DZIEŃ NA RYNKACH: Futures w USA spadają; ceny złota stabilizują się

Kontrakty w USA zniżkują, a indeksy w Europie rosną. Inwestorzy oceniają perspektywy dla polityki monetarnej w USA po nominacji Kevina Warsha na przyszłego szefa Fedu. Ceny złota i srebra stabilizują się po piątkowej wyprzedaży.

Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,44 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,07 proc., a na Nasdaq Comp. tracą 0,69 proc.

Ceny złota i srebra mocno wahały się w czasie ostatnich sesji, a to wywołuje efekt domina na innych rynkach. Srebro zwyżkuje w poniedziałek o 2,69 proc. do poziomu 80,62 USD za uncję, a złoto rośnie o 0,32 proc. do 4.761 USD za uncję.

"Rynki są nerwowe. (…) Wraz ze wzrostem zmienności na rynku złota, a także srebra, inwestorzy muszą ograniczyć ryzyko” – powiedział Ulrich Urbahn, dyrektor ds. strategii i badań w Berenberg.

W ocenie analityków wybór Kevina Warsha jako kandydata na szefa Fedu przez Trumpa osłabił przekonanie, że następca Powella będzie naciskał na agresywne luzowanie polityki pieniężnej, i umocnił dolara, który - gdy rośnie - podnosi ceny surowców dla posiadaczy innych walut, co negatywnie wpływa na popyt.

Chociaż Warsh obecnie opowiada się za obniżeniem stóp procentowych, w czasie swojej kadencji w Fedzie miał opinię jastrzębia w kwestii inflacji.

„Decyzja rynków o sprzedaży metali szlachetnych wraz z amerykańskimi obligacjami sugeruje, że inwestorzy postrzegają Warsha jako bardziej jastrzębiego. Silniejszy dolar amerykański wywiera również presję na metale szlachetne i inne surowce, w tym ropę naftową i metale nieszlachetne” – powiedział Vivek Dhar, strateg ds. surowców w Commonwealth Bank of Australia, który podtrzymuje prognozę ceny złota na poziomie 6000 dolarów w czwartym kwartale.

Jastrzębie nastawienie Fedu sygnalizuje, że stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy czas, co wspiera dolara i podnosi koszt alternatywny posiadania złota i srebra, zmniejszając ich atrakcyjność.

Akcje spółek technologicznych o dużej kapitalizacji spadają w handlu przedsesyjnym. Nvidia i Tesla tracą odpowiednio: 1,5 proc. i 2 proc., a Apple, Meta i Alphabet około 1 proc. Microsoft i Amazon tracą po około 0,5 proc.

CEO Nvidii Jen-Hsun Huang powiedział, że proponowana inwestycja w wysokości 100 mld USD w OpenAI nigdy nie była zobowiązaniem, chociaż firma weźmie udział w najnowszej rundzie finansowania OpenAI.

Inwestorzy stoją przed kolejnym intensywnym tygodniem publikacji wyników finansowych spółek. Wyniki opublikuje 128 spółek z indeksu S&P 500, w tym Alphabet, Amazon i AMD.

Reakcja rynku na wyniki spółek technologicznych z zeszłego tygodnia wskazywała na malejącą tolerancję dla kosztownych planów inwestycyjnych, chyba że firmy będą w stanie wykazać przyspieszenie wzrostu przychodów.

Firma Oracle rośnie o 4 proc. przed sesją. Spółka ogłosiła w niedzielę, że planuje pozyskać do 50 mld USD. w 2026 roku, aby „stworzyć dodatkową przepustowość, która pozwoli sprostać zakontraktowanemu zapotrzebowaniu największych klientów Oracle Cloud Infrastructure, w tym AMD i Meta”.

Akcje Disneya tracą 1,5 proc. przed sesją po opublikowaniu wyników za pierwszy kwartał powyżej oczekiwań analityków z Wall Street.

Akcje Humany spadają o 3,5 proc. w handlu przdsesyjnym po tym, jak Morgan Stanley obniżył rekomendację dla akcji do „niedoważaj” z „równoważ”.

W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,36 proc. i wyniósł 48.892,47 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił o 0,43 proc. i wyniósł 6.939,03 pkt. To trzeci dzień spadków tego indeksu z rzędu. Nasdaq Composite zniżkował o 0,94 proc. do 23.461,82 pkt.

Bitcoin rośnie o 0,9 proc. i jego kurs wynosi 77.829 USD za token.

Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 17,89 pkt.

W Europie indeks Euro Stoxx 50 zyskuje 0,36 proc., niemiecki DAX idzie w górę o 0,69 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,58 proc., a brytyjski FTSE 100 rośnie o 0,65 proc.

Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,46 proc.

Wyniki finansowe spółek są w centrum uwagi w Europie, a inwestorzy szukają wskazówek dotyczących sytuacji firm w czasie, gdy perspektywy makroekonomiczne są niejasne.

Rynki śledzić będą też w najbliższych dniach decyzje banków centralnych strefy euro, Wlk. Brytanii i Czech.

Szwajcarski bank Julius Baer traci 3 proc. po tym, jak ogłosił 25-proc. spadek zysku netto za 2025 r.

Akcje BFF spadają o 40 proc. po tym, jak włoski bank ogłosił rezygnację swojego prezesa i obniżył cele finansowe na 2026 rok.

"Inwestorzy naprawdę próbują wyczuć, czy nadal powinni inwestować w banki. Czy one nadal radzą sobie solidnie i są odporne na niektóre warunki geopolityczne, czy też powinni przenieść się gdzie indziej” – powiedział Michael Field, główny strateg ds. akcji europejskich w Morningstar.

BP spada o 1 proc., a Shell zniżkuje o 1 proc. w reakcji na duże spadki cen ropy naftowej na globalnych giełdach paliw.

Pharming zniżkuje o 17 proc., najmocniej od ponad 4 miesięcy, po tym jak FDA zażądała dodatkowych danych w ramach uzupełnienia wniosku o rejestrację nowego leku holenderskiej spółki biofarmaceutycznej - dla leku Joenja dla dzieci z rzadkim pierwotnym niedoborem odporności - APDS.

Akcje francuskiej firmy informatycznej Capgemini rosną o 1 proc. po ogłoszeniu zamiaru sprzedaży amerykańskiej spółki zależnej Capgemini Government Solutions.

Dolar umacnia się o 0,34 proc. wobec koszyka walut do 97,33 pkt.

Eurodolar osłabia się o 0,18 proc. do 1,1830.

Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,27 proc. do 155,19.

Kurs funta zniżkuje o 0,19 proc. wobec dolara do 1,3662.

Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb. do 4,23 proc. Dochodowość 30-letnich UST zniżkuje o 1 pb. do 4,87 proc.

Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi +71 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie +57 pb.

Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 1 pb. do 2,85 proc.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec zniżkują o 5,4 proc. do 61,69 za baryłkę, a kwietniowe futures na Brent spadają o 5,12 proc. do 65,79 USD/b.

(PAP Biznes)

kek/ osz/