DZIEŃ NA RYNKACH: Przewaga spadków na Wall Street; akcje Microsoft mocno w dół

Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się spadkiem indeksów S&P 500 i Nasdaq. Inwestorzy analizowali decyzję Fed dotyczącą stóp procentowych, a także wyniki spółek technologicznych. Rynki negatywnie oceniły m.in. wyniki Microsoft, którego notowania spadły o 10 proc.

Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,11 proc. i wyniósł 49.071,56 pkt.

S&P 500 na koniec dnia stracił o 0,13 proc. i wyniósł 6.969,01 pkt.

Nasdaq Composite zniżkował o 0,72 proc. do 23.685,12 pkt.

Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 rośnie o 0,05 proc. do 2.654,774 pkt.

Indeks VIX rośnie o 3,24 proc. do 16,88 pkt.

Na Wall Street trwa sezon wyników. Po sesji swój kwartalny raport finansowy przedstawi m.in. Apple.

W czwartek S&P 500 w dół pociągnęły m.in. akcje Microsoft.

Kurs Microsoft spadł o 10 proc. Firma poinformowała o spowolnieniu wzrostu w sektorze chmury w ostatnim kwartale. Firma opublikowała również prognozy dotyczące marży operacyjnej na trzeci kwartał roku obrotowego, które nie przekonały inwestorów.

Nakłady inwestycyjne Microsoftu w ostatnim kwartale wyniosły 37,5 mld USD, co stanowi wzrost o 66 proc. w porównaniu z rokiem poprzednim i przekroczyły szacunki analityków, którzy prognozowali 36,2 mld dolarów.

"Rynki nie nagradzają już największych nakładów inwestycyjnych, a wysokie nakłady inwestycyjne Microsoftu najwyraźniej je wystraszyły, pozostawiając wątpliwości, czy dalsze wydatki zapewnią jasną ścieżkę do zysku. Nakłady inwestycyjne pozostają głównym zmartwieniem rynku, ponieważ uwaga inwestorów przesuwa się z optyki wzrostu na moment i zwrot z inwestycji w sztuczną inteligencję” – powiedział Jake Behan, dyrektor ds. rynków kapitałowych w Direxion.

"Wracamy do narracji, że nie obserwujemy jednorodnego wzrostu wszystkich firm technologicznych. Wydatki inwestycyjne wzrosły na wszystkich płaszczyznach. Rynek po prostu nagradza możliwość ich monetyzacji, jednocześnie stawiając znaki zapytania przed firmami, które nie są w stanie tego zrobić” – powiedział Rory McPherson, dyrektor ds. inwestycji w Magnus Financial Discretionary Management.

Spadki notowań spółek IT pokazują obawy inwestorów, że sztuczna inteligencja zakłóci model biznesowy Microsoftu.

Akcje ServiceNow spadły o 10 proc. po ogłoszeniu lepszych od oczekiwań wyników za czwarty kwartał. Akcje Oracle i Salesforce spadły odpowiednio o 2 proc. i 6 proc.

"AI stało się mieczem obosiecznym. Przyczynia się do wzrostu gospodarczego i wydatków. Przyczynia się do tego, że wyceny są takie, a nie inne" - ocenił Rob Williams, główny strateg inwestycyjny w Sage Advisory.

"Obecnie pojawia się więcej pytań na ten temat, więc coraz trudniej dostarczać jest samych pozytywnych wiadomości" - dodał.

Williams uważa, że gigantom technologicznym coraz trudniej jest podtrzymywać pozytywny sentyment, chyba że osiągają naprawdę rewelacyjne wyniki. W związku z tym, kluczowa dla inwestorów będzie dywersyfikacja.

Wzrosły akcje Mety - o ponad 10 proc. Zarząd Meta spodziewa się, że w pierwszym kwartale 2026 roku przychody wyniosą między 53,5 mld USD a 56,5 mld USD. Analitycy spodziewali się przychodów na poziomie 51,41 mld USD.

Akcje Tesli zniżkowały o ponad 3 proc. Skorygowany zysk Tesli w IV kw. na akcję w czwartym kwartale wyniósł 50 centów wobec oczekiwań rynkowych na poziomie 45 centów.

Caterpillar zyskał ponad 3 proc. Przychody spółki w IV kw. wyniosły 19,10 mld USD. Analitycy prognozowali przychody na poziomie 17,85 mld USD.

Akcje IBM wzrosły o 5 proc. po tym, jak spółka opublikowała wyniki za czwarty kwartał, które przebiły oczekiwania analityków z Wall Street.

Akcje Southwest Airlines wzrosły o prawie 19 proc. po tym, jak linia lotnicza zaprognozowała większy niż oczekiwano roczny zysk, pomimo zakłóceń spowodowanych przez atak zimy w USA.

Na rynkach trwa ocena ryzyk geopolitycznych po środowych ostrzeżeniach prezydenta USA Donalda Trumpa wobec Iranu, by zawarł układ w sprawie swojego programu jądrowego, grożąc kolejnym "dużo gorszym" atakiem na kraj.

Inwestorzy analizowali także decyzje monetarne Fedu ze środy, który pozostawił stopy procentowe w USA bez zmian w przedziale 3,50-3,75 proc. Analitycy ankietowani przez agencję Bloomberga oczekiwali, że stopy proc. pozostaną bez zmian.

"Komunikat Fedu był w dużej mierze zgodny z oczekiwaniami, a rynki zazwyczaj reagują na niespodzianki. Liczymy, że zyski i dane ekonomiczne będą napędzać wzrosty indeksów w kolejnym etapie, ale nie bylibyśmy zaskoczeni, gdyby w 2026 r. doszło do pewnej zmienności związanej z wyborami uzupełniającymi do Kongresu USA” – powiedział Sameer Samana, dyrektor ds. globalnych akcji i aktywów realnych w Wells Fargo Investment Institute.

Prezydent Donald Trump poinformował, że w przyszłym tygodniu ogłosi wybór nowego prezesa Rezerwy Federalnej. Kandydat zastąpi obecnego prezesa Jerome'a Powella, którego kadencja wygasa w maju.

Ponadto, w czwartek amerykański Senat odrzucił projekt budżetu dla licznych agencji federalnych, czyniąc krok w kierunku częściowego shutdownu. Projekt musi zostać przyjęty przed końcem tygodnia, lecz negocjacje między obiema partiami trwają. Nie jest jasne, czy te rozmowy zakończą się przed datą graniczną.

Departament Pracy USA poinformował w komunikacie, że liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA wyniosła 209 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 205 tys. wobec 210 tys. poprzednio po korekcie z 200 tys.

Departament Handlu poinformował w komunikacie, że deficyt handlowy Stanów Zjednoczonych w listopadzie wyniósł 56,8 mld USD wobec 29,2 mld USD deficytu miesiąc wcześniej, po korekcie z 29,4 mld USD.

Do rekordowego poziomu wzrosły ceny miedzi. Marcowe futures na miedź wzrosły do 6,45 USD za funt, czyli o ponad 8 proc., przedłużając styczniowy wzrost do prawie 13 proc. i zmierzając ku szóstemu z rzędu miesięcznemu wzrostowi po raz pierwszy od początku 2011 r.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec zwyżkują o 3,73 proc. do 65,57 USD za baryłkę, a marcowe futures na Brent rosną o 3,58 proc. do 70,85 USD/b.

(PAP Biznes)

kek/ doa/