W '25 aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o 14,6 proc. do 435,1 mld zł - IZFiA
W grudniu aktywa funduszy inwestycyjnych powiększyły się o 10,3 mld zł, czyli wzrosły o 2,4 proc. mdm i był to drugi najlepszy wynik w minionym roku. W całym 2025 r. aktywa krajowych funduszy wzrosły łącznie o 55,6 mld zł (+14,6 proc.) do 435,1 mld zł - podały we wspólnym raporcie Analizy.pl oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.
Podano, że w 2025 roku fundusze dłużne umocniły swoją pozycję lidera, zwiększając aktywa pod zarządzaniem do 207,7 mld zł (+52,9 mld zł, +34,1 proc. rdr) i udział w rynku funduszy - o 7 pkt. proc. do 47,7 proc.
REKLAMA
Pod względem rocznej dynamiki (w ujęciu procentowym) największy przyrost aktywów zanotowały w 2025 r. fundusze PPK (+50,2 proc. rdr), których aktywa na koniec grudnia sięgały 39,7 mld zł (dane wyłącznie dla TFI, bez PTE i TU).
W ubiegłym roku większość TFI zanotowała wzrost aktywów pod zarządzaniem liczony w dwucyfrowym tempie. Pięć TFI w skali 2025 r. odnotowało spadek wartości aktywów netto.
"Grudzień był jednym z lepszych miesięcy bardzo udanego 2025 roku dla posiadaczy jednostek i certyfikatów funduszy inwestycyjnych. Dodatnie stopy zwrotu wypracowało ok. 90 proc. krajowych funduszy oraz ponad 2/3 zagranicznych funduszy tradycyjnych. To efekt dobrej koniunktury na rynkach: drożały akcje i obligacje, zarobić dały także metale szlachetne" - napisano w raporcie.
"Szacujemy, że wynik zarządzania powiększył w ostatnim miesiącu ubiegłego roku stan aktywów krajowych funduszy łącznie o ok. +4 mld zł. Dopisali też sami klienci. W grudniu fundusze detaliczne pozyskały 4,5 mld zł, a fundusze PPK – prawie 0,7 mld zł. Jedynie fundusze niedetaliczne odnotowały przewagę wypłat – ok. -0,3 mln zł" - dodano.
W całym 2025 r. do detalicznych funduszy inwestycyjnych trafiło "na czysto" ponad 48 mld zł, bijąc rekord z 2024 r.
"Szacujemy, że wyniki zarządzania powiększyły w całym ubiegłym roku stan aktywów krajowych funduszy łącznie aż o 36,5 mld zł (wobec ok. 13 mld zł w 2024 r.)" - napisano w raporcie.
Podano, że w grudniu większość funduszy dłużnych wypracowało dodatnie stopy zwrotu i w ubiegłym miesiącu napłynęło do nich łącznie 3,4 mld zł netto. Wzrost aktywów w segmencie funduszy dłużnych sięgnął w grudniu 4,2 mld zł (+2,1 proc. mdm).
W całym 2025 roku aktywa funduszy dłużnych powiększyły o 52,9 mld zł (34,1 proc. rdr), do poziomu 207,7 mld zł.
W przypadku funduszy akcji w grudniu aktywa wzrosły o 1,6 mld zł (+3,3 proc. mdm), co było pochodną zarówno dobrych wyników zarządzania, jak i dodatniej sprzedaży netto (+260 mln zł). W całym 2025 r. w tym segmencie aktywa wzrosły o 10,7 mld zł (27,7 proc. rdr).
W grupie funduszy akcji polskich zanotowano w całym 2025 roku odpływy netto rzędu niemal -0,5 mld zł, ale dzięki dodatnim stopom zwrotu aktywa wzrosły o 5,9 mld zł (+29,4 proc. rdr).
Podano, że solidny wzrost aktywów zanotowały także fundusze mieszane. W ubiegłym miesiącu większość z nich wypracowała zyski, również cały rok był dla nich udany. Równocześnie klienci więcej środków do nich wpłacali niż wypłacili. W grudniu napłynęło do ich portfeli 666 mln zł, a w całym ubiegłym roku niemal 3,1 mld zł.
(PAP Biznes)
seb/ asa/