DZIEŃ NA RYNKACH: Na Wall Street spokojny koniec tygodnia po danych o inflacji

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się niewielkimi zmianami głównych indeksów. W centrum uwagi były styczniowe dane o cenach konsumpcyjnych w Stanach Zjednoczonych.

Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 0,10 proc. i wyniósł 49.500,93 pkt.

S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 0,05 proc. i wyniósł 6.836,17 pkt.

Nasdaq Composite zniżkował o 0,22 proc. do 22.546,67 pkt.

Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 rośnie o 1,15 proc. do 2.645,87 pkt.

Indeks VIX spadł o o,72 proc. do 20,67 pkt.

W skali całego tygodnia S&P 500 i Dow są na minusie o ponad 1 proc., a technologiczny Nasdaq stracił w tym czasie około 2 proc.

Ceny konsumpcyjne (CPI - consumer price index) w USA w styczniu wzrosły o 2,4 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrosły o 0,2 proc. Oczekiwano +2,5 proc. rdr i +0,3 proc. mdm.

Inflacja bazowa, czyli wskaźnik, który nie uwzględnia cen paliw i żywności, wzrosła o 0,3 proc. mdm i 2,5 proc. rdr. Oczekiwano +0,3 proc. mdm i +2,5 proc. rdr.

Miesiąc wcześniej CPI wzrósł o 0,3 proc. mdm, a rdr wzrósł o 2,7 proc. Bazowy CPI miesiąc wcześniej wzrósł o 0,2 proc. mdm i 2,6 proc. rdr.

Po publikacji raportu rynki wyceniają prawdopodobieństwo trzeciej obniżki stóp proc. w USA w tym roku na 50 proc.

Sezon publikacji wyników finansowych w USA jest już na półmetku, a nakłady inwestycyjne na sztuczną inteligencję są dominującym tematem dla firm technologicznych.

„Zaczynamy dostrzegać trwałą zmianę w kategorii liderów rynku, której na tym etapie nie da się zaprzeczyć. Ta zmiana zaczyna być już obecna w psychologii inwestorów” – powiedział Mark Hackett, główny strateg rynkowy w Nationwide.

„Kluczowym pytaniem dla inwestorów giełdowych jest to, czy dzisiejszy wzrost nakładów inwestycyjnych przełoży się na trwały wzrost zysków, wystarczający, aby uzasadnić wyższą dźwignię finansową i wysokie wyceny. Rynki sygnalizują warunkowe wsparcie, przepływy kredytowe pozostają solidne, a stopy procentowe maleją, ale dynamika akcji nie jest już automatyczna” – napisał w raporcie Bob Savage, dyrektor ds. strategii makro w BNY.

Phil Blancato, główny strateg rynku w Osaic, ocenia, że to powinna być dobra wiadomość dla rynków oraz dla prawdopodobnego nowego przewodniczącego Fed, Kevina Warsha.

"To tylko dane z jednego miesiąca, ale jeśli trend się utrzyma, powinno to utorować drogę do niższych stóp procentowych i ograniczyć inflację" - powiedział.

Keith Buchanan z Globalt Investments uważa, że inflacja nie jest związana z istniejącymi obawami inwestorów, że sztuczna inteligencja zakłóci potencjał przychodów w różnych branżach.

"Chociaż piątkowy wydruk CPI nie ma nic wspólnego z tym, czego się spodziewamy" pod względem zakłóceń w branży, rynek wciąż próbuje zrozumieć, co naprawdę oznacza AI i jej wdrożenie w całej gospodarce" - powiedział, zauważając, że wywołuje ona "presję wzrostową bezrobocia" oraz "presję spadkową inflacji".

Obawy związane z zakłóceniami w AI wstrząsnęły rynkiem w tym tygodniu obejmując nieruchomości, transport ciężarowy i usługi finansowe.

Akcje banków Charles Schwab oraz Morgan Stanley spadły odpowiednio o 10 i 5 proc. w tym tygodniu. Akcje firmy zajmującej się nieruchomościami komercyjnymi CBRE od początku tygodnia straciły 15 proc. Obawy rozszerzyły się także na branżę medialną, uderzając w akcje Walt Disney i Netflix.

"Inwestorzy nie okazują litości dla wszystkiego co jest uznawane za przegranego AI. Lista rośnie z dnia na dzień, powodując rozbieżność między sektorami nowej i starej gospodarki a akcjami USA/reszta świata" – powiedział analityk Barclays, Emmanuel Cau.

Wyniki firmy Nvidia, lidera rynku chipów, które zostaną opublikowane pod koniec tego miesiąca, będą kolejnym ważnym testem dla branży AI.

Akcje Nvidii spadły w piątek o prawie 3 proc., podczas gdy AMD zyskało blisko 1 proc.

Akcje Applied Materials zyskały ponad 8 proc. po tym, jak producent sprzętu do produkcji układów scalonych zaprognozował przychody i zysk w drugim kwartale powyżej oczekiwań Wall Street.

Akcje Airbnb wzrosły ponad 4 proc. Inwestorzy pozytywnie zareagowali na optymistyczne prognozy firmy.

Akcje Pinteresta spadły o 17 proc. po tym, jak firma opublikowała wyniki za czwarty kwartał, które nie spełniły oczekiwań i przedstawiła słabszą od oczekiwań prognozę zysku.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na marzec zniżkują o 0,29 proc. do 62,66 USD za baryłkę, a kwietniowe futures na Brent spadają o 0,03 proc. do 67,50 USD/b.

(PAP Biznes)

pr/