DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA zwyżkują; dolar umacnia się

Kontrakty w USA rosną, podobnie jak indeksy w Europie. Inwestorzy oceniają perspektywy dla rynku akcji na 2026 r. Dolar umacnia się.

Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,56 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,44 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,99 proc.

„Nie powinniśmy wyciągać zbyt daleko idących wniosków, ponieważ pierwszy dzień handlowy w ostatnim czasie był wyjątkowo słabym wskaźnikiem tego, jak potoczy się reszta roku. W 2022 mieliśmy rekordowy poziom indeksów już pierwszego dnia, zanim rynek wpadł w bessę i był to najgorszy rok od 2008 roku. Cokolwiek się dzisiaj wydarzy, naprawdę nie powinniśmy przesadzać z przewidywaniami dotyczącymi pierwszej sesji w roku” – ocenili w raporcie analitycy Deutsche Banku.

Dane z rynku pracy z przyszłego tygodnia znajdą się w centrum uwagi, zwłaszcza po tym, jak prezes Fed Jerome Powell przestrzegł podczas konferencji po grudniowym posiedzeniu banku centralnego przed dalszymi obniżkami stóp procentowych do czasu uzyskania większej jasności w sprawie zatrudnienia.

„Fakt, że nastąpiło osłabienie na rynku pracy, dał Fedowi solidne podstawy do zmiany nastawienia ws. obniżek stóp procentowych” – powiedział Eric Kuby, dyrektor ds. inwestycji w North Star Investment Management w Chicago.

Notowana na giełdzie w USA spółka Baidu rośnie o 12 proc. przed otwarciem sesji, po tym jak chińska spółka poinformowała w piątek, że jego jednostka produkująca układy scalone AI, Kunlunxin, złożyła 1 stycznia poufny wniosek o notowanie na giełdzie w Hongkongu, torując drogę do wydzielenia i oddzielnego notowania.

Akcje Nvidii zyskują 1,5 proc. przedsesyjnym, a Palantir Technologies o 2 proc. Obie spółki związane ze sztuczną inteligencją zwyżkowały w 2025 roku, zyskując odpowiednio 38 proc. i 135 proc.

Matthew Maley, główny strateg rynkowy w Miller Tabak, wskazywał, że choć indeks S&P 500 zbliża się do rekordowych maksimów, to jednak utrzymuje się na poziomie zbliżonym do tego z końca października.

„Rynek poszukuje kierunku. Wybicie się z tych przedziałów da rynkom albo dużo pewności siebie, albo dużo obaw, w zależności od tego, w którą stronę to nastąpi” – powiedział Maley.

Środowa sesja na Wall Street zakończyła się trzecim dniem z rzędu spadków głównych indeksów. Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,63 proc. i wyniósł 48.063 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 0,74 proc. i wyniósł 6.845,50 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 0,76 proc. do 23.242,0 pkt. DJI odnotował ósmy z rzędu miesięczny wzrost, co stanowi najdłuższą serię od lat 2017-2018.

Rajd spowolnił jednak pod koniec 2025 roku, kiedy to trzy główne indeksy odnotowały spadki przez ostatnie cztery sesje, nie spełniając oczekiwań na tzw. „rajd Świętego Mikołaja”, który zazwyczaj oznacza wzrost indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych grudnia i pierwszych dwóch stycznia.

Największe spadki odnotowały akcje spółek technologicznych, ponieważ inwestorzy repozycjonowali swoje aktywa na 2026 rok, oczekując, że wzrost gospodarczy rozszerzy się w tym roku na wszystkie sektory.

W skali całego roku indeksy zanotowały jednak wyraźne wzrosty napędzane hossą na spółki związane ze sztuczną inteligencją. Indeks S&P 500 osiągnął 16-proc. wzrost w tym roku, co stanowi trzeci z rzędu dwucyfrowy wzrost.

Nasdaq Composite, dzięki entuzjazmowi dla sztucznej inteligencji, zanotował w skali całego roku wzrost o 21 proc. Dow Jones wzrósł o 13 proc. w 2025 roku, ale miał nieco trudniej z powodu braku w indeksie reprezentacji spółek technologicznych.

