DZIEŃ NA FX/FI: Złoty i obligacje stabilne; przyszły tydzień pod znakiem CPI

Piątkowe notowania na rynkach złotego i obligacji przebiegały spokojnie. Zdaniem ekonomistów, większej zmienności można spodziewać się w przyszłym tygodniu, m. in. z uwagi na publikację opóźnionych danych na temat non-farm payrolls w USA oraz odczyt inflacji w Polsce.

Ok. godz. 16.42 kurs EUR/PLN spada o 0,11 proc. do 4,2168, a USD/PLN idzie w dół o 0,22 proc. do 3,5694.

W skali tygodnia złoty osłabił się wobec euro o ok. 0,1 proc., a wobec dolara osłabił się o 0,5 proc.

"Na krajowym rynku walutowym mamy dość spokojną sesję. EUR/PLN porusza się w okolicy 4,2150, odchylając się o pół grosza w jedną bądź drugą stronę. To typowy obraz notowań z ostatnich dni. Z pewnością niewielkim zmianom sprzyja relatywny spokój rynków bazowych, szczególnie na rynku EUR/USD, który zakotwicza się wokół 1,18. Piątkowa sesja miała wyglądać trochę inaczej, ale nie poznaliśmy danych non-farm payrolls w związku z niedawnym krótkim zamknięciem administracji federalnej USA. To sprawia, że kończymy ten tydzień właśnie w takich spokojnych nastrojach" - powiedział PAP Biznes Mateusz Sutowicz, ekonomista ING Banku Śląskiego.

"W przyszłym tygodniu będziemy mieli nieco więcej zmienności z uwagi na publikację non-farm payrolls, która przełożona została na środę" - dodał.

Ekonomista zwrócił uwagę na planowaną na przyszły piątek publikację finalnych danych na temat inflacji w styczniu w Polsce. Jego zdaniem, relatywnie niski odczyt może być źródłem zmienności złotego, ze względu na oczekiwania co do zachowania Rady Polityki Pieniężnej.

"Wszyscy są zgodni co do tego, że w marcu będzie obniżka stóp, natomiast będziemy budować oczekiwania na kolejne miesiące" - powiedział.

RYNEK DŁUGU

W piątek Ministerstwo Finansów sprzedało 33-tyg. bony za 2,567 mld zł przy popycie 4,377 mld zł, z rentownością 3,529 proc. MF sprzedało dodatkowo 33-tyg. bony skarbowe za 205 mln zł.

"Luty, w ślad za dobrymi wynikami styczniowych przetargów rozpoczął się od wysokiego zainteresowania polskim długiem. Na rynku wtórnym widzimy oddawanie wczorajszego wzrostu rentowności jeżeli chodzi o dziesięciolatkę. To coś, czego się spodziewaliśmy, natomiast ogólnie obraz notowań nie zmienia się szczególnie mocno" - powiedział Mateusz Sutowicz.

"Koncentrujemy się jako 10-latka w okolicy 5,07 proc., czyli poziomu, który widzieliśmy już w poprzednich dniach. Relatywnie nisko jest krótki koniec krzywej, jest to pokłosie oczekiwań dotyczących działań Rady Polityki Pieniężnej w kolejnych miesiącach" - dodał.

Jego zdaniem, w przyszłym tygodniu rynek długu będzie pod wpływem m. in. danych na temat inflacji w Polsce.

"Potrzebujemy trochę szczegółów jeżeli chodzi o naszą krajową gospodarkę zwłaszcza po stronie inflacyjnej, no i zobaczymy jak będą wyglądały rynki bazowe" - powiedział ekonomista.

"Do danych makro dodać należy niepewność towarzyszącą przedterminowym wyborom w Japonii, które odbędą się w weekend. To też pewnie będzie czynnik, który w zależności od wyników będzie decydował o zachowaniu rynków" - dodał.

(PAP Biznes)

pam/ ana/