DZIEŃ NA RYNKACH: Giełdowe futures na Wall Street lekko w dół, drożeje ropa

Notowania kontraktów na główne indeksy akcyjne amerykańskich giełd lekko zniżkują. W oczekiwaniu na rozwój sytuacji USA-Iran kolejną sesję wyraźnie zwyżkują ceny ropy. Przedstawiciele Fed mogą po południu precyzować jastrzębi wydźwięk minutes Fed ze stycznia.

Kontrakty na S&P500, DJI i Nasdaq zniżkują po 0,2-0,35 proc.

W Europie indeks szerokiego rynku Stoxx600 traci 0,6 proc.

W handlu przedsesyjnym 2-3 proc. tracą walory Walmarta, co ciągnie w dół notowania pozostałych detalistów w USA. Sieć dyskontów podała niższe od oczekiwań prognozy całorocznego zysku na akcję (275-2,85 USD vs 2,97 USD), ogłaszając nowy program skupu akcji własnych za 30 mld USD.

Po przedstawieniu przez Walmarta pełnych danych za 2025 r. okazało się, że firma straciła trzymaną przez niemal dekadę globalną palmę pierwszeństwa pod względem skali przychodów jednego przedsiębiorstwa - Amazon zaraportował wcześniej przychód za poprzedni rok 717 mld USD, gdy Walmart wypracował 713,2 mld USD. Amazon notuje globalnie 2,7 mld wejść na swoją aplikację mobilną w miesiącu, a Walmart ma na świecie ponad 10 tys. sklepów.

Z kolei producent sprzętu rolniczego Deere podwyższył prognozy całorocznego zysku netto do 4,5-5 mld USD, z 4-4,75 mld USD, wobec oczekiwanych 4,45 mld USD, co przed sesją winduje jego akcje nawet o ponad 4 proc., po blisko 30-proc. wzrostach od początku roku.

Spośród 409 spółek notowanych w S&P500, które podały do środy wyniki za IV kw. 2025 r., 75 proc. z nich przebiło oczekiwania rynku względem zysków, a 20 proc. nie przebiło.

Notowania ropy Brent rosną powyżej 70 USD za baryłkę na fali obaw o amerykański atak na Iran i możliwe zakłócenia łańcuchów dostaw surowca w regionie (przez Cieśninę Ormuz przepływa 20 proc. światowej konsumpcji ropy). W środę notowania Brent i WTI wzrosły o ponad 4 proc., w czwartek po południu powiększają zwyżki o kolejne 1,5 proc. USA wzmacniają obecność militarną na Bliskim Wschodzie (lotniskowce, siły powietrzne), a Iran zapowiadał, że w przypadku agresji odpowie atakiem na amerykańskie instalacje wojskowe w regionie.

Wg portalu Axios prezydent USA coraz bardziej skłania się ku atakowi na dużą skalę przeciwko Iranowi, a opowiadający się za tą opcją Izrael przygotowuje się na wybuch wojny w ciągu kilku dni. Ewentualna amerykańska operacja militarna w Iranie miałaby charakter wielotygodniowej kampanii zbrojnej, daleko wykraczającej poza niedawną "punktową" operację pojmania wenezuelskiego przywódcy Nicolasa Maduro.

Potencjalny konflikt na Bliskim Wschodzie jest nowym czynnikiem ryzyka dla rynków akcji, które pozostają w ostatnich tygodniach pod wpływem obaw o notowania głównych spółek technologicznych związanych z AI, po pojawieniu się mniejszych dostawców tej technologii o potencjalnie przełomowym wpływie na poszczególne branże i sektory.

W handlu przedsesyjnym tracą niemal wszystkie spółki big-techowe z tzw. Wspaniałej Siódemki. Mniejsi i zwinniejsi konkurenci dużych graczy karzą inwestorom stawiać pytania, czy gigantyczne wydatki blue-chipów na inwestycje związane z AI opłacą się i przyniosą oczekiwane stopy zwrotu.

Wg analizy Morgan Stanley, na koniec IV kw. 2025 r. największe spółki technologiczne (Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta) były najmocniej niedoważone przez inwestorów instytucjonalnych względem ich wag w indeksie S&P500 od 17 lat - średnio o 155 pb. wobec -148 pb kwartał wcześniej. Najmocniej przeważone w tym kontekście były m.in. Sandisk, KLA i Salesforce.

Rynki śledzić będą w czwartek wypowiedzi kilku (Bostic, Bowman, Kashkari)przedstawicieli Fed, po zaskakująco jastrzębim wydźwięku minutes ze styczniowego posiedzenia ze środy. Dokument pokazał, że chęć do obniżek stóp w gronie FOMC może wyraźnie maleć. Kilkoro bankierów wskazywało w styczniu, że dalsze luzowanie polityki pieniężnej w otoczeniu podwyższonych odczytów inflacji może zostać zinterpretowane przez rynki jako mniejsza skłonność do osiągnięcia 2-proc. celu inflacyjnego. Podobna grupa decydentów wskazywała, że kolejne cięcia stóp są możliwe, jeżeli inflacja będzie obniżać się zgodnie z prognozami.

Dość nieoczekiwanie kilku uczestników posiedzenia wskazało, że poparliby "dwustronną" komunikację dot. przyszłych decyzji FOMC w sprawie stóp procentowych, odzwierciedlającą możliwość ich podwyższenia docelowego, jeśli inflacja utrzyma się na poziomie powyżej celu.

W styczniu Fed stosunkiem głosów 10 do 2 pozostawił stopy na poziomie 3,50-3,75 proc.

Na rynku walutowym dolar umacnia się względem koszyka o 0,2 proc. do 97,89 pkt.

Japoński jen traci do USD 0,2 proc. do 154.9.

EUR/USD spada o 0,4 proc. do 1,176.

Rentowność Treasuries rośnie na całej długości krzywej o 1-2 pb. do 4,10 proc. dla tenoru 10Y.

Notowania złota stabilne ok. 5.005 USD za uncję.

Ropa WTI na NYMEX drożeje o 1,6 proc. do 66,2 USD/b (kontrakty na III), a kwietniowe kontrakty Brent na ICE zwyżkują o 1,4 proc. do 71,3 USD.

(PAP Biznes)

tus/ gor/