DZIEŃ NA GPW: GPW słaba na tle rynków bazowych; spadają m. in. banki i spółki energetyczne

We wtorek na warszawskim parkiecie główne indeksy spadają, w przeciwieństwie do rynków bazowych, na których dominują wzrosty. Najsłabszymi branżami na GPW są sektory: bankowy i energetyka. Zdaniem analityków, krajowy rynek w tym tygodniu zdominuje posiedzenie RPP, a rynki globalne będą m. in. pod wpływem wydarzeń geopolitycznych.

Około godziny 16.10 WIG20 spada o 1,4 proc. do ok. 2.966 pkt., a WIG zniżkuje o 1,2 proc. do ok. 110.569 pkt. mWIG40 idzie w dół o 1,15 proc. do 7.929 pkt., a sWIG80 traci 0,4 proc. i wynosi 29.288 pkt.

"Po wczorajszej niewielkiej przewadze krajowej giełdy nad rynkami rozwiniętymi, dziś sytuacja się odwróciła. Na wtorkowej sesji tanieją wszystkie najważniejsze indeksy warszawskiej GPW, a najsłabiej radzą sobie spółki o największej kapitalizacji, zebrane w indeksie WIG20" - napisał w komentarzu dla PAP Biznes Arkadiusz Banaś, ekspert ds. analiz w zespole analiz i doradztwa BM Alior Banku.

We wtorek wśród spółek notowanych w WIG20 trzy wyróżniają się dużymi zniżkami: Allegro, PGE i Santander Bank Polska.

"Spadki te wydają się powiązane z konkretnymi wiadomościami. Allegro i Santander tanieją po sprzedaży dużych pakietów akcji przez większościowych akcjonariuszy (w ramach ABB), natomiast notowaniom PGE ciąży negatywna rekomendacja BM Pekao" - napisał.

"W przypadku sektora energetycznego dzisiejsza przecena jest jednak tylko częścią szerszego trendu (miesięczna stopa zwrotu z sektorowego subindeksu WIG-energia to ponad -11 proc.). W szerszej perspektywie branży tej ciążą m.in. ryzyka regulacyjne, związane z pracami rządu nad zmianą modelu opłat dystrybucyjnych" - dodał.

Analityk Pekao Investment Banking, Andrzej Kędzierski obniżył rekomendację dla akcji PGE z "kupuj" do "sprzedaj" oraz wyznaczył cenę docelową na poziomie 8,50 zł, co oznacza potencjał spadku o 9,1 proc. w stosunku do ostatniej ceny.

Zdaniem Arkadiusza Banasia, w tym tygodniu w centrum uwagi inwestorów znajduje się Rada Polityki Pieniężnej, która rozpoczęła dwudniowe posiedzenie ws. stóp procentowych. Decyzję Rada podejmie w środę.

"Rynkowy konsensus zakłada kolejną obniżkę o 25 pb., za czym argumentem jest z pewnością ostatni niższy od oczekiwań odczyt inflacji za listopad (spadek dynamiki CPI do 2,4 proc.). Jednocześnie jednak krajowy wzrost gospodarczy w III kwartale br. okazał się wyższy niż wstępnie informował GUS, co może być dla RPP uzasadnieniem wolniejszego tempa luzowania polityki monetarnej. Tradycyjnie dzień po posiedzeniu (czyli w czwartek) odbędzie się konferencja prezesa NBP Adama Glapińskiego, który będzie miał możliwość skomentowania bieżącego nastawienia Rady do sytuacji gospodarczej w Polsce" - napisał Arkadiusz Banaś.

Jak ocenia analityk BM Alior Banku, choć na początku grudnia krajowa giełda zachowuje się w kontrze do rynków bazowych, w dłuższej perspektywie należy oczekiwać powrotu do dodatniej korelacji.

"Globalnie w centrum zainteresowania rynków znajdują się kwestie geopolityczne (takie jak perspektywy na zakończenie wojny rosyjsko-ukraińskiej, ale też rosnące napięcia na linii USA – Wenezuela), sygnały i komentarze dotyczące wysokich wycen amerykańskich spółek technologicznych (i ewentualnego pęknięcia „bańki AI”), a także kształtowanie się oczekiwań co do dalszej ścieżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych (a wpływ na to będą miały zbliżające się w najbliższych dniach publikacje danych makroekonomicznych)" - napisał Arkadiusz Banaś.

We wtorek od rana w indeksie WIG20 spada zdecydowana większość spółek. Negatywnie wyróżnia się Santander Bank Polska, którego kurs idzie w dół o 5,5 proc. do 483,4 zł.

Banco Santander w ramach zakończonego procesu przyspieszonej budowy księgi popytu sprzeda inwestorom instytucjonalnym 3.576.626 akcji Santander Bank Polska, stanowiących 3,5 proc. kapitału, po cenie 482 zł za sztukę. Sprzedawany pakiet akcji ma wartość 1,72 mld zł.

Pozostałe banki notowane w WIG20 oraz banki grupowane w mWIG40 też spadają. ING Bank Śląski zniżkuje o 4,4 proc., a Millennium o 2,5 proc. Ok. 2 proc. traci Alior. Najmniej zniżkuje mBank, o 0,7 proc.

WIG Banki idzie w dół o 2 proc.

Wśród blue chipów, na drugim miejscu pod względem skali spadku znajduje się PGE, akcje spółki są przecenione o ponad 4 proc. PGE wyraźnie spada od ok. połowy listopada i do poniedziałkowego zamknięcia spółka straciła ponad 18 proc.

We wtorek wraz z PGE spadają Tauron i Enea, odpowiednio o 1,5 proc. i 1,8 proc. WIG Energia idzie w dół o 2,4 proc.

WIG Banki i WIG Energia są najsłabszymi indeksami sektorowymi.

W indeksie WIG20 do liderów spadków należy też Allegro, którego akcje są przecenione o ponad 3 proc. do ok. 31,33 zł.

Jak podała agencja Bloomberg, cena sprzedaży 85 mln akcji Allegro w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu ustalona została 30,10 zł za sztukę. Wcześniej agencja informowała, że akcjonariusze Allgero, Cidinan i Permira VI Investment Platform chcą sprzedać 65 mln akcji Allegro. Bloomberg podał w poniedziałek wieczorem, że budowa księgi popytu zakończyła się o godzinie 20.00, a popyt ze strony inwestorów wielokrotnie przewyższył oferowaną pulę akcji.

Allegro notuje najwyższe obroty na rynku. Wynoszą one ok. 334,4 mln zł. Obroty na akcjach wszystkich spółek z WIG20 wynoszą ok. 1,5 mld zł, a w przypadku WIG jest to ok. 1,7 mld zł.

PZU Zdrowie przejęło 100 proc. udziałów w białostockiej spółce medycznej Humana Medica Omeda - podano w komunikacie prasowym. Akcje PZU nieznacznie tanieją.

Wśród blue chipów najmocniej rośnie KGHM, o ponad 1 proc. Koncern zakończył budowę księgi popytu wśród inwestorów i zdecydował, że wyemituje obligacje serii D o wartości 1,6 mld zł z terminem wykupu 17 grudnia 2032 roku.

Kurs KGHM rośnie z przerwami od ok. 2,5 miesiąca. Od 19 września do poniedziałkowego zamknięcia akcje KGHM zyskały ponad 60 proc. Natomiast przez ostatnie dwa tygodnie akcje miedziowego koncernu zdrożały o ponad 13 proc.

Pepco lekko zwyżkuje, do 25,56 zł. Analityk Erste Group, Piotr Bogusz, podniósł rekomendację dla Pepco Group do "akumuluj" z "trzymaj", a cenę docelową akcji spółki ustalił na 29,8 zł, co daje potencjał wzrostu wobec kursu z poniedziałkowego zamknięcia na giełdzie na poziomie 12 proc.

W indeksie mWIG40 najsilniejszą spółką jest Asseco Poland, które rośnie o ponad 4 proc.

Grupa Asseco Poland miała w III kw. 171,1 mln zł zysku netto j.d., wobec konsensusu 161 mln zł. Skonsolidowany portfel zamówień Asseco na rok 2025, w obszarze oprogramowania i usług własnych, ma obecnie wartość 12,3 mld zł i jest o 12 proc. wyższy rdr.

