Zysk netto grupy mBanku w IV kw. '25 wyniósł 1041 mln zł; powyżej konsensusu (opis)

Zysk netto grupy mBanku w IV kwartale 2025 r. wzrósł do 1041 mln zł z 986 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Zysk okazał się 7,8 proc. powyżej oczekiwań analityków, którzy prognozowali, że wyniesie on 965,9 mln zł.

Oczekiwania 7 biur maklerskich co do zysku netto banku w IV kwartale 2025 r. wahały się od 911 mln zł do 999,8 mln zł.

Zysk netto mBanku w IV kwartale 2025 r. wzrósł 5,6 proc. rok do roku i wzrósł 24,4 proc. w ujęciu kwartalnym.

Jednocześnie, zysk netto głównego biznesu (rozumianego jako Grupa mBanku bez wyników segmentu walutowe kredyty hipoteczne) wyniósł 1.322,6 mln zł w porównaniu do 1.435,0 mln zł w III kwartale 2025 roku.

Dochody ogółem Grupy mBanku obniżyły się o 3,8 proc. w stosunku do poprzedniego kwartału i wyniosły 3.059,8 mln zł.

Wynik odsetkowy wyniósł 2.482 mln zł i był o 2,1 proc. wyższy od konsensusu na poziomie 2.432 mln zł. Wynik odsetkowy spadł 1,2 proc. rdr i wzrósł 0,8 proc. kdk.

Marża odsetkowa netto w grupie mBanku obniżyła się nieznacznie w ujęciu kwartalnym i w IV kwartale 2025 roku osiągnęła poziom 3,74 proc.

Wynik z prowizji wyniósł z kolei 543 mln zł, co oznacza, że był o 2,4 proc. powyżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes ( 530,5 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł 9,3 proc. rdr i spadł 6,4 proc. w ujęciu kwartalnym.

Spadek wobec poprzedniego kwartału był spowodowany głównie zaksięgowaniem w III kw. rozliczenia z firmą Mastercard w wysokości 41,6 mln zł.

Koszty ogółem były na poziomie 1014 mln zł, czyli były o 1,4 proc. wyższe od konsensusu na poziomie 1000,2 mln zł. Koszty ogółem wzrosły 12 proc. rdr i wzrosły 9,1 proc. kdk.

W czwartym kwartale nastąpił wzrost kosztów pracowniczych o 10,5 proc., spowodowany wzrostem kosztów wynagrodzeń. Jednocześnie koszty rzeczowe wzrosły o 7,5 proc., głównie za sprawą wyższych kosztów usług konsultingowych i IT.

Saldo rezerw wyniosło -250,3 mln zł i było o 1,5 proc. niższe od konsensusu na poziomie -254,1 mln zł. Saldo rezerw wzrosło 43 proc. rdr i wzrosło 21,2 proc. w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Wynik na działalności handlowej był niższy w IV kw. 2025 roku i wyniósł -15,9 mln zł.

Koszt ryzyka na koniec czwartego kwartału był na poziomie 77 punktów bazowych w porównaniu do 61 w poprzednim kwartale. Wzrost nastąpił zarówno w segmencie korporacyjnym i inwestycyjnym, jak i w segmencie detalicznym.

Negatywny wpływ na zysk operacyjny grupy mBanku miały koszty ryzyka prawnego związanego z kredytami walutowymi, które osiągnęły wartość 379,3 mln zł. Wynikały one głównie z aktualizacji prognozy w zakresie liczby spraw sądowych oraz kosztu programu ugód, a także aktualizacji pozostałych parametrów modelowych.

Na dzień 31 grudnia 2025 roku mBank odnotował aktualnie toczące się pozwy indywidualne dotyczące 5856 kredytów indeksowanych do CHF, z czego 4400 dotyczyło kredytów aktywnych, a 1456 kredytów spłaconych (na dzień 31 grudnia 2024 roku: 15.996 kredytów, w tym 12.547 dotyczyło kredytów aktywnych, a 3.449 kredytów spłaconych).

Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2025 roku mBank odnotował pozwy indywidualne dotyczące 496 kredytów indeksowanych do innych walut obcych, z czego 396 dotyczyło kredytów aktywnych, a 100 kredytów spłaconych (na dzień 31 grudnia 2024 roku było to: 683 kredytów, w tym 578 kredytów aktywnych i 105 kredytów spłaconych).

Suma bilansowa Grupy mBanku na koniec 2025 roku wyniosła 280,3 mld zł i zwiększyła się w porównaniu z końcem września 2025 roku o 7,2 proc.

Największą pozycję aktywów na koniec 2025 roku stanowiły kredyty i pożyczki udzielone klientom. Ich udział w sumie aktywów wynosił 47,5 proc. wobec 52,1 proc. na koniec września 2025 roku.

Wartość kredytów i pożyczek netto na koniec 2025 roku wyniosła 133,2 mld zł (-2,3 proc. kwartał do kwartału).

Wolumen kredytów udzielonych klientom detalicznym zwiększył się w relacji do końca III kwartału 2025 roku o 2,2 proc. i wyniósł 78,5 mld zł. Dodatnie na poziom pozycji oddziaływał wysoki wolumen sprzedaży kredytów detalicznych, a ujemnie korekta związana z kosztami ryzyka prawnego związanego z kredytami hipotecznymi w walutach obcych.

Wartość kredytów brutto udzielonych klientom korporacyjnym obniżyła się kwartalnie do 58,1 mld zł, czyli o -7,4 proc. (po wyłączeniu transakcji reverse repo/buy sell back oraz wpływu wahań kursów walutowych wartość kredytów i pożyczek udzielonych klientom korporacyjnym spadła o 2,1 proc.).

(PAP Biznes)

pr/