrosła o 2,6 proc. mdm, podczas gdy poprzednio wzrosła o 0,4 proc., po korekcie z -0,3 proc. - poinformował w komunikacie urząd statystyczny Eurostat. Analitycy spodziewali się -0,2 proc.

Wiceprezes Europejskiego Banku Centralnego Luis de Guindos powiedział, że inflacja w regionie wydaje się wracać do 2-proc. celu, ale potrzeba więcej danych, zanim EBC będzie mógł mieć pewność, że wysokie stopy proc. spełniły swoje zadanie.

Kontrakty terminowe na stopę EBC (ESTR) dają około 55 proc. szans, że bank centralny obniży stopy procentowe w kwietniu, przy czym pierwsza obniżka jest w pełni wyceniona dopiero na czerwcowym posiedzeniu. Kontrakty wyceniają około 113 pb. luzowania w tym roku, w porównaniu z około 160 pb. na początku 2024 roku.

Ceny konsumpcyjne w Wielkiej Brytanii w styczniu w ujęciu rdr wzrosły o 4,0 proc. Analitycy spodziewali się wzrostu o 4,1 proc. wobec 4 proc. miesiąc wcześniej.

"Z jednej strony gospodarka Wielkiej Brytanii jest krucha, a rynek pracy znacznie się rozluźnił w ciągu ostatniego roku. To wszystko są powody do obniżek stóp procentowych. Inflacja pozostaje jednak podwyższona, na poziomie znacznie wyższym niż w USA, a nawet w strefie euro” – powiedział Michael Field, strateg ds. rynku europejskiego w Morningstar. (PAP Biznes)

kkr/ osz/