DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA z niewielkimi spadkami, inflacja w centrum uwagi
Kontrakty w USA notują niewielkie spadki, a indeksy w Europie są głównie na minusach. Inwestorzy oczekują na odczyt inflacji w USA, by ocenić perspektywy dla stóp proc. w tym roku. Dolar osłabia się.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,05 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,08 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,01 proc.
„Biorąc pod uwagę, że rynek wzrósł obecnie o ponad 20 proc. od najniższego poziomu z października 2023 r., spodziewalibyśmy się, że w pewnym momencie giełda odetchnie. Wyższy niż oczekiwano odczyt inflacji PCE w USA w tym tygodniu może być punktem zwrotnym, który może ostudzić entuzjazm rynku” – powiedziała CNBC Stephanie Lang, dyrektorka ds. inwestycji w Homrich Berg.
W czwartek podany zostanie odczyt delfatora PCE za styczeń - preferowanej przez amerykański Fed miary inflacji, a w piątek Eurostat poda szacunek HICP za luty z eurolandu. Oba odczyty interpretowane będą w kontekście debaty o odpowiednim momencie na rozpoczęcie obniżania stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i Europejski Bank Centralny.
„Chociaż wyższy od oczekiwań odczyt PCE prawdopodobnie ponownie zakwestionuje narrację o ostatniej prostej dla procesu dezinflacyjnego, rynki mają niewielkie pole manewru do wyceniania dalej idącego jastrzębiego nastawienia w polityce monetarnej” – stwierdziła w raporcie Charu Chanana, szefowa strategii walutowej w Saxo Markets.
Rynki pieniężne wyceniają 70-proc. prawdopodobieństwo obniżki stóp proc. w USA o 25 pb. w czerwcu oraz 75 pb. luzowania w tym roku. Z kolei w strefie euro rynki w pełni wyceniają możliwość obniżki stóp proc. w czerwcu.
„Ostatnie wzrosty mogą być katalizatorem nie tylko dla Wall Street, aby znacząco zwiększyć wzrosty na amerykańskich akcjach, ale także do dalszego oddzielenia akcji od rentowności, ponieważ Big Tech okazują się spełniać oczekiwania dotyczące zysków niezależnie od otoczenia stóp procentowych” – napisali analitycy w JPMorgan w raporcie.
W poniedziałek przed otwarciem sesji akcje spółek wzrostowych notowały niewielkie zmiany, chociaż Nvidia w dalszym ciągu zwyżkuje o 1 proc. przed sesją, po tym jak w piątek po raz pierwszy przekroczyła próg 2 bilionów dolarów wartości rynkowej.
Berkshire Hathaway należąca do Warrena Buffetta rośnie o 2,5 proc. w handlu przedsesyjnym po tym, jak konglomerat odnotował w sobotę drugi rekordowy roczny zysk operacyjny z rzędu dzięki ożywieniu działalności ubezpieczeniowej.
Akcje Moderny zniżkują o 1,5 proc. przed sesją. HSBC obniżył rekomendację dla akcji amerykańskiego producenta szczepionek do „redukuj” z „trzymaj”.
Intuitive Machines spada o 24 proc. przed sesją po tym, jak firma podała, że jej statek kosmiczny uległ wypadkowi wkrótce po wylądowaniu na powierzchni Księżyca.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,16 proc. i wyniósł 39.131,53 pkt. S&P 500 na koniec dnia zyskał 0,03 proc. i wyniósł 5.088,80 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,28 proc. i zamknął sesję na poziomie 15.996,82 pkt. S&P 500 i Dow ustanowiły nowe historyczne rekordy notowań.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 14,05 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,14 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,07 proc., francuski CAC 40 zniżkuje o 0,31 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,32 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 spada o 0,26 proc.
Zealand Pharma rośnie o 29 proc. po tym, jak eksperymentalna metoda leczenia otyłości opracowywana wspólnie z firmą Boehringer Ingelheim przyniosła pozytywne wyniki badania II fazy w leczeniu stłuszczenia wątroby.
"Wyniki wykazały poprawę przy wszystkich dawkach podanych w badaniu. Leczenie surwodutydem nie wykazało nieoczekiwanych problemów z bezpieczeństwem ani tolerancją, w tym przy wyższej dawce 6,0 mg” – stwierdził w poniedziałkowej notatce Michael Novod, szef zespołu badawczego banku Nordea ds. badań kapitału w służbie zdrowia, uznając najnowsze wyniki firmy Zealand Pharma za jednoznacznie pozytywne dla surwodtydu.
Akcje Tele2 rosną o 7,5 proc. Francuski inwestor Xavier Niel i jego grupa telekomunikacyjna Iliad zgodzili się kupić 19,8 proc. udziałów szwedzkiego operatora telekomunikacyjnego za 13 miliardów koron (1,26 mld USD).
Wincanton rośnie o 11,5 proc. po tym, jak CEVA Logistics, jednostka francuskiej firmy spedycyjnej CMA CGM, podniosła swoją ofertę kupna firmy do około 604,7 mln funtów.
Bunzl spada o 4 proc. po tym, jak spółka ostrzegła, że jej marża operacyjna w tym roku będzie nieco niższa od poziomu z 2023 roku.
Bank of Ireland spada o 11 proc. po słabszej niż oczekiwano rocznej prognozie finansowej, która rzuciła cień na ponad trzykrotny wzrost zysków dla akcjonariuszy w związku z rosnącymi zyskami za cały rok.
Dolar osłabia się o 0,21 proc. wobec koszyka walut do 103,74 pkt.
Eurodolar umacnia się o 0,32 proc. do 1,0853.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,04 proc. do 150,56.
Kurs funta zwyżkuje o 0,12 proc. wobec dolara do 1,2694.
Rentowność 10-letnich UST spada o 2 pb. do 4,24 proc. Dochodowość 30-letnich UST spada o 2 pb. do 4,35 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -45 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -118 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 2 pb. do 2,38 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na kwiecień zniżkują o 0,41 proc. do 76,18 USD za baryłkę, a kwietniowe futures na Brent spadają o 0,45 proc. do 81,25 USD/b.
Prezeska Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde powiedziała, że dane dotyczące wynagrodzeń w czwartym kwartale były pozytywne wobec działań podejmowanych przez bank na rzecz spadku inflacji. Lagarde wskazywała, że mimo osłabienia wzrostu płac, jest zbyt wcześnie, aby zakładać, że inflacja została pokonana.
„Jeśli chodzi o inflację w strefie euro, niższe ceny energii powinny w najbliższej przyszłości doprowadzić do rewizji w dół inflacji zasadniczej, natomiast inflacja bazowa powinna pozostać zasadniczo niezmieniona w całym horyzoncie prognozy” – podali w raporcie analitycy HSBC. (PAP Biznes)
kkr/ asa/