TTMS publikuje prospekt emisyjny i rozpoczyna ofertę publiczną
Komunikat od spółka
Transition Technologies MS (TTMS), dynamicznie rozwijający się polski software house, rozpoczyna ofertę publiczną, z której planuje pozyskać netto do ok. 80 mln zł. Zgodnie z opublikowanym dziś prospektem emisyjnym, zapisy na akcje spółki dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane po cenie maksymalnej ustalonej na 35 zł i potrwają do 25 października 2024 r.
– Jesteśmy polskim software housem, który działa globalnie, wspierając cyfrową transformację największych, międzynarodowych firm z wymagających sektorów. Przyjęty i konsekwentnie realizowany model biznesowy pozwala nam rozwijać się szybko, również poprzez zagraniczne przejęcia. Widzimy potencjał, aby dalej dynamicznie rosnąć poprzez zwiększanie obecności na rozwiniętych rynkach. To właśnie na akwizycje chcemy pozyskać kapitał od inwestorów – mówi Sebastian Sokołowski, prezes TTMS. – Analizujemy potencjalne podmioty do przejęcia na wybranych rynkach zagranicznych – interesuje nas zwłaszcza Europa Zachodnia. W Danii i Szwajcarii już z sukcesem dokonaliśmy transakcji M&A. Jak pokazały te doświadczenia, nasza siła to dobre dopasowanie spółek włączanych do Grupy, co pozwala w szybkim tempie, wyraźnie i obopólnie poprawiać wyniki – dodaje prezes TTMS.
Podstawowym celem emisji jest pozyskanie środków finansowych na przyszłe akwizycje. Spółka postrzega przejmowanie podmiotów na rynkach międzynarodowych, zwłaszcza w Europie Zachodniej, jako szansę na przyspieszony rozwój Grupy.
Na sfinansowanie przyszłych akwizycji zarząd planuje przeznaczyć do ok. 68 mln zł, na refinansowanie przejęcia szwajcarskiej spółki Pixel Plus AG, do którego doszło na początku 2024 r. - do ok. 10 mln zł, a pozostałą część wpływów z oferty - do ok. 2 mln zł - na rozbudowę zespołów deweloperskich.
– Jestem przekonany, że tempo wzrostu rynku IT w najbliższych latach będzie dynamiczne, m.in. za sprawą postępu technologicznego, zwłaszcza w rozwoju sztucznej inteligencji. Dlatego w TTMS rozwijamy kompetencje i wdrażamy systemy bazujące na tej technologii. Planowana emisja i debiut na GPW pozwolą nam pozyskać środki finansowe na kolejne przejęcia, a tym samym wejście na nowe rynki – dodaje prof. Konrad Świrski, Przewodniczący Rady Nadzorczej TTMS, Prezes Grupy TT.
Charakterystyka i atuty biznesu
• Prowadzi działalność na perspektywicznym rynku IT
• Współpracuje z największymi światowymi firmami z wymagających branż
• Koncentruje się na segmentach wymagających wysokich specjalizacji – farmacja, sektor zbrojeniowy i przemysł
• Świadczy usługi w oparciu o długoterminowe kontrakty, głównie w modelu managed services, czyli usług zarządzanych
• Rozwija najbardziej pożądane technologie, takie jak cyberbezpieczeństwo, AI, big data i chmura obliczeniowa
• Prowadzi skuteczną ekspansję międzynarodową - ma biura w Europie i Azji, zrealizowała akwizycje w Danii i Szwajcarii
• W Polsce operuje w 8 lokalizacjach; na całym świecie zatrudnia ponad 800 osób
• Z roku na rok dynamicznie zwiększa skalę działalności i przychody
Globalna ekspansja TTMS
Celem strategicznym TTMS jest wzmacnianie globalnej ekspansji. Strategia rozwoju geograficznego Grupy obejmuje trzy makroregiony: Europę, Azję i Australię oraz USA. Rozwój Grupy na terenie Europy koncentruje się na trzech regionach: DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), Wielkiej Brytanii oraz krajach skandynawskich, w szczególności Danii i Szwecji. Spółka ma bogate doświadczenie w integracji nabytych firm, co pozwala na generowanie dodatkowych przychodów poprzez efektywne wykorzystanie lokalnej sprzedaży oraz zasobów centrów deweloperskich w Polsce. Akwizycje są starannie wybierane i koncentrują się na strategicznie istotnych rynkach.
Zarząd rozpoczął już poszukiwanie potencjalnych spółek spełniających kryteria dla akwizycji planowanych na 2025 r.
Zapisy na akcje i struktura oferty
Przyjmowanie zapisów na akcje od inwestorów indywidualnych trwa do 25 października 2024 r.