Jak poinformowali przedstawiciele grupy na konferencji prasowej, Asseco Poland zapowiada kolejne akwizycje na IV kwartał. Wskazano, że Asseco widzi perspektywy w takich obszarach jak chmura, cybersecurity, sztuczna inteligencja czy obronność.

Od ok. pół roku kurs akcji Asseco Poland jest zmienny i waha się w granicach 175-254 zł. Od końca października, przez około trzy tygodnie, spadał niemal bez przerwy, tracąc w tym czasie ok. 20 proc. Od 22 listopada do poniedziałkowego zamknięcia akcje Asseco Poland zdrożały o ok. 5,6 proc.

Text, który rano nieznacznie zwyżkował, obecnie zyskuje 3,6 proc. i jest drugą w kolejności najsilniejszą spółką w indeksie mWIG40. Spółka wypłaci zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2025/26 w wysokości 29,6 mln zł, czyli 1,15 zł na akcję.

W mWIG40 najmocniej spada ING Bank Śląski, a następnie Mirbud, o 4,3 proc.

Wśród spółek grupowanych w sWIG80 po południu najmocniej zwyżkuje Data Walk, o 11,7 proc., a następnie Captor Therapeutics, którego akcje drożeją o 8,3 proc.

Medicalgorithmics zyskuje ponad 4 proc. Spółka zawarła umowę ze spółką z Ameryki Północnej na 2.000 urządzeń Kardiobeat i oprogramowanie AI. Gwarantowane kontraktowo minimalne przychody w okresie obowiązywania umowy wyniosą 5,9 mln USD tj. około 21,5 mln zł.

Najsłabszy w tym gronie spółek jest Bumech, który zniżkuje o ponad 11 proc. do ok. 15,5 zł.

Kurs spółki gwałtownie rósł w okresie od początku sierpnia do 9 września, zyskując w tym czasie ok. 360 proc. Wzrost rozpoczął się z poziomu 8,5 zł, a zakończył na ok. 40 zł. Przez kolejny miesiąc kurs Bumechu zachowywał się zmiennie, a od 10 października regularnie spada i do 1 grudnia akcje spółki zostały przecenione o ok. 54 proc.

We wtorek wśród małych spółek, Mabion traci 4,3 proc. Spółka miała w III kw. 2025 roku 10,8 mln zł straty netto w porównaniu do 16,3 mln zł straty rok wcześniej. Mabion w III kw. 2025 r. wygenerował 4,1 mln zł przychodów, 10,7 mln zł straty operacyjnej, 8,4 mln zł straty EBITDA.

Agora, która rano spadała o ponad 1 proc., obecnie lekko zwyżkuje. Spółka podpisała umowę sprzedaży całości posiadanych przez siebie udziałów w czeskiej spółce ROI Hunter za 6,53 mln euro.

ML System zyskuje ok. 2 proc. Spółka dostarczy pokrycie dachowe BIPV o powierzchni 660 m kw. dla Muzeum Madinat al-Zahra w Kordobie; jest to pierwsze zlecenie spółki w Hiszpanii. Całkowita wartość zleceń produkcyjnych w backlog ML System wynosi około 57 tys. m kw.

Na szerokim rynku, mocno zniżkuje PKP Cargo, o niemal 8 proc. Zysk na działalności operacyjnej PKP Cargo w trzecim kwartale 2025 roku wyniósł 36,1 mln zł, a zysk netto 7,5 mln zł. Przed rokiem PKP Cargo miało 329 mln zł straty operacyjnej i 342,6 mln zł straty netto.

Izostal zawarł przyrzeczoną umowę nabycia od wspólników spółki Proma wszystkich jej udziałów za łączną kwotę 23,3 mln zł. Zgodnie z postanowieniami umowy przyrzeczonej, przejście na własność Izostalu udziałów w Proma nastąpi 2 stycznia 2026 r. Akcje Izostalu są przecenione o ponad 2 proc.

W Europie, indeks FTSE 100 spada o 0,1 proc., DAX zyskuje 0,5 proc., a CAC 40 zniżkuje o 0,2 proc.

W USA Dow Jones Industrial rośnie o 0,4 proc., S&P500 zyskuje 0,5 proc., a Nasdaq Comp. idzie w górę o 0,9 proc.

(PAP Biznes)

pam/ ana/