"Rajd na amerykańskim rynku akcji w 2025 roku był napędzany euforią związaną ze sztuczną inteligencją, solidnymi zyskami przedsiębiorstw, skupem akcji i dużymi przepływami w sektorze detalicznym” – powiedziała Saira Malik, dyrektorka ds. inwestycji w Nuveen.

Bitcoin rośnie o 1,33 proc. i jego kurs wynosi 89.374 USD za token.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 14,83 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 zyskuje 0,69 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,3 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,36 proc., a brytyjski FTSE 100 rośnie o 0,513 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,5 proc.

W piątek londyński indeks blue chipów FTSE 100 po raz pierwszy osiągnął symboliczny poziom 10.000 punktów.

"Przekroczenie jakiejkolwiek okrągłej liczby w indeksie ma znaczenie psychologiczne, ale fundamenty takiego ruchu muszą być solidne, aby nowy poziom stanowił dolną granicę, a nie górną granicę indeksu” – powiedziała Toni Meadows, dyrektor ds. inwestycji w BRI Wealth Management.

"Głównym motorem napędowym jest ciągły wzrost cen surowców, a sektor ten jest bardzo interesujący dla naszych klientów i dobrze rokuje na ten rok. Z logicznego punktu widzenia, próg 10.000 punktów nie jest ważny, ale psychologicznie jest, ponieważ widzimy, że inwestorzy chętnie inwestują na rynku bez obawy o rekordowe wyceny” – powiedział Nick Saunders, dyrektor generalny platformy transakcyjnej Webull UK.

Stoxx Europe 600 zbliża się z kolei do symbolicznego poziomu 600 pkt. Indeks jest na drodze do trzeciego z rzędu tygodniowego wzrostu.

Europejski indeks zakończył 2025 r. z najlepszym wynikiem od 2021 roku, dzięki spadającym stopom proc., wzrostowi wydatków w Niemczech i rotacji amerykańskich spółek technologicznych o wysokich wycenach.

Giełdy w całym regionie odnotowały wzrosty, choć wolumen obrotu pozostaje niewielki. Rynek w Szwajcarii jest w piątek zamknięty i zostanie ponownie otwarty od przyszłego tygodnia.

Akcje spółek z sektora surowców naturalnych rosną o 1,3 proc., a indeks sektora energii o 1 proc. Z kolei akcje spółek z sektora nieruchomości zdominowały spadki, zniżkując o 0,8 proc.

Holenderscy producenci półprzewodników Be Semiconductor i ASMI znaleźli się na szczycie indeksu, zyskując odpowiednio: 9,5 proc. i 6,5 proc., po tym, jak Reuters podał, że rząd USA przyznał największemu na świecie producentowi układów scalonych, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, roczną licencję na import amerykańskiego sprzętu do produkcji układów scalonych do swoich zakładów w Nankinie w Chinach, jak donosi czwartkowy raport Reutersa.

Akcje większego konkurenta, ASML, najcenniejszej firmy w Europie, wzrosły o 4 proc.

Akcje Orsted rosną o 3,5 proc. po tym, jak duński deweloper morskich elektrowni wiatrowych poinformował o zakwestionowaniu przez rząd USA zawieszenia dzierżawy wartego 5 mld USD projektu Revolution Wind.

Dolar umacnia się o 0,14 proc. wobec koszyka walut do 98,46 pkt.

Eurodolar osłabia się o 0,18 proc. do 1,1724.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,06 proc. do 156,88.

Kurs funta zniżkuje o 0,2 proc. wobec dolara do 1,3446.

Rentowność 10-letnich UST spada o 2 pb. do 4,15 proc. Dochodowość 30-letnich UST zniżkuje o 1 pb. do 4,83 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +68 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +52 pb.

Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,87 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na luty zniżkują o 0,34 proc. do 57,28 za baryłkę, a marcowe futures na Brent spadają o 0,26 proc. do 60,69 USD/b.

(PAP Biznes)

kek/ gor/