Zapisy na akcje przyjmują: IPOPEMA Securities, DM BOŚ i BM mBanku.
Inwestorzy indywidualni składają zapisy po cenie maksymalnej ustalonej na 35 zł. Liczba akcji w ramach jednego zapisu nie może być większa niż 240 000. Inwestorzy indywidualni mają prawo złożyć więcej niż jeden zapis na akcje. Największa część oferty skierowana jest do inwestorów instytucjonalnych. Dla inwestorów indywidualnych przeznaczono 10-15% oferty, a dla inwestorów w ramach transzy pracowniczej - 1,5% oferowanych akcji.
Harmonogram transakcji
21 października 2024 Publikacja prospektu
21-28 października 2024 Budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych
21-25 października 2024 Przyjmowanie zapisów od inwestorów indywidualnych
22-25 października 2024 Przyjmowanie zapisów od inwestorów w transzy pracowniczej
29 października 2024 Publikacja informacji o ostatecznej liczbie oraz cenie akcji
29-30 października 2024 Przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych
31 października 2024 Przydział akcji
około 15 listopada 2024 Zakładany pierwszy dzień notowania PDA na GPW
Struktura akcjonariatu po transakcji (przy założeniu objęcia wszystkich oferowanych akcji)
Akcjonariusz | Liczba akcji/głosów | % kapitału/głosów
Transition Technologies S.A. 2 400 000 – 25,02%
Konrad Świrski 1 200 000 – 12,51%
Tomasz Maria Gilarski 1 200 000 – 12,51%
Sebastian Jan Sokołowski 1 437 000 – 14,98%
Adam Kaczmarczyk 477 000 – 4,97%
Krzysztof Zapała 477 000 – 4,97%
Pozostali 2 400 000 – 25,02%
Suma 9 591 000 – 100%
Lock-up
Na bazie umowy lock-up akcjonariusze, założyciele (Transition Technologies S.A., Tomasz Gilarski, Konrad Świrski, Sebastian Sokołowski, Adam Kaczmarczyk, Krzysztof Zapała) zobowiązują się, że przez 360 dni od daty pierwszego notowania akcji na GPW nie będą sprzedawali akcji, a spółka nie będzie prowadziła nowej emisji.
Dywidenda
Za rok obrotowy 2024 i lata następne zarząd spółki TTMS zamierza, w zależności od sytuacji finansowej spółki, rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy w kwocie od 50% zysku netto spółki uzyskanego w danym roku obrotowym, o ile nie zaistnieją żadne nadzwyczajne okoliczności zewnętrzne lub nie wystąpią znaczące potrzeby kapitałowe spółki, w tym związane z realizacją akwizycji stanowiącej cel oferty.
W ostatnich latach Grupa TTMS odnotowała wzrost przychodów z działalności operacyjnej i EBITDA. W 2023 r. przychody Grupy wyniosły 217,1 mln zł, zaś EBITDA Skorygowana wyniosła 29,7 mln zł, co stanowiło wzrost odpowiednio o 18,4% oraz nieznaczny spadek o 3,2% w stosunku do roku 2022.
Wybrane dane finansowe
Transition Technologies MS (TTMS) to dynamicznie rozwijający się polski software house, wspierający cyfrową transformację największych światowych firm z wymagających branż. TTMS należy do Grupy Transition Technologies, jednego z największych podmiotów branży IT w Polsce.
TTMS współpracuje z klientami na podstawie długoterminowych kontraktów, głównie w modelu managed services, czyli usług zarządzanych. Spółka koncentruje się na segmentach wymagających wysokich specjalizacji, jak farmacja, przemysł oraz posiada koncesje i certyfikaty pozwalające ubiegać się o zlecenia w segmencie obronnym.
Wśród wykorzystywanych przez TTMS technologii, kompetencji są m.in.: Adobe Experience Manager (AEM), cloud computing, rozwiązania Microsoft, platforma Salesforce, systemy klasy Enterprise, Data Science, Business Intelligence oraz sztuczna inteligencja (AI). Spółka jest certyfikowanym partnerem Adobe, Salesforce i Microsoft oraz posiada wysoko wykwalifikowaną kadrę znającą lokalne rynki.
TTMS zatrudnia ponad 800 specjalistów i działa na trzech kontynentach. Posiada spółki zależne: TTMS Software UK (Wielka Brytania), TTMS Software (Malezja), TTMS Nordic (Dania), Pixel Plus (Szwajcaria) oraz TTMS Software India (Indie). W Polsce ma 8 biur w Białymstoku, Koszalinie, Krakowie, Lublinie, Łodzi, Poznaniu, Warszawie i Wrocławiu. Celem strategicznym TTMS jest wzmacnianie globalnej pozycji Grupy.
Źródło: spółka