Analitycy Trigon DM, w raporcie z 14 czerwca, podtrzymali rekomendację "kupuj" i wyznaczyli cenę docelową akcji na 23.500 zł.
Ok. godz. 13.35 w poniedziałek kurs akcji LPP wynosi 17.180 zł.
"Wyniki LPP w I kw. pomimo ostrożnego konsumenta były solidne, a kolejne sezonowo bardziej znaczące kwartały będą dalej wpisywać się w oczekiwaną w tym roku poprawę rentowności. Zbyt dużo jednak focusu inwestorzy przekładają obecnie do krótkoterminowych wyników, co przysłania obraz świetnych KPIs Sinsay, które podnoszą średnioterminowy profil wzrostu LPP. Performance Sinsay w I kw. skłania nas do rewizji w górę prognoz dla tej marki i obniżenia założeń dla Reserved (EBIT 24E/25E/26E -1 proc./+4 proc./+11 proc. względem dotychczasowych założeń)" - napisano.
"Większe odchylenie dotychczasowych prognoz w dłuższym okresie wynika z tempa uwalniania efektów ekspansji Sinsay podyktowanego dojrzewaniem nowo otwartych sklepów w regionie. Potencjał przeskalowania biznesu Sinsay wciąż jest głęboko niezdyskontowany w bieżącej wycenie LPP. W konsekwencji rewizji naszych prognoz podnosimy 12-miesieczną cenę docelową względem dotychczasowej rekomendacji o 17 proc. do 23.500 zł utrzymując zalecenie inwestycyjne Kupuj (upside 40 proc.)" - dodano.
Depesza jest skrótem rekomendacji Trigon DM. Jej autorem jest Grzegorz Kujawski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 14 czerwca 2024 r. o godzinie 08.00.
W załączniku raport z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #LPPalk/ asa/
Załączniki